Cuộc gọi đường phố trong tuần: Nâng cấp cho Crocs, Roku, BrightView Holdings

Investing.com — Dưới đây là bản tóm tắt chuyên sâu về những điểm đáng chú ý nhất từ ​​các nhà phân tích Phố Wall trong tuần qua.

Người đăng ký InvestingPro luôn được ưu tiên xem các bình luận của nhà phân tích AI tác động đến thị trường. Nâng cấp ngay hôm nay!

Quả táo

Chuyện gì đã xảy ra thế? Vào thứ Hai, MoffettNathanson đã đưa ra đánh giá trung lập về Apple (NASDAQ:AAPL) với mức giá mục tiêu là 211 đô la.

*TLDR: MoffettNathanson cân nhắc câu hỏi về việc định giá của Apple có quá cao và/hoặc vượt quá giá trị hợp lý của nó không. Công ty này còn lo ngại về tiềm năng AI của Apple khi lưu ý “dữ liệu không rõ ràng về sự chấp nhận ở Trung Quốc đại lục và những thách thức tiềm ẩn về mặt quy định”.

Câu chuyện đầy đủ thế nào? Các nhà phân tích của MoffettNathanson đặt câu hỏi liệu định giá của Apple có bị vượt quá hay không, lưu ý rằng giá cổ phiếu phản ánh chu kỳ nâng cấp iPhone dự kiến ​​sẽ lớn hơn đáng kể so với chu kỳ 5G của năm 2021/22. Họ bày tỏ sự hoài nghi về giả định này và nhấn mạnh những rủi ro về mặt pháp lý bị bỏ qua liên quan đến hợp đồng của Apple với Google (NASDAQ:GOOGL) cho vị trí tìm kiếm mặc định. Mặc dù công ty kỳ vọng Apple sẽ thực hiện tốt chiến lược của mình, nhưng họ tin rằng thị trường đã định giá kỳ vọng này. Câu hỏi chính vẫn là liệu chu kỳ nâng cấp dự kiến ​​do Apple Intelligence thúc đẩy sẽ lớn hơn hay nhỏ hơn dự kiến.

Công ty cũng nêu lên mối lo ngại về tương lai của Apple ngoài AI, bao gồm dữ liệu không rõ ràng về sự chấp nhận của Apple tại Trung Quốc và những thách thức tiềm ẩn về mặt quy định có thể tác động đến khả năng cạnh tranh của Apple. Mặc dù có sự thiên vị tích cực đối với chiến lược AI của Apple, MoffettNathanson kết luận rằng định giá hiện tại cho thấy thị trường đã tính đến những yếu tố này. Họ khuyến nghị nên chờ đợi sự thay đổi trong niềm tin của thị trường trước khi đầu tư thêm.

Trung lập tại MoffettNathanson có nghĩa là “Các khuyến nghị trung lập thường nằm trong phạm vi 15% giá trị hợp lý”.

Bộ xử lý AMD

Chuyện gì đã xảy ra thế? Vào thứ Ba, Edward Jones đã bắt đầu đưa tin về Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) ở mức Mua mà không có mục tiêu giá. AMD cũng đã được thêm vào Edward Jones Stock Focus List

*TLDR: Các nhà phân tích của Edward Jones tin rằng AMD sẽ chứng kiến ​​sự tăng trưởng đáng kể do nhu cầu về cơ sở hạ tầng trung tâm dữ liệu ngày càng tăng và việc tích hợp các sản phẩm chip lập trình của Xilinx, với cơ hội tiềm năng trị giá 10 tỷ đô la. Công ty cũng nhấn mạnh rằng thị trường PC đang phục hồi, được thúc đẩy bởi PC hỗ trợ AI, có thể dẫn đến tăng trưởng bền vững, điều này vẫn chưa được phản ánh đầy đủ trong giá cổ phiếu hiện tại của AMD.

Câu chuyện đầy đủ thế nào? Các nhà phân tích của Edward Jones tin rằng AMD đang sẵn sàng cho sự tăng trưởng đáng kể do một số yếu tố chính. Nhu cầu ngày càng tăng đối với cơ sở hạ tầng trung tâm dữ liệu dự kiến ​​sẽ thúc đẩy doanh số bán chip của AMD, đặc biệt là GPU và CPU. Ngoài ra, việc mua lại Xilinx (NASDAQ:XLNX) đã giới thiệu các sản phẩm chip lập trình mới và mở rộng phạm vi thị trường của AMD. Các nhà phân tích cho rằng AMD vẫn đang trong giai đoạn đầu của việc tích hợp và bán chéo các sản phẩm Xilinx và AMD, với ban quản lý ước tính cơ hội này có thể trị giá tới 10 tỷ đô la.

Hơn nữa, các nhà phân tích nhấn mạnh rằng thị trường PC, vốn đã bắt đầu phục hồi, có thể chứng kiến ​​sự tăng trưởng bền vững do PC hỗ trợ AI thúc đẩy, có khả năng dẫn đến chu kỳ nâng cấp dài hơn. Họ khẳng định rằng sự lạc quan này vẫn chưa được phản ánh đầy đủ trong giá cổ phiếu hiện tại của AMD, cho thấy tiềm năng tăng giá hơn nữa.

Mua tại Edward Jones có nghĩa là “Chúng tôi tin rằng mức định giá hấp dẫn và tiềm năng lợi nhuận tổng thể cao hơn mức trung bình trong 3-5 năm tới so với các công ty cùng ngành”.

Công ty Cổ phần BrightView

Chuyện gì đã xảy ra thế? Vào thứ Tư, Jefferies đã nâng cấp BrightView Holdings (NYSE:BV) lên mức Mua với giá mục tiêu là 17 đô la.

*TLDR: Jefferies nâng BV từ Giữ lên Mua, kỳ vọng tăng trưởng doanh thu một chữ số thấp và biên lợi nhuận kỷ lục, được thúc đẩy bởi sự lãnh đạo của CEO mới và tiến bộ đáng kể trong 10 tháng qua. Công ty môi giới dự đoán biên lợi nhuận sẽ tăng từ ~11% trong năm tài chính 23 lên hơn 13%, được hỗ trợ bởi việc cắt giảm chi phí, tăng trưởng có lợi nhuận và cải thiện khả năng giữ chân khách hàng và nhân viên.

Câu chuyện đầy đủ thế nào? Jefferies đã nâng cấp BrightView từ Giữ lên Mua, dự đoán doanh thu sẽ quay trở lại mức tăng trưởng phần trăm một chữ số thấp và biên lợi nhuận phá kỷ lục. Sự lạc quan này được thúc đẩy bởi sự lãnh đạo của một CEO mới có thành tích đặc biệt, người đã đạt được tiến bộ đáng kể tại BV trong 10 tháng qua. Công ty môi giới này kỳ vọng biên lợi nhuận sẽ tăng từ khoảng 11% trong năm tài chính 2023 lên hơn 13%, được hỗ trợ bởi sự tập trung của công ty vào việc cắt giảm chi phí, tăng trưởng có lợi nhuận và cải thiện việc giữ chân khách hàng và nhân viên.

Niềm tin của công ty môi giới vào hiệu suất tương lai của BV được củng cố bởi đội ngũ quản lý được nâng cấp và các sáng kiến ​​chiến lược được triển khai dưới thời CEO mới. Những nỗ lực này dự kiến ​​sẽ thúc đẩy cả tăng trưởng doanh thu và mở rộng biên lợi nhuận, định vị BV cho hiệu suất tài chính mạnh mẽ trong những năm tới.

Mua tại Jefferies có nghĩa là “Mô tả các chứng khoán mà chúng tôi kỳ vọng sẽ mang lại tổng lợi nhuận (giá tăng cộng với lợi suất) là 15% trở lên trong vòng 12 tháng”.

Cá sấu

Chuyện gì đã xảy ra thế? Vào thứ năm, Williams Trading đã nâng cấp Crocs (NASDAQ:CROX) lên Mua với giá mục tiêu là 163 đô la.

*TLDR: Vai trò đại sứ thương hiệu của Sidney Sweeney sẽ thu hút người tiêu dùng trẻ và thúc đẩy khả năng hiển thị của HEYDUDE, tăng ước tính doanh thu năm tài chính 2024 và 2025 lên 873 triệu đô la mặc dù dự báo giảm 8%-10%. Các nhà phân tích nhấn mạnh một “thị trường sạch” và “lựa chọn phân bổ thúc đẩy dữ liệu” cho Crocs/HEYDUDE để gây áp lực cho các đối thủ cạnh tranh như VANS.

Câu chuyện đầy đủ thế nào? Nhóm nghiên cứu tin rằng việc bổ sung Sidney Sweeney làm đại sứ thương hiệu/người phát ngôn toàn cầu sẽ thu hút người tiêu dùng trẻ tuổi và mang lại sự chú ý rất cần thiết cho thương hiệu HEYDUDE. Williams Trading kỳ vọng thỏa thuận với Sweeney sẽ kéo dài ít nhất đến năm 2025. Do đó, nhóm nghiên cứu đã tăng ước tính doanh thu năm tài chính 2024 và 2025 cho HEYDUDE từ 859,5 triệu đô la lên 873 triệu đô la, mặc dù hướng dẫn chỉ ra doanh thu giảm từ 8% đến 10% cho năm tài chính 2024. Họ tin tưởng rằng lịch sử tiếp thị thương hiệu dài hạn của Crocs thúc đẩy kết quả tích cực ngắn hạn sẽ bắt đầu biểu hiện tại HEYDUDE.

Các nhà phân tích nhấn mạnh tầm quan trọng của việc duy trì một thị trường sạch và triển khai mô hình kéo cho cả Crocs và HEYDUDE. Họ nhấn mạnh nhu cầu các nhóm bán hàng và thương gia phải nắm bắt đầy đủ phân tích dữ liệu để đưa ra quyết định phân bổ và phân phối, đồng thời chấm dứt các ngày lễ MAP trong các kiểu dáng và hình bóng cốt lõi. Khi xem xét dòng sản phẩm mùa xuân năm 25, nhóm lưu ý rằng các sản phẩm cung cấp cho cả hai thương hiệu đang trở nên tập trung hơn. Các sản phẩm mới như Crocs Echo Wave Mule và Echo Surge Sneaker, cùng với sự trở lại của giày đế xuồng Bae, dự kiến ​​sẽ hoạt động tốt. Sự ra mắt của Wally and Wendy Comf và các kiểu dáng được cập nhật từ HEYDUDE cho thấy triển vọng, với điều kiện nhu cầu được lên kế hoạch chính xác và phân bổ hợp lý. Việc tập trung nhiều hơn vào HEYDUDE có thể gây thêm áp lực cho các đối thủ cạnh tranh như Vans và các thương hiệu giày vải thường ngày khác trong thời gian tới.

Mua tại Williams Trading có nghĩa là “Tổng lợi nhuận của cổ phiếu (giá tăng cộng với lợi tức cổ tức) dự kiến ​​sẽ vượt quá 15% trong khoảng thời gian đầu tư 12 tháng tới”.

Năm

Chuyện gì đã xảy ra thế? Vào thứ sáu, Guggenheim đã nâng cấp Roku Inc (NASDAQ:ROKU) lên Mua với mục tiêu giá 75 đô la

*TLDR: Việc kiếm tiền đang được cải thiện. Các nhà đầu tư có thể nhận ra nỗ lực của ban quản lý nhằm cải thiện doanh số quảng cáo.

Câu chuyện đầy đủ thế nào? Guggenheim kỳ vọng sự nhiệt tình của nhà đầu tư đối với Roku sẽ tăng lên khi tiến vào thu nhập quý 3 vào tháng 11, khi công ty tiến triển trong việc mở rộng doanh số quảng cáo hàng tồn kho video thông qua các nền tảng bên thứ ba theo nhu cầu và cải thiện khả năng kiếm tiền từ màn hình chính. Tiến triển này được dự đoán sẽ củng cố niềm tin vào Roku như một câu chuyện tăng tốc doanh thu hàng đầu độc đáo vào năm 2025. Xếp hạng được điều chỉnh của công ty môi giới phản ánh ước tính tài chính trước sự đồng thuận cho năm 2024 và 2025, và định giá tương đối hấp dẫn dựa trên biên độ OIBDA chuẩn hóa 15%, mà họ tin rằng công ty sẽ đạt được thông qua tăng trưởng doanh thu và quản lý chi phí.

Bất chấp những lo ngại về phản ứng chậm chạp của Roku trong thị trường TV kết nối và áp lực cạnh tranh trong quảng cáo và CTV, Guggenheim tin rằng việc tăng cường kiếm tiền và thực hiện lãnh đạo của Chủ tịch Roku Media Charlie Collier và Giám đốc tài chính Dan Jedda sẽ thúc đẩy tăng trưởng và hiệu suất kỷ luật trong ba đến sáu tháng tới. Điều này dự kiến ​​sẽ thúc đẩy sự nhiệt tình của nhà đầu tư hơn nữa và định vị công ty tốt hơn để đạt hiệu suất vượt trội trong dài hạn.

Mua tại Guggenheim có nghĩa là “Mô tả các cổ phiếu mà chúng tôi kỳ vọng sẽ mang lại tổng lợi nhuận (giá tăng cộng với lợi tức) là 10% trở lên trong vòng 12 tháng”.

Bài viết liên quan

Cuộc gọi đường phố trong tuần: Nâng cấp cho Crocs, Roku, BrightView Holdings

Phân tích danh sách các cổ phiếu hàng đầu châu Âu của Morgan Stanley để sở hữu

Năm 2025 có thể là cơn đau đầu cho OPEC

Nguồn Yahoo Finance

Facebook Comments Box

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *