Công nghệ lớn sẽ phải đối mặt với những thách thức gia tăng: Nhà chiến lược
“Bộ bảy vĩ đại” — Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Alphabet (GOOG, GOOGL), Nvidia (NVDA), Meta (META), Microsoft (MSFT) và Tesla (TSLA) — là những động lực quan trọng thúc đẩy tăng trưởng thị trường năm nay, với Nvidia dẫn đầu. Khi Nvidia chuẩn bị báo cáo thu nhập mới nhất của mình, nhiều người ở Phố Wall đang quan sát xem nó có thể kiểm tra sức mạnh của thị trường như thế nào.
Trưởng bộ phận Chiến lược vốn cổ phần Hoa Kỳ của Barclays, Venu Krishna tham gia Catalysts để thảo luận về hướng đi của thị trường rộng lớn hơn sau thu nhập của Nvidia và cách các nhà đầu tư nên điều chỉnh bối cảnh kinh tế hiện tại để quản lý danh mục đầu tư của họ.
“Nếu tôi nhìn Big Tech như một nhóm và bạn nhìn vào mức độ mà những bất ngờ về thu nhập đã xảy ra trong vài quý vừa qua, thì chúng đang giảm dần. Vì vậy, nếu bạn nhìn vào hai quý trước, thì đó là gần 14+ phần trăm, và quý trước là khoảng 8, 8,5. Vì vậy, bây giờ nó đang giảm dần. Đó không phải vì họ hoạt động không tốt mà là do nhiều mặt tích cực và sự lạc quan đang được đưa vào ước tính thu nhập của các nhà phân tích … Vì vậy, Theo quan điểm của bạn, điều đó có nghĩa là trong tương lai, khả năng các động lực thúc đẩy thị trường này tiếp tục gây bất ngờ và tăng giá sẽ gặp nhiều thách thức hơn, phải không?
Để biết thêm thông tin chi tiết của chuyên gia và diễn biến thị trường mới nhất, hãy nhấp vào đây để xem toàn bộ tập này của Catalysts.
Bài đăng này được viết bởi Nicholas Jacobino
Bản ghi video
Và video, đã đạt mức cao kỷ lục mới trong tuần này trước thu nhập của nó, trong khi Vicks đóng cửa ở mức thấp nhất trong 5 năm.
Vì vậy, sự biến động, các ngành công nghiệp chính thấp lơ lửng gần mức cao kỷ lục, có thể và video là động lực cho làn sóng lạc quan tiếp theo trên thị trường ở đây phá vỡ nó.
Đối với chúng tôi, chúng tôi có Venu Krishna.
Anh ấy là người đứng đầu chiến lược vốn cổ phần tại Hoa Kỳ của Barclay và anh ấy tham gia cùng chúng tôi tại studio tại đây.
Thật tuyệt khi được nói chuyện với bạn.
Cảm ơn bạn đã đến.
Ý tôi là, hãy nói chuyện với tôi về tín hiệu mà thu nhập của NVIDIA có thể mang lại cho phần còn lại của thị trường và những gì mọi người nên xem xét trong thu nhập và nói rộng hơn là tín hiệu cho biết thị trường có thể hướng tới đâu.
Nghe này, thu nhập của NVIDIA rất quan trọng vì nhìn chung, nếu bạn nhìn vào yếu tố quan trọng đối với sự tăng trưởng của S và P, thì đó là công nghệ lớn và NBD là thành phần quan trọng, có lẽ là thành phần quan trọng nhất của nhóm chỉ gồm sáu cổ phiếu đó.
Và nếu bạn nhìn vào thậm chí, chẳng hạn, thị trường đang định giá gì trong thị trường quyền chọn chẳng hạn, thì thật không thể tin được rằng, ừ, thứ mà thị trường quan tâm nhất hiện nay là CP tôi in, tiếp theo là NVIDIA thu nhập và sau đó là bảng lương phi nông nghiệp trong tháng tiếp theo.
Vì vậy, điều đó chỉ cho bạn biết tầm quan trọng của nó.
Uh, NVIDIA cũng nằm trong kế hoạch lớn, phải không?
Tuy nhiên, điều đó nói lên rằng, tôi nghĩ ít nhất là trên thị trường quyền chọn, NVIDIA định giá mức tăng thu nhập này ít hơn so với thu nhập gần đây nhất.
Nhưng hãy nhớ rằng, đây là cổ phiếu trị giá hơn 2,3 nghìn tỷ.
Điều đó cho chúng ta biết điều gì về mức tăng trưởng thu nhập trong tương lai và chính xác thì điều đó sẽ như thế nào nếu chúng ta bắt đầu thấy tốc độ tăng trưởng chậm lại?
Chỉ một ít thôi?
Rõ ràng, NVIDIA chắc chắn là một ngoại lệ về tốc độ tăng trưởng vượt bậc mà họ đã chứng kiến trong bốn quý vừa qua.
Nhưng điều đó cho chúng ta biết điều gì?
Có lẽ, liệu chúng ta có bắt đầu thấy nhiều điều này trở lại trạng thái bình thường hóa không?
Điều đó cuối cùng có ý nghĩa gì đối với thị trường rộng lớn hơn?
Vì vậy tôi sẽ nói ở một mức độ nào đó, bạn đã thấy điều đó đúng rồi.
Nếu tôi nhìn các công ty công nghệ lớn như một nhóm và bạn nhìn vào mức độ mà những bất ngờ về thu nhập đã xảy ra trong vài quý vừa qua.
Uh, họ đang đi xuống.
Vì vậy, nếu bạn tính hai quý trước, nó là gần 14 phần trăm, thì quý trước là khoảng 8,8,5% nên bây giờ nó đang giảm dần.
Đó không phải là vì họ chơi không tốt.
Đó là bởi vì rất nhiều mặt tích cực và sự lạc quan đang được đưa vào ước tính thu nhập của các nhà phân tích, phải không?
Vì vậy, theo quan điểm của bạn, điều đó có nghĩa là gì trong tương lai, khả năng những người điều khiển thị trường này tiếp tục gây bất ngờ và tăng giá sẽ trở nên khó khăn hơn, phải không?
Vì vậy, chúng tôi nghĩ rằng trong tương lai, nó sẽ ngày càng gặp nhiều thách thức.
Nhưng cũng có một thực tế là thời gian tiếp theo có thể gọi là 2 đến 4 quý.
Khả năng hiển thị khá cao, bao gồm cả NVIDIA.
Vì vậy, khi chúng tôi nói chuyện với một nhà phân tích cơ bản, họ khá tự tin về nơi bắt đầu.
Hơi mờ một chút là khi bạn bắt đầu đi một năm kể từ bây giờ, trạng thái cuối cùng vẫn chưa được biết vì tốc độ phát triển chóng mặt của nó là gì?
Điều gì thực sự thú vị với tôi?
Điều gì sẽ giúp chúng tôi thông báo thị trường của chúng tôi sẽ như thế nào trong một năm tới. Tôi biết nhiều nhất là bạn sẽ nói về một số điều khác nhau như CP I và bảng lương thu nhập video là chất xúc tác lớn cho thị trường.
Điều nào trong số đó là điều lớn nhất mà bạn nghĩ sẽ giúp chúng ta hiểu được trong một năm kể từ hôm nay?
Tôi nghĩ có một điều chắc chắn là số CP I, và tôi sẽ không đặt nó trực tiếp vào CP I. Hiện tại, độ nhạy của thị trường chứng khoán đối với bản in CP I đang ở mức tiêu cực nhất trong 25 năm qua.
Nói cách khác, thị trường quan tâm rất nhiều.
Và tôi nghĩ một trong những kênh mà nó sẽ thâm nhập vào thị trường chứng khoán là thị trường lãi suất.
Vì vậy, nếu đường cong trái phiếu kho bạc của đường cong 10 năm bắt đầu di chuyển, hướng đi sai lầm gần đây của nó bắt đầu đi lên và đặc biệt là khi nó bắt đầu tiến gần đến ngưỡng 5%, bạn có thể thấy thị trường chứng khoán đang trở nên lo lắng hơn rất nhiều, phải không? , vậy đó là một.
Một điều khác mà tôi nghĩ rất quan trọng đối với thị trường chứng khoán là các nguyên tắc cơ bản.
Trên thực tế, họ đang cải thiện, phải không?
Đó là những gì Q đã thể hiện, đó là một dấu hiệu rất lành mạnh.
Nhưng mức độ mở rộng dự kiến chỉ tăng dần.
Vì vậy, tôi nghĩ những gì người ta muốn thấy là.
Liệu việc mở rộng ra bên ngoài công nghệ, đặc biệt là công nghệ lớn, có thực sự đang diễn ra không?
Và nó có đang tăng tốc không?
Vì vậy, có một số chồi xanh rất sớm về điều đó.
Nhưng tôi nghĩ cần phải làm nhiều hơn nữa để có được sự an ủi ở mức độ đó bởi vì cho đến nay, chúng ta đã bị công nghệ lớn lôi kéo khá nhiều.
