Công ty TNHH Sản xuất Chất bán dẫn Đài Loan (TSM): Các quỹ phòng hộ đang lạc quan về cổ phiếu Blue Chip sinh lời này ngay bây giờ
Gần đây chúng tôi đã biên soạn một danh sách các 8 cổ phiếu Blue Chip sinh lợi nhất để đầu tư. Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét Công ty TNHH Sản xuất Chất bán dẫn Đài Loan (NYSE: TSM) đứng ở đâu so với các cổ phiếu blue chip sinh lời khác.
Báo cáo lạm phát tháng 9 xuất hiện nóng hơn dự kiến và cho thấy nó vẫn còn khó khăn. Lạm phát toàn phần tăng 2,4%, cao hơn một chút so với mức 2,3% dự đoán và giảm từ mức 2,5% trong tháng 8. So với tháng trước, CPI tăng 0,2%, vượt dự báo 0,1%.
Lạm phát cơ bản, không bao gồm lương thực và năng lượng, cũng cao hơn dự kiến ở mức 3,3%, so với mức dự đoán 3,2%, đánh dấu mức tăng nhẹ so với tháng 8. Trên cơ sở hàng tháng, CPI cơ bản tăng 0,3%, phù hợp với số liệu của tháng 8 nhưng cao hơn kỳ vọng 0,2%.
Sau báo cáo, thị trường đang mong đợi việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản hoặc không cắt giảm lãi suất trong cuộc họp sắp tới của Fed. Theo công cụ CME FedWatch, 79,9% nhà giao dịch lãi suất kỳ vọng mức cắt giảm lãi suất sẽ ở mức 450-475 bps tại cuộc họp Fed sắp tới trong khi 20,1% kỳ vọng mức cắt giảm lãi suất sẽ giữ nguyên. Vào đầu tháng, 32,1% dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất 50 bps, trong khi 67,9% dự đoán mức cắt giảm 25 bps.
Tìm hiểu xu hướng lạm phát và chiến lược của Cục Dự trữ Liên bang
Bất chấp lạm phát khó khăn, phó chủ tịch IBM, Gary Cohn tin rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 100 điểm cơ bản trong năm nay. Trong một cuộc phỏng vấn tại CNBC's 'Người chuyển tiền', ông cho rằng Hoa Kỳ đang trải qua một cuộc hạ cánh nhẹ nhàng, với lạm phát giảm nhưng không đều đặn. Ông chỉ ra rằng việc đạt được mục tiêu 2% của Fed sẽ là một thách thức vì tỷ lệ lạm phát có thể dao động quanh mức này.
Cohn lưu ý rằng lần đầu tiên sau gần hai thập kỷ, Fed đang cân bằng cả hai mặt của nhiệm vụ kép, việc làm và ổn định giá cả, sau khi tập trung chủ yếu vào từng mặt một. Ông tin rằng Fed đang đưa ra những quyết định đúng đắn và hiện đang ở trong tình thế khó xử vì đã bỏ lỡ cơ hội họp trong năm nay.
Cohn kỳ vọng rằng Fed sẽ thực hiện tổng cộng 100 điểm cơ bản trong việc cắt giảm lãi suất trong năm nay, có thể bao gồm 25 lần cắt giảm lãi suất cơ bản trong vài tháng tới. Khi được hỏi về mục tiêu lạm phát, ông bày tỏ mong muốn vượt quá một chút tỷ lệ lạm phát mục tiêu, cho thấy rằng tỷ lệ khoảng 2,2% sẽ dễ chấp nhận hơn ở một nền kinh tế đang phát triển hơn là không đạt mục tiêu.
Cohn cũng nhấn mạnh mối lo ngại về rủi ro địa chính trị và cho rằng căng thẳng toàn cầu có thể dẫn đến áp lực lạm phát bằng cách làm gián đoạn chuỗi cung ứng và tăng chi phí vận chuyển.
Phương pháp của chúng tôi
Đối với bài viết này, chúng tôi sử dụng công cụ sàng lọc cổ phiếu để xác định gần 30 cổ phiếu có vốn hóa thị trường trên 100 tỷ USD và thu nhập ròng TTM 10 tỷ USD. Tiếp theo, chúng tôi thu hẹp danh sách của mình xuống còn 8 cổ phiếu có tốc độ tăng trưởng gộp thu nhập ròng hàng năm trong 5 năm trên 10% và được các nhà đầu tư tổ chức nắm giữ rộng rãi nhất. Các cổ phiếu blue chip có lợi nhuận cao nhất được liệt kê theo thứ tự tăng dần của tâm lý quỹ phòng hộ, được lấy từ cơ sở dữ liệu quý 2 của Insider Monkey về 912 quỹ phòng hộ.
Tại sao chúng ta quan tâm đến những cổ phiếu mà các quỹ phòng hộ đầu tư vào? Lý do rất đơn giản: nghiên cứu của chúng tôi đã chỉ ra rằng chúng tôi có thể hoạt động tốt hơn thị trường bằng cách bắt chước các lựa chọn cổ phiếu hàng đầu của các quỹ phòng hộ tốt nhất. Chiến lược trong bản tin hàng quý của chúng tôi chọn ra 14 cổ phiếu vốn hóa nhỏ và vốn hóa lớn mỗi quý và mang lại lợi nhuận 275% kể từ tháng 5 năm 2014, vượt mức chuẩn 150 điểm phần trăm (xem thêm chi tiết tại đây).
Cận cảnh một mạng lưới mạch tích hợp phức tạp được sử dụng trong chất bán dẫn logic.
Công ty TNHH Sản xuất Chất bán dẫn Đài Loan (NYSE:TSM)
Vốn hóa thị trường: 970,523 tỷ USD
CAGR thu nhập ròng 5 năm: 22,90%
Thu nhập ròng của TTM: 29,908 tỷ USD
Số lượng người nắm giữ quỹ phòng hộ: 156
Công ty TNHH Sản xuất Chất bán dẫn Đài Loan (NYSE:TSM) là công ty tiên phong về mô hình xưởng đúc thuần túy và đã duy trì vị thế là xưởng đúc bán dẫn hàng đầu trong nhiều thập kỷ. Đến năm 2023, công ty đã phục vụ 528 khách hàng và sản xuất gần 12.000 sản phẩm cho nhiều lĩnh vực như điện toán hiệu năng cao, điện thoại thông minh, IoT, ô tô và điện tử tiêu dùng.
Công ty hợp tác với các khách hàng và đối tác toàn cầu, sử dụng các công nghệ và giải pháp thiết kế tiên tiến để thúc đẩy đổi mới trong ngành bán dẫn. Nó có hoạt động ở Châu Á, Châu Âu và Bắc Mỹ. Các cơ sở sản xuất của nó, bao gồm một số nhà máy sản xuất tấm bán dẫn ở Đài Loan, Mỹ và Trung Quốc, đã sản xuất hơn 16 triệu tấm bán dẫn tương đương 12 inch vào năm ngoái.
Công ty đang tiếp tục mở rộng hoạt động kinh doanh với tốc độ nhanh chóng, đặc biệt là sau sự trỗi dậy của AI. Vào ngày 20 tháng 8, ESMC, một liên doanh giữa Taiwan Semiconductor (NYSE:TSM), Bosch, Infineon và NXP, đã tổ chức lễ khởi công nhà máy bán dẫn đầu tiên tại Dresden, Đức. Chủ tịch Ủy ban Châu Âu Ursula von der Leyen đã công bố gói viện trợ trị giá 5 tỷ euro để hỗ trợ dự án.
Cơ sở này sẽ sản xuất chất bán dẫn tiên tiến cho ngành công nghiệp và ô tô của châu Âu và hướng tới công suất 40.000 tấm bán dẫn hàng tháng. Tổng vốn đầu tư dự kiến sẽ vượt quá 10 tỷ euro và tạo ra khoảng 2.000 việc làm công nghệ cao trực tiếp và các cơ hội việc làm gián tiếp hơn nữa.
Taiwan Semiconductor (NYSE:TSM) đã báo cáo doanh thu thuần của mình cho tháng 9 năm 2024 vào ngày 9 tháng 10, đạt khoảng 251,87 tỷ Đài tệ (1 Đài tệ = 0,031 USD) trên cơ sở hợp nhất. Con số này thể hiện mức tăng 0,4% so với tháng 8 năm 2024 và mức tăng 39,6% so với tháng 9 năm 2023. Trong khoảng thời gian từ tháng 1 đến tháng 9 năm 2024, tổng doanh thu lên tới hơn 2 nghìn tỷ Đài tệ, thể hiện mức tăng trưởng gần 32% so với cùng khung thời gian năm 2023. Công ty sẽ công bố toàn bộ thu nhập vào ngày 17 tháng 10.
Công ty đứng thứ 7 trong danh sách cổ phiếu blue chip có lợi nhuận cao nhất của chúng tôi.
Diamond Hill Capital đã nêu những điều sau đây về Công ty TNHH Sản xuất Chất bán dẫn Đài Loan (NYSE:TSM) trong thư gửi nhà đầu tư quý 2 năm 2024:
“Trên cơ sở cổ phiếu riêng lẻ, những cổ phiếu đóng góp nhiều nhất cho lợi nhuận trong quý 2 bao gồm các vị thế mua của chúng tôi trong Alphabet, Công ty TNHH Sản xuất Chất bán dẫn Đài Loan (NYSE:TSM) và Microsoft. Các nguyên tắc cơ bản của Nhà sản xuất chất bán dẫn Đài Loan Semiconductor (TSMC) vẫn vững chắc khi nhu cầu về chip của họ tiếp tục tăng – đặc biệt khi xu hướng máy học và điện toán đám mây ngày càng có sức hút.”
TSM tổng thể đứng thứ 7 trong danh sách các cổ phiếu blue chip sinh lời cao nhất để đầu tư. Mặc dù chúng tôi thừa nhận tiềm năng của TSM như một khoản đầu tư, nhưng niềm tin của chúng tôi nằm ở niềm tin rằng cổ phiếu AI hứa hẹn mang lại lợi nhuận cao hơn và thực hiện điều đó trong khung thời gian ngắn hơn. Nếu bạn đang tìm kiếm một cổ phiếu AI có triển vọng hơn TSM nhưng được giao dịch ở mức giá thấp hơn 5 lần thu nhập của nó, hãy xem báo cáo của chúng tôi về cổ phiếu AI rẻ nhất.
Đọc tiếp: Cơ hội trị giá 30 nghìn tỷ USD: 15 cổ phiếu robot hình người tốt nhất nên mua Theo Morgan Stanley và Jim Cramer cho biết NVIDIA 'Đã trở thành vùng đất hoang'.
Tiết lộ: Không có. Bài viết này ban đầu được xuất bản tại Insider Monkey.
