Cổ phiếu TSMC sẽ như thế nào trong 5 năm tới?
Năm năm qua là năm tuyệt vời cho các nhà đầu tư Sản xuất chất bán dẫn Đài Loan (NYSE: TSM)thường được gọi là TSMC. Giá cổ phiếu của công ty đã tăng vọt ấn tượng 258% trong giai đoạn này và vượt trội hơn S&P 500 mức tăng trưởng tương đương của chỉ số là 81% với biên độ lớn.
Đợt tăng giá đáng kinh ngạc của TSMC có thể tiếp tục trong năm năm tới. Chúng ta hãy cùng xem xét kỹ hơn lý do tại sao việc mua và nắm giữ cổ phiếu bán dẫn này trong ba năm tới có thể là một động thái thông minh.
TSMC sẽ được hưởng lợi từ chất xúc tác mạnh hơn trong năm năm tới
Theo Hiệp hội Công nghiệp Bán dẫn, thị trường bán dẫn toàn cầu ước tính có giá trị 469 tỷ đô la vào năm 2018. Con số đó tăng lên 527 tỷ đô la vào năm 2023. Vì vậy, doanh thu của ngành công nghiệp bán dẫn đã tăng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) chỉ 2,3% trong năm năm qua.
Sự tăng trưởng chậm có thể là do sự yếu kém của thị trường điện thoại thông minh và máy tính cá nhân (PC) trong vài năm qua. Tuy nhiên, năm năm tới có vẻ tươi sáng cho ngành công nghiệp bán dẫn nhờ sự xuất hiện của một chất xúc tác mới dưới dạng trí tuệ nhân tạo (AI), một công nghệ được thiết lập để thúc đẩy sự gia tăng chi tiêu cho chip trên nhiều ngành công nghiệp.
Mordor Intelligence ước tính rằng doanh thu của ngành công nghiệp bán dẫn có thể tăng với tốc độ CAGR gần 11% cho đến năm 2029, tạo ra 1,2 nghìn tỷ đô la doanh thu hàng năm vào cuối giai đoạn dự báo. AI hiện đang đóng vai trò trung tâm trong việc thúc đẩy tăng trưởng nhanh chóng trong ngành công nghiệp bán dẫn. Ví dụ, thị trường chip AI được dự báo sẽ tăng trưởng 38% một năm trong thập kỷ tới khi các công ty và chính phủ chi hàng tỷ đô la để đào tạo và triển khai các mô hình AI.
Mặt khác, doanh số bán điện thoại thông minh và máy tính cũng đang được thúc đẩy liên quan đến AI. Công ty nghiên cứu thị trường Canalys ước tính doanh số bán máy tính có khả năng AI có thể tăng từ 48 triệu máy trong năm nay lên 205 triệu máy vào năm 2028. Trong khi đó, thị trường điện thoại thông minh AI tạo ra được dự báo sẽ tăng trưởng 28% mỗi năm cho đến năm 2030.
Sự gia tăng doanh số bán chip được triển khai trong điện thoại thông minh, PC, trung tâm dữ liệu và các ứng dụng khác là điềm lành cho TSMC. Đó là vì công ty có trụ sở tại Đài Loan này là nhà máy đúc bán dẫn lớn nhất thế giới với thị phần là 62%, với các sản phẩm như Nvidia, Trí tuệ, Qualcomm, Thiết bị Micro tiên tiếnvà những công ty khác sử dụng cơ sở của TSMC để sản xuất chip của họ.
Việc cải thiện thị phần có thể dẫn đến lợi nhuận dài hạn lành mạnh
Sự tăng trưởng ấn tượng của TSMC trong các quý gần đây cho thấy công ty đang chiếm lĩnh thị phần lớn hơn trong thị trường đúc bán dẫn. Doanh thu của công ty trong quý 2 năm 2024 tăng 33% so với cùng kỳ năm trước lên 20,8 tỷ đô la. Các nhà phân tích dự kiến doanh thu của công ty sẽ tăng gần 25% vào năm 2024 lên 86,4 tỷ đô la.
Để so sánh, doanh số bán chất bán dẫn toàn cầu dự kiến sẽ tăng 13% vào năm 2024, điều này có nghĩa là TSMC đang trên đà vượt qua thị trường chất bán dẫn trong năm nay. Thị phần của TSMC trên thị trường đúc đã tăng 3 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm trước trong quý đầu tiên của năm 2024 và sẽ không ngạc nhiên khi thấy công ty này giành được thị phần lớn hơn nhờ sự tăng trưởng mạnh mẽ của mình.
Với thị trường đúc bán dẫn dự kiến đạt giá trị 236 tỷ đô la vào năm 2030, TSMC có thể duy trì tăng trưởng vững chắc trong năm năm tới. Giả sử có thể duy trì 60% thị phần đúc vào năm 2030, doanh thu hàng năm của công ty có thể đạt 142 tỷ đô la vào cuối thập kỷ. Con số này sẽ gấp đôi doanh thu năm 2023 là 69,4 tỷ đô la.
Tuy nhiên, như biểu đồ sau đây chỉ ra, các nhà phân tích dự kiến doanh thu của TSMC sẽ đạt 124,4 tỷ đô la vào năm 2026, cho thấy công ty có thể đạt mức tăng trưởng doanh thu mạnh hơn trong năm năm tới bằng cách giành thêm thị phần trên thị trường đúc chip.
Dự báo doanh thu năm 2026 cho thấy doanh thu của TSMC đang trên đà tăng trưởng với tốc độ hàng năm là 21% từ năm 2023 đến năm 2026 (dựa trên doanh thu năm 2023 là 69,4 tỷ đô la làm cơ sở). Giả sử công ty có thể duy trì tốc độ tăng trưởng hàng năm thậm chí là 15% trong hai năm sau năm 2026, thì doanh thu hàng đầu của công ty có thể tăng lên 164 tỷ đô la vào năm 2028.
Vì vậy, doanh thu của TSMC có thể tăng 136% trong năm năm tới (từ mức năm 2023). Con số này sẽ nhanh hơn mức tăng 102% trong doanh thu của công ty từ năm 2018 (khi công ty báo cáo doanh số là 34,2 tỷ đô la) đến năm 2023. Thị trường có thể thưởng cho cổ phiếu TSMC một cách hậu hĩnh vì khả năng tăng tốc tiềm năng này trong quá trình tăng trưởng của công ty, đó là lý do tại sao các nhà đầu tư nên tiếp tục nắm giữ gã khổng lồ trong ngành bán dẫn này vì công ty dường như được xây dựng để tăng trưởng hơn nữa trong năm năm tới.
Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Taiwan Semiconductor Manufacturing ngay bây giờ không?
Trước khi mua cổ phiếu của Taiwan Semiconductor Manufacturing, hãy cân nhắc điều này:
Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định được những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Taiwan Semiconductor Manufacturing không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách có thể tạo ra lợi nhuận khủng trong những năm tới.
Hãy xem xét khi nào Nvidia đã lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có $615,516!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một bản thiết kế dễ làm theo để thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Cố vấn chứng khoán dịch vụ có hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 6 tháng 8 năm 2024
Harsh Chauhan không nắm giữ bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. Motley Fool nắm giữ và khuyến nghị Advanced Micro Devices, Nvidia, Qualcomm và Taiwan Semiconductor Manufacturing. Motley Fool khuyến nghị Intel và khuyến nghị các tùy chọn sau: mua quyền chọn mua Intel tháng 1 năm 2025 với giá 45 đô la và bán quyền chọn mua Intel tháng 8 năm 2024 với giá 35 đô la. Motley Fool có chính sách tiết lộ.
Cổ phiếu TSMC sẽ ở đâu trong 5 năm tới? ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool
