Có quá muộn để mua cổ phiếu Broadcom không?
Trí tuệ nhân tạo (AI) đã thúc đẩy hoạt động kinh doanh của các nhà sản xuất chip bán dẫn trong năm qua và kéo theo đó là cổ phiếu của họ. Broadcom (NASDAQ: AVGO) nằm trong số những người hưởng lợi từ AI khi cổ phiếu tăng vọt từ mức thấp nhất trong 52 tuần là 79,51 đô la một năm trước lên 185,16 đô la vào năm 2024.
Thêm vào đó là thông báo của công ty về việc chia tách cổ phiếu theo tỷ lệ 10:1, khiến cổ phiếu tăng vọt lên mức cao kỷ lục. Sau khi chia tách diễn ra vào tháng 7, cổ phiếu Broadcom đã giảm một chút nhưng vẫn ngoan cố duy trì ở mức cao hơn nhiều so với mức thấp nhất.
Với sự gia tăng mạnh mẽ của cổ phiếu Broadcom trong năm qua, liệu điều này có nghĩa là đã quá muộn để mua cổ phiếu này không? Sau đây là cái nhìn sâu sắc về công ty để giúp bạn đánh giá liệu Broadcom có còn cơ hội tăng giá trong dài hạn hay không.
Các yếu tố trong tăng trưởng doanh số của Broadcom
Một yếu tố cần cân nhắc khi đầu tư vào Broadcom là cách thức hoạt động kinh doanh của công ty sẽ mở rộng theo thời gian. Hiện tại, công ty đang có mức tăng trưởng doanh số đáng kinh ngạc theo từng năm. Ví dụ, trong quý tài chính thứ ba kết thúc vào ngày 4 tháng 8, Broadcom đã tạo ra doanh thu là 13,1 tỷ đô la, tăng 47% so với cùng kỳ năm trước.
Nhưng sự tăng trưởng đó chủ yếu là nhờ vào việc mua lại VMware, diễn ra vào tháng 11 năm 2023. Khi không tính đến đóng góp của VMware, mức tăng trưởng 47% theo năm của Broadcom chỉ đạt 4% trong quý 3.
VMware là nhà cung cấp phần mềm ảo hóa hàng đầu, cho phép các tổ chức CNTT chạy nhiều hệ điều hành trên một máy chủ duy nhất. Điều này giống như có nhiều máy tính trong một và là một khả năng thiết yếu trong ngành CNTT. Nhưng riêng việc mua lại không phải là yếu tố duy nhất thúc đẩy tăng trưởng doanh thu.
Broadcom đã chuyển các dịch vụ của VMware sang mô hình phần mềm dưới dạng dịch vụ (SaaS). Sự thay đổi này có nghĩa là khách hàng hiện đang thuê phần mềm của VMware thay vì mua nó, mang lại cho Broadcom doanh thu đăng ký liên tục và có thể dự đoán được.
Một yếu tố khác thúc đẩy tăng trưởng doanh số là VMware giúp các doanh nghiệp chạy công nghệ AI trong môi trường điện toán đám mây riêng của họ thay vì trong môi trường công cộng, chẳng hạn như trong Microsoft– thuộc sở hữu của Azure. Nhiều doanh nghiệp thích điều này vì lý do riêng tư và bảo mật, và nó cũng có thể giảm chi phí.
Khả năng này là một trong những lý do khiến Broadcom mua lại VMware. Điều này không chỉ mở rộng các dịch vụ phần mềm của công ty, qua đó bổ sung cho các sản phẩm phần cứng của công ty, mà Broadcom hiện cung cấp một bộ giải pháp AI hoàn thiện hơn cho khách hàng.
Ưu và nhược điểm khác của Broadcom
Nói về AI, Broadcom đang hoạt động như thế nào trong lĩnh vực tăng trưởng quan trọng này? Doanh thu liên quan đến AI của công ty trong bộ phận bán dẫn không chỉ tăng theo thời gian mà tốc độ tăng trưởng còn đang tăng tốc.
Năm ngoái, doanh số liên quan đến AI chiếm khoảng 15% doanh thu của bộ phận này. Trong năm tài chính 2024, dự kiến đóng góp của AI sẽ đạt 35% và chiếm hơn 10 tỷ đô la trong tổng doanh thu dự kiến 51,5 tỷ đô la của công ty trong cả năm.
Một phần thành công về AI của Broadcom đến từ công việc xây dựng các bộ tăng tốc AI tùy chỉnh cho các công ty điện toán đám mây siêu lớn như Microsoft. Các bộ tăng tốc này rất cần thiết để tăng tốc độ của các hệ thống AI.
Trong cuộc gọi báo cáo thu nhập quý 3 của công ty, CEO Hock Tan đã mô tả mức tăng trưởng doanh số của Broadcom trong lĩnh vực này như sau: “Như các bạn đã biết, các khách hàng siêu quy mô của chúng tôi tiếp tục mở rộng quy mô và mở rộng cụm AI của họ. Các công cụ tăng tốc AI tùy chỉnh đã tăng trưởng gấp ba lần rưỡi so với cùng kỳ năm trước”.
Tuy nhiên, Broadcom thừa nhận, “một số lượng khách hàng tương đối nhỏ chiếm một phần đáng kể trong doanh thu ròng của chúng tôi”. Ví dụ, Quả táo chiếm 20% doanh số bán hàng của Broadcom trong năm tài chính 2023.
Nếu công ty mất bất kỳ khách hàng nào trong số này, điều đó có thể gây tổn hại đáng kể đến doanh thu của Broadcom. Tất nhiên, điều ngược lại cũng đúng. Khi Apple công bố các thiết bị iPhone 16 mới gần đây, tin tức này đã thúc đẩy cổ phiếu Broadcom.
Quyết định về cổ phiếu Broadcom
AI có thể sẽ tiếp tục là một lợi ích cho Broadcom trong một thời gian. Trên thực tế, công ty kỳ vọng doanh số sẽ tiếp tục tăng trong năm nay. Công ty đang nhắm mục tiêu doanh thu quý tài chính thứ 4 đạt 14 tỷ đô la. Tăng trưởng 51% so với 9,3 tỷ đô la của năm trước.
Ngoài ra, Broadcom còn cung cấp cổ tức, thêm nguồn thu nhập thụ động vào khoản đầu tư của bạn. Lợi tức cổ tức của công ty là 1,3%, và Broadcom có thành tích tăng trưởng tốt, đã tăng cổ tức trong 13 năm liên tiếp.
Một cân nhắc khác là suy nghĩ của các nhà phân tích Phố Wall. Sự đồng thuận hiện tại giữa họ là xếp hạng “mua” cho cổ phiếu Broadcom với mục tiêu giá cổ phiếu trung bình là 195 đô la.
Những yếu tố này, sự kết hợp giữa phần cứng và phần mềm AI của công ty, cùng với sự tập trung vào đám mây riêng cho khối lượng công việc AI mang lại cho công ty một chiến lược vững chắc để chiếm lĩnh thị phần AI. Do đó, Broadcom là một khoản đầu tư hấp dẫn trong dài hạn.
Nói như vậy, tỷ lệ giá trên thu nhập (tỷ lệ P/E) của cổ phiếu Broadcom hiện ở mức 146. So sánh với gã khổng lồ bán dẫn AI NvidiaP/E là 56 và Broadcom có vẻ đắt đỏ.
Vì vậy, mặc dù vẫn chưa quá muộn để hưởng lợi về lâu dài khi đầu tư vào Broadcom, nhưng hiện tại, cách tiếp cận lý tưởng là chờ cổ phiếu giảm giá trở lại trước khi mua. Trong khi đó, Broadcom là một cổ phiếu đáng để đưa vào danh sách các cơ hội đầu tư cần theo dõi.
Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Broadcom ngay bây giờ không?
Trước khi mua cổ phiếu Broadcom, hãy cân nhắc điều này:
Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định được những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Broadcom không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách có thể tạo ra lợi nhuận khủng trong những năm tới.
Hãy xem xét khi nào Nvidia đã lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 729.857 đô la!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một bản thiết kế dễ làm theo để thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Cố vấn chứng khoán dịch vụ có hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 16 tháng 9 năm 2024
Robert Izquierdo có vị thế tại Apple, Microsoft và Nvidia. The Motley Fool có vị thế tại Apple, Microsoft và Nvidia và khuyến nghị. The Motley Fool khuyến nghị Broadcom và khuyến nghị các tùy chọn sau: mua quyền chọn mua tháng 1 năm 2026 giá 395 đô la cho Microsoft và bán quyền chọn mua tháng 1 năm 2026 giá 405 đô la cho Microsoft. The Motley Fool có chính sách tiết lộ.
Có quá muộn để mua cổ phiếu Broadcom không? ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool
