Công ty bán dẫn Đài Loan có phải là cổ phiếu triệu phú không?
Nếu bạn đầu tư 50.000 USD vào Sản xuất chất bán dẫn Đài Loan (NYSE: TSM) — Viết tắt là TSMC — trở lại khi lần đầu tiên công ty này niêm yết cổ phiếu lưu ký Mỹ (ADS) trên Sở giao dịch chứng khoán New York vào tháng 10 năm 1997, và nếu giữ vững, bạn sẽ có khoản đầu tư hàng triệu đô la trong thời gian chưa đầy 27 năm. Trên thực tế, cổ phiếu đã tăng hơn 3.000% trong thời gian đó và khoản đầu tư 50.000 USD sẽ có giá trị hơn 1,5 triệu USD.
Mặc dù TSMC có thể không tạo ra loại lợi nhuận tương tự trong tương lai nhưng cổ phiếu này vẫn có tiềm năng trở thành nhà sản xuất triệu phú.
Người chiến thắng về cơ sở hạ tầng AI và điện thoại thông minh
Nếu bạn đang tìm kiếm một cách tốt để đầu tư vào việc xây dựng cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI), TSMC là một lựa chọn tốt. Nếu bạn đang tìm kiếm một công ty sẽ được hưởng lợi từ chu kỳ nâng cấp phần cứng nhờ sự ra đời của AI, TSMC sẽ đứng đầu danh sách của bạn. Hoặc, nếu bạn đang tìm kiếm một công ty có thể hưởng lợi từ sự gia tăng liên tục của các loại chip được sử dụng trong các thiết bị hàng ngày, từ ô tô đến thiết bị gia dụng, một lần nữa, TSMC chính là câu trả lời.
Ngày nay, nhiều công ty bán dẫn chỉ thiết kế chip và sau đó ký hợp đồng sản xuất với các nhà điều hành xưởng đúc bên thứ ba. Sản xuất chip là một ngành kinh doanh cần nhiều vốn. Phải mất rất nhiều tiền và nhiều năm để xây dựng các cơ sở sản xuất chất bán dẫn mới, và một khi chúng được xây dựng, các xưởng đúc như vậy phải duy trì mức sử dụng cao để có thể sinh lời. Ngoài ra, có sự thúc đẩy không ngừng trong ngành nhằm tiến tới các nút quy trình nhỏ hơn (giúp thu nhỏ kích thước thành phần trên chip, tăng mật độ và khả năng tính toán của chúng) và cũng để tăng kích thước wafer, giúp giảm chi phí.
Việc điều hành một doanh nghiệp đúc của bên thứ ba không hề đơn giản — chỉ cần hỏi Intel. Sự đột phá của gã khổng lồ chip đó đã đi kèm với những tổn thất ngày càng gia tăng trong phân khúc cũng như những cuộc đấu tranh về công nghệ. Nhưng trong lĩnh vực này, TSMC rõ ràng là người dẫn đầu về công nghệ.
Đây là nhà sản xuất chất bán dẫn theo hợp đồng lớn nhất thế giới, với thị phần ước tính khoảng 60% trên thị trường bán dẫn toàn cầu. Tuy nhiên, quan trọng hơn, nó được ước tính tạo ra 90% chip tiên tiến nhất thế giới. Khách hàng hàng đầu của nó bao gồm Nvidia, Broadcom, Thiết bị vi mô tiên tiến, Và Quả táo.
Không có gì đáng ngạc nhiên khi TSMC là người chiến thắng lớn trong cuộc đua chip AI. Nhu cầu về các bộ xử lý đồ họa (GPU) do Nvidia thiết kế đã vượt xa nguồn cung và xu hướng ngày càng tăng đối với các chip AI tùy chỉnh từ Broadcom. Điều này khiến TSMC phải mở rộng năng lực sản xuất cho các nút quy trình tiên tiến nhất của mình để theo kịp nhu cầu.
Trong khi đó, khách hàng lớn nhất của họ là Apple – TSMC sử dụng những công nghệ tiên tiến nhất của mình để sản xuất chip cho những chiếc iPhone mới nhất. Các nhà dự báo kỳ vọng rằng doanh số bán điện thoại thông minh đó sẽ tăng đáng kể khi iPhone 16 ra mắt nhờ các tính năng AI của nó và TSMC chắc chắn sẽ được hưởng lợi.
Bain & Company gần đây dự đoán rằng nhu cầu về GPU cũng như điện thoại thông minh và thiết bị có khả năng AI tăng cao có thể gây ra tình trạng thiếu chip cao cấp. Kịch bản này sẽ chỉ củng cố vị thế mạnh mẽ trong chuỗi cung ứng chất bán dẫn của TSMC.
Với nhu cầu cao về dịch vụ của TSMC, công ty đã được hưởng quyền định giá vững chắc ngay cả khi công ty đã tăng năng lực sản xuất. Morgan Stanley đã báo cáo rằng TSMC dự kiến sẽ tăng giá vào năm 2025, bao gồm 10% đối với chất bán dẫn AI và các sản phẩm chip trên tấm nền, 6% đối với điện toán hiệu năng cao và 3% đối với điện thoại thông minh. Nếu nguồn cung chip tiên tiến vẫn bị hạn chế, giá có thể sẽ tiếp tục tăng trong những năm tới.
Đã đến lúc mua cổ phiếu?
Quá trình xây dựng cơ sở hạ tầng AI vẫn đang ở giai đoạn đầu và các mô hình ngôn ngữ lớn (LLM) sẽ cần sức mạnh tính toán lớn hơn theo cấp số nhân để được đào tạo khi chúng phát triển. Sức mạnh tính toán này được cung cấp bởi các chip AI, trong nhiều trường hợp, được sản xuất bởi TSMC. Đồng thời, việc triển khai các thiết bị dành cho người dùng cuối như điện thoại thông minh và máy tính xách tay có khả năng xử lý một số chức năng AI trên thiết bị chỉ mới bắt đầu. Xu hướng đó cũng sẽ thúc đẩy nhu cầu về chip có khả năng AI. Ngoài ra, hệ thống AI có thể sẽ tìm đường vào các sản phẩm như ô tô và điện tử tiêu dùng. Nếu vậy, họ cũng sẽ cần những con chip mạnh mẽ.
Một trong những cách tốt nhất để tận dụng xu hướng này là đầu tư vào TSMC. Và điều tuyệt vời khi sở hữu cổ phiếu này là việc nhà thiết kế chip hay nền tảng phần mềm nào giành chiến thắng trong cuộc đua AI đều không quan trọng – TSMC được hưởng lợi bất kể ai đứng đầu.
Mặc dù TSMC khó có thể đạt được mức lợi nhuận 3.000% trong 30 năm tới nhưng nó chắc chắn có thể là một phần của danh mục đầu tư tạo ra triệu phú. Nhu cầu về sức mạnh tính toán cho AI đang tăng theo cấp số nhân khi LLM phát triển. Ví dụ: LLM như Nền tảng Meta' Llama 4 dự kiến sẽ cần số lượng GPU gấp 10 lần so với Llama 3. Đây chỉ là giai đoạn đầu của LLM, vì vậy số lượng chip cần thiết sẽ cao hơn bất thường khi tiến bộ này tiếp tục trong vòng 10 đến 30 năm tới.
Ngoài ra, khi AI ngày càng trở thành một phần trong cuộc sống của chúng ta trong vòng 20 đến 30 năm tới, nhiều thiết bị đầu cuối cũng sẽ cần chip hơn. Không khó để tưởng tượng một điều gì đó đơn giản như một chiếc máy pha cà phê có chip trong đó sau 10 hoặc 20 năm.
Và mặc dù luật số lớn áp dụng cho một công ty có quy mô như TSMC, hãy nhớ rằng cách đây không lâu, ý tưởng về một công ty nghìn tỷ đô la là điều khó hiểu và bây giờ đã có một số ít đạt được tầm cao đó. Trong thực tế, Microsoft là công ty lớn thứ sáu với mức vốn hóa thị trường là 231 triệu đô la vào đầu năm 2001, và ngày nay, nó có giá trị hơn 3 nghìn tỷ đô la, do đó, mức tăng gấp 10 đến 15 lần đối với một cổ phiếu vốn hóa lớn trong 25 năm không phải là điều không thể.
Tất nhiên, mọi cổ phiếu đều có rủi ro. Nếu việc xây dựng cơ sở hạ tầng AI thất bại, TSMC có thể gặp khó khăn. Trong khi đó, một số quốc gia có thể muốn đa dạng hóa hoạt động ngoài Đài Loan. Tuy nhiên, như đã lưu ý ở trên, công ty đang xây dựng các nhà máy mới trên toàn thế giới và TSMC đang dẫn trước đối thủ rất nhiều, thể hiện qua 90% thị phần chip tiên tiến, vốn là phần quan trọng nhất của thị trường trong tương lai.
Với triển vọng định giá và tăng trưởng, TSMC có vẻ như sẽ tiếp tục là người chiến thắng lớn về AI và có thể là một phần của danh mục đầu tư tạo ra triệu phú.
Bạn có nên đầu tư 1.000 USD vào Sản xuất chất bán dẫn Đài Loan ngay bây giờ không?
Trước khi bạn mua cổ phiếu của Công ty Sản xuất Chất bán dẫn Đài Loan, hãy cân nhắc điều này:
các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Công ty Sản xuất Chất bán dẫn Đài Loan không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu bị cắt giảm có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy cân nhắc khi nào Nvidia lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 USD vào thời điểm chúng tôi đề xuất, bạn sẽ có $716,988!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một kế hoạch chi tiết dễ thực hiện để đạt được thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. các Cố vấn chứng khoán dịch vụ có nhiều hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Cố vấn chứng khoán trở lại kể từ ngày 30 tháng 9 năm 2024
Randi Zuckerberg, cựu giám đốc phát triển thị trường và phát ngôn viên của Facebook và là chị gái của Giám đốc điều hành Meta Platforms Mark Zuckerberg, là thành viên ban giám đốc của The Motley Fool. Geoffrey Seiler không có vị trí nào trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. Motley Fool có quan điểm và đề xuất Advanced Micro Devices, Apple, Nền tảng Meta, Microsoft, Nvidia và Sản xuất chất bán dẫn Đài Loan. Motley Fool đề xuất Broadcom và Intel, đồng thời đề xuất các tùy chọn sau: các cuộc gọi ngắn hạn vào tháng 11 năm 2024 với giá 24 USD trên Intel. Motley Fool có chính sách tiết lộ thông tin.
Công ty bán dẫn Đài Loan có phải là cổ phiếu triệu phú không? ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool
