Cổ phiếu trí tuệ nhân tạo tốt hơn: Nvidia so với Palantir
Khi nói đến các cổ phiếu đang tận hưởng làn sóng phấn khích xung quanh công nghệ trí tuệ nhân tạo (AI), có lẽ không có cổ phiếu nào làm tốt hơn Nvidia (NASDAQ: NVDA). Là công ty thiết kế chip AI hàng đầu, các sản phẩm bán dẫn của công ty có nhu cầu cao khi các tổ chức tranh giành nhau mua chip để hỗ trợ nhu cầu AI của họ. Palantir (NYSE: PLTR) là một cổ phiếu công nghệ khác đang đi đầu trong làn sóng AI, cung cấp sản phẩm mang lại mức tăng năng suất đáng kinh ngạc với sự trợ giúp của AI.
Trong năm qua, cả hai cổ phiếu đều hoạt động cực kỳ tốt, với Nvidia báo cáo mức tăng 209% trong khi Palantir tăng gần 79%. Nhưng đầu tư chủ yếu là chọn cổ phiếu dựa trên lời hứa về hiệu suất trong tương lai. Liệu cả hai cổ phiếu này có thể tiếp tục đi theo làn sóng AI không? Nếu có, cổ phiếu nào có nhiều cơ hội hơn để duy trì vị thế trên bảng xếp hạng lâu hơn? Chúng ta hãy cùng xem xét kỹ hơn.
Cổ phiếu Nvidia đã trở nên đắt đỏ để sở hữu
Nvidia chắc chắn đã trải qua một chuyến đi đầy thú vị nhờ AI. Các nhà đầu tư chủ yếu biết đến công ty này như một công ty đồ họa và trò chơi cho đến đầu thập kỷ này. Gần đây nhất là vào năm tài chính 2022 (kết thúc vào tháng 1 năm 2022), nguồn doanh thu lớn nhất của công ty là trò chơi. Nhưng ngay cả vào thời điểm đó, phân khúc trung tâm dữ liệu của công ty đã trở nên ngày càng quan trọng khi các trung tâm dữ liệu trở thành thị trường phát triển nhanh chóng cho GPU của công ty. Ngoài ra, công ty đã bắt đầu phát triển chip dành riêng cho mục đích AI.
Khi biết rằng chip AI của Nvidia hỗ trợ ChatGPT, doanh thu của công ty tăng vọt. Nhờ nhu cầu chưa từng có đối với chip AI, phân khúc trung tâm dữ liệu hiện chiếm 87% doanh thu của công ty. Do đó, trong quý đầu tiên của năm tài chính 2025 (kết thúc vào ngày 28 tháng 4), doanh thu 26 tỷ đô la đã tăng 262% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự gia tăng đó dẫn đến thu nhập ròng hơn 15 tỷ đô la, tăng 462% hàng năm!
Ngoài ra, các nhà phân tích đồng thuận ước tính doanh thu năm tài chính 2025 sẽ tăng 98% trước khi giảm xuống còn khoảng 34% vào năm tài chính 2026.
Với tốc độ tăng trưởng như vậy, tỷ lệ P/E 74 có thể không ngăn cản các nhà đầu tư. Tuy nhiên, điều đó có thể khiến các nhà đầu tư bỏ qua tỷ lệ giá trên doanh số (P/S) là 39 và tỷ lệ giá trên giá trị sổ sách là 63. Để so sánh, đối thủ cạnh tranh Thiết bị Micro tiên tiến có tỷ lệ P/S là 12 và tỷ lệ P/BV là 5, cho thấy cổ phiếu Nvidia đã trở nên đắt đỏ như thế nào so với các công ty cùng ngành.
Tại sao các nhà đầu tư có thể cân nhắc Palantir
Với chi phí cổ phiếu Nvidia tăng cao, câu chuyện tăng trưởng AI của Palantir có vẻ hấp dẫn hơn đối với một số nhà đầu tư. Palantir cung cấp các sản phẩm dữ liệu mang lại thông tin phân tích cho khách hàng. Công nghệ của công ty từ lâu đã dựa vào AI và máy học. Cổ phiếu này trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư khi công ty mở rộng từ phân tích dựa trên quốc phòng sang phát triển một sản phẩm áp dụng những thông tin này vào lĩnh vực thương mại.
Tuy nhiên, bước ngoặt của công ty đến từ việc giới thiệu nền tảng AI tạo sinh có tên là nền tảng trí tuệ nhân tạo (AIP). Công ty đã giới thiệu dịch vụ này bằng cách sử dụng trại huấn luyện AIP của mình và khách hàng tiềm năng đã báo cáo mức tăng năng suất đáng kể sau khi tham dự. Ví dụ, một khách hàng (hiện tại) tuyên bố rằng họ có thể hoàn thành nhiều việc hơn trong một ngày so với một công ty siêu quy mô trong bốn tháng!
Vì dịch vụ này tương đối mới, các nhà đầu tư có thể có thời gian để tham gia trước khi có thể mua cổ phiếu. Trong quý đầu tiên của năm 2024, doanh thu tăng 21% hằng năm lên 634 triệu đô la. Điều đó dẫn đến 106 triệu đô la thu nhập ròng trong quý 1 so với chỉ 17 triệu đô la trong quý cùng kỳ năm ngoái.
Mặc dù năng suất tăng, Palantir dường như không đi đúng hướng để đạt được mức tăng trưởng như Nvidia. Các nhà phân tích dự đoán doanh thu sẽ tăng 21% vào năm 2024 và ở mức tương tự vào năm 2025.
Hơn nữa, các số liệu định giá đưa ra một bức tranh hỗn hợp cho Palantir. Do lợi nhuận gần đây, cổ phiếu được bán với giá gấp 227 lần thu nhập. Tỷ lệ P/S là 27 không kém xa Nvidia, mặc dù tỷ lệ giá trên giá trị sổ sách là 16 cho thấy rõ ràng Palantir là cổ phiếu ít tốn kém hơn.
Nvidia hay Palantir?
Theo số liệu hiện tại, Nvidia vẫn là cổ phiếu AI sinh lời hơn. Mặc dù được bán với tỷ lệ giá trên sổ sách kỳ lạ, nhưng tốc độ tăng trưởng nhanh chóng của nó có thể làm giảm bớt lo ngại về việc định giá quá cao.
So sánh, Palantir đã trở thành một cổ phiếu đắt đỏ, có thể là do dự đoán doanh thu cao hơn từ AIP. Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng doanh thu hiện tại và các dự báo không khớp với tốc độ tăng trưởng của Nvidia hoặc chỉ ra sự gia tăng doanh thu lớn do AI thúc đẩy. Các nhà đầu tư nên theo dõi Palantir để biết các dấu hiệu tăng trưởng lớn và đánh giá lại cho phù hợp.
Tuy nhiên, nếu không có những dấu hiệu như vậy, Nvidia có nhiều khả năng vẫn là người dẫn đầu tốt hơn trong hai cổ phiếu AI này.
Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Nvidia ngay bây giờ không?
Trước khi mua cổ phiếu của Nvidia, hãy cân nhắc điều này:
Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định được những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Nvidia không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách có thể tạo ra lợi nhuận khủng trong những năm tới.
Hãy xem xét khi nào Nvidia đã lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 826.672 đô la!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một bản thiết kế dễ làm theo để thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Cố vấn chứng khoán dịch vụ có hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 8 tháng 7 năm 2024
Will Healy có vị trí tại Advanced Micro Devices và Palantir Technologies. The Motley Fool có vị trí tại và khuyến nghị Advanced Micro Devices, Nvidia và Palantir Technologies. The Motley Fool có chính sách tiết lộ.
Cổ phiếu trí tuệ nhân tạo tốt hơn: Nvidia so với Palantir ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool
