Công ty TNHH Sản xuất Chất bán dẫn Đài Loan (TSM): Một trong những cổ phiếu được các quỹ phòng hộ sở hữu nhiều nhất hiện nay
Gần đây chúng tôi đã biên soạn một danh sách các 10 cổ phiếu được các quỹ phòng hộ sở hữu nhiều nhất hiện nay. Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét Công ty TNHH Sản xuất Chất bán dẫn Đài Loan (NYSE: TSM) đứng ở đâu so với các cổ phiếu khác thuộc sở hữu của các quỹ phòng hộ.
Chứng khoán Phố Wall tăng mạnh trong tháng này sau khi Cục Dự trữ Liên bang công bố biên bản cuộc họp tháng 9, dẫn đến đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên sau hơn 4 năm. Các chi tiết tiết lộ 'phần lớn đáng kể' các ngân hàng trung ương ủng hộ việc cắt giảm 0,5 điểm phần trăm, nâng cao sự lạc quan của các nhà đầu tư về những đợt cắt giảm tiếp theo.
Thị trường rộng hơn đạt mức cao kỷ lục vào ngày 11 tháng 10, do một số cổ phiếu tài chính báo cáo kết quả tốt hơn mong đợi trong quý vừa kết thúc. Một yếu tố khác khuyến khích các nhà đầu tư là lạm phát ở Mỹ suy giảm, giảm xuống 2,4% trong tháng 9 và đang tiến dần tới mục tiêu của Cục Dự trữ Liên bang là lãi suất 2% hàng năm. Điều này làm tăng hy vọng về việc cắt giảm 25% lãi suất trong cuộc họp tiếp theo của ngân hàng trung ương vào tháng 11.
Tuy nhiên, một số nhà phân tích cảnh báo không nên lao vào cổ phiếu sau khi cắt giảm lãi suất, với lý do không chắc chắn xung quanh cuộc bầu cử tổng thống sắp tới. Liz Young Thomas, người đứng đầu chiến lược đầu tư tại SoFi, trong khi nói chuyện với Business Insider vào đầu tháng 9 đã thảo luận về các mô hình lịch sử tại thị trường Hoa Kỳ vào cuối quý 3 và đầu quý 4.
Cô lưu ý rằng thị trường hoạt động tốt như thế nào trong khoảng thời gian từ tháng 6 đến tháng 8 do khối lượng giao dịch thấp hơn khi các nhà giao dịch đang đi nghỉ, trong khi sự biến động tăng lên khi hoạt động tăng lên sau khi họ quay trở lại bàn làm việc vào tháng 9. Tuy nhiên, trong năm bầu cử, sự biến động này lên đến đỉnh điểm vào khoảng giữa tháng 10, thay vì tháng 9, theo Young Thomas.
Người đồng sáng lập Fundstrat Global Advisors, Tom Lee, cũng đã cảnh báo các nhà đầu tư trước những bất ổn liên quan đến bầu cử. Đây là những gì ông đã nói trong một cuộc phỏng vấn với CNBC vào cuối tháng trước:
Tôi nghĩ chu kỳ cắt giảm lãi suất này của Fed đang tạo tiền đề cho thị trường thực sự mạnh mẽ trong một tháng hoặc ba tháng tới. Tuy nhiên, những gì cổ phiếu diễn ra từ nay đến ngày bầu cử chẳng hạn, tôi nghĩ vẫn còn nhiều điều không chắc chắn. Và đó là lý do tại sao tôi hơi do dự khi các nhà đầu tư lao vào.
Đầu tháng đó, trong những tuần dẫn đến việc cắt giảm lãi suất, Lee, người thường lạc quan về thị trường chứng khoán, đã dự báo mức giảm 7-10% trong khoảng thời gian từ tháng 9 đến tháng 10 trong bối cảnh lo lắng xung quanh cuộc bầu cử tổng thống. Tuy nhiên, Lee kêu gọi các nhà đầu tư 'mua khi giá thấp', cho thấy rằng ông coi việc giảm giá có thể là cơ hội để mua cổ phiếu khi chúng giao dịch với giá trị thấp hơn.
Adam Turnquist từ LPL Financial cũng dự đoán sự biến động theo mùa trong những tuần tới nhưng nhắc lại những gì Lee đã làm, rằng việc giảm giá mang đến cơ hội mua khi cổ phiếu giao dịch ở mức thấp và kiếm được lợi nhuận cao khi thị trường ổn định. Turnquist khuyên các nhà đầu tư không nên điều chỉnh lại danh mục đầu tư hiện tại vì biến động theo mùa có tác động ngắn hạn và khó dự báo.
Như đã nói, bây giờ chúng ta hãy chuyển trọng tâm sang tâm lý của các quỹ phòng hộ trên thị trường chứng khoán và thảo luận về một số vấn đề. cổ phiếu được nắm giữ rộng rãi nhất bởi các quỹ phòng hộ.
Phương pháp luận
Chúng tôi đã quét cơ sở dữ liệu của Insider Monkey về 912 quỹ phòng hộ trong quý 2 năm 2024 và chọn ra 10 công ty hàng đầu có số lượng quỹ phòng hộ có cổ phần trong đó cao nhất. Chúng tôi xếp hạng họ theo thứ tự tăng dần của những người nắm giữ quỹ phòng hộ trong mỗi công ty.
Tại sao chúng ta quan tâm đến những cổ phiếu mà các quỹ phòng hộ đầu tư vào? Lý do rất đơn giản: nghiên cứu của chúng tôi đã chỉ ra rằng chúng tôi có thể hoạt động tốt hơn thị trường bằng cách bắt chước các lựa chọn cổ phiếu hàng đầu của các quỹ phòng hộ tốt nhất. Chiến lược trong bản tin hàng quý của chúng tôi chọn ra 14 cổ phiếu vốn hóa nhỏ và vốn hóa lớn mỗi quý và mang lại lợi nhuận 275% kể từ tháng 5 năm 2014, vượt qua mức chuẩn 150 điểm phần trăm (xem thêm chi tiết tại đây).
Cận cảnh một mạng lưới mạch tích hợp phức tạp được sử dụng trong chất bán dẫn logic.
Công ty TNHH Sản xuất Chất bán dẫn Đài Loan (NYSE:TSM)
Số lượng người nắm giữ quỹ phòng hộ: 156
Công ty TNHH Sản xuất Chất bán dẫn Đài Loan (NYSE:TSM) là một xưởng sản xuất và thiết kế chất bán dẫn có trụ sở tại Công viên Khoa học Hsin-Chu ở Đài Loan. Theo báo cáo trên CNN, công ty sản xuất khoảng 90% chip bán dẫn siêu tiên tiến của thế giới dùng để cung cấp năng lượng cho các thiết bị điện tử như điện thoại thông minh, máy chủ và máy tính xách tay. Những con chip này cũng được sử dụng để chạy hầu hết các ứng dụng trí tuệ nhân tạo.
Công ty đã báo cáo kết quả khả quan trong quý 2 năm 2024, với mức tăng doanh thu liên tiếp là 10,3% tính bằng đô la Mỹ để đạt 20,82 tỷ USD. Con số này cũng cao hơn 32,8% so với cùng kỳ năm trước. Biên lợi nhuận hoạt động trong quý được ghi nhận ở mức 42,5%. Tỷ suất lợi nhuận ròng ở mức 36,8%, giúp công ty đạt EPS là 1,48 USD, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích là 1,37 USD trên mỗi cổ phiếu. TSMC cho rằng hiệu quả hoạt động ổn định trong Quý 2 là nhờ nhu cầu mạnh mẽ đối với công nghệ 3 nanomet và 5 nanomet của mình.
TSMC kết thúc quý với 63 tỷ USD tiền mặt và chứng khoán khả mại, sau khi tạo ra hơn 11,5 tỷ USD tiền mặt từ hoạt động kinh doanh. Công ty cũng giảm vòng quay các khoản phải thu từ 31 ngày xuống còn 28 ngày, phản ánh tình hình tài chính lành mạnh của công ty. Trong quý 3, Công ty TNHH Sản xuất Chất bán dẫn Đài Loan (NYSE:TSM) dự báo doanh thu sẽ nằm trong khoảng 22,4 tỷ USD và 23,2 tỷ USD, tương ứng mức tăng 32% so với cùng kỳ năm ngoái và tăng tuần tự 9,5%. Biên lợi nhuận hoạt động dự kiến nằm trong khoảng 42,5% đến 44,5%.
Những kết quả ấn tượng này cùng với thông báo từ nhiều công ty lớn về việc mở rộng đầu tư vào trí tuệ nhân tạo đã tạo ra tâm lý lạc quan xung quanh cổ phiếu. Quỹ Cổ phần Tăng trưởng Parnassus đã tuyên bố những điều sau đây về TSMC trong Thư nhà đầu tư quý 2 năm 2024:
Vị trí dẫn đầu của Công ty TNHH Sản xuất Chất bán dẫn Đài Loan (NYSE:TSM) trong lĩnh vực sản xuất chip AI tiếp tục thúc đẩy tâm lý nhà đầu tư đối với cổ phiếu. Trong quý, thông báo của một số công ty công nghệ lớn về việc mở rộng đầu tư vào AI của họ cho thấy nhu cầu vô độ đối với chip của TSMC và góp phần đẩy giá cổ phiếu tăng giá.
Nhìn về phía trước, gã khổng lồ chip kỳ vọng năm 2024 sẽ là một năm tăng trưởng cao của công ty. Trong cuộc họp báo cáo thu nhập, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành, Tiến sĩ CC Wei cho biết các nhóm đang làm việc chăm chỉ để nâng cao năng lực hỗ trợ khách hàng. Ông cũng không loại trừ khả năng chuyển đổi công nghệ N5 sang N3 để đáp ứng nhu cầu mạnh mẽ. Wei cũng nói thêm rằng sự phát triển của công nghệ 2 nanomet đang trên đà đi vào sản xuất đại trà vào năm 2025.
Xem xét các yếu tố này, hầu hết các nhà phân tích Phố Wall vẫn duy trì xếp hạng Mua mạnh của TSMC và kỳ vọng giá cổ phiếu sẽ tăng khoảng 8%. TSM cũng là một trong cổ phiếu được các quỹ phòng hộ sở hữu nhiều nhất hiện nay. Theo Insider Monkey, tính đến quý 2 năm 2024, đã có 156 quỹ phòng hộ đầu tư vào công ty. Con số này tăng so với con số 135 vào cuối quý 1, phản ánh tâm lý tích cực của quỹ phòng hộ.
TSM tổng thể đứng thứ 8 trong danh sách các cổ phiếu được các quỹ phòng hộ sở hữu nhiều nhất hiện nay. Mặc dù chúng tôi thừa nhận tiềm năng của TSM như một khoản đầu tư nhưng niềm tin của chúng tôi nằm ở niềm tin rằng cổ phiếu AI hứa hẹn mang lại lợi nhuận cao hơn và thực hiện được điều đó trong khung thời gian ngắn hơn. Nếu bạn đang tìm kiếm một cổ phiếu AI có triển vọng hơn TSM nhưng được giao dịch ở mức giá thấp hơn 5 lần thu nhập của nó, hãy xem báo cáo của chúng tôi về cổ phiếu AI rẻ nhất.
ĐỌC TIẾP THEO: Cơ hội trị giá 30 nghìn tỷ USD: 15 cổ phiếu robot hình người tốt nhất nên mua theo Morgan Stanley Và Jim Cramer nói NVIDIA 'Đã trở thành vùng đất hoang'.
Tiết lộ: Không có. Bài viết này ban đầu được xuất bản tại Insider Monkey.
