Cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI) tốt hơn: Nvidia so với AMD
Việc áp dụng công nghệ trí tuệ nhân tạo (AI) đã tăng vọt kể từ đầu năm ngoái. Sự ra mắt ChatGPT của OpenAI vào cuối năm 2022 đã làm kinh ngạc thế giới công nghệ và làm nổi bật tiềm năng to lớn của công nghệ mới nổi. Do đó, nhiều công ty đã tập trung hoạt động kinh doanh của mình vào AI, hy vọng giành được một phần của chiếc bánh mà Grand View Research dự báo sẽ có giá trị gần 2 nghìn tỷ đô la hàng năm vào năm 2030.
Nhu cầu ngày càng tăng đối với các dịch vụ AI cũng làm tăng nhu cầu về các chip cao cấp để cung cấp năng lượng cho chúng — các chip như bộ xử lý đồ họa (GPU) Nvidia (NASDAQ: NVDA) Và Thiết bị Micro tiên tiến (NASDAQ: AMD) phát triển. Nhiều năm thống trị của Nvidia trong lĩnh vực GPU đã giúp công ty này chiếm được khoảng 90% thị phần chip AI, dẫn đến thu nhập và tăng trưởng cổ phiếu tăng vọt. AMD khởi đầu chậm hơn trong phân khúc này, nhưng giá cổ phiếu của công ty vẫn tăng trưởng tốt kể từ tháng 1 năm 2023.
Cả hai nhà sản xuất chip này đều là những khoản đầu tư hấp dẫn khi thị trường AI phát triển và nhu cầu về chip không có dấu hiệu chậm lại. Nhưng Nvidia hay AMD là cổ phiếu AI tốt hơn để mua vào tháng 7 năm 2024?
Nvidia
Nvidia đã trở thành công ty được Phố Wall yêu thích kể từ khi cơn sốt AI bùng nổ — cổ phiếu của công ty đã tăng khoảng 745% kể từ đầu năm 2023. Công ty là nhà cung cấp chip cho các nhà phát triển AI trên toàn thế giới. Nhu cầu tăng cao đối với GPU của Nvidia đã khiến doanh thu hàng quý và thu nhập hoạt động của công ty tăng 93% và 149% trong bốn quý được báo cáo gần đây. Trong khi đó, dòng tiền tự do (phần còn lại của dòng tiền sau khi đầu tư vốn) đã tăng vọt 147%.
Tuy nhiên, cổ phiếu đã giảm hơn 12% từ ngày 17 tháng 6 đến ngày 24 tháng 6. Một số nhà phân tích đã đặt câu hỏi liệu cổ phiếu của Nvidia đã đạt đến đỉnh điểm hay chưa. Tuy nhiên, sự thống trị về công nghệ và tiềm năng AI to lớn của công ty cho thấy sự sụt giảm này sẽ chỉ là tạm thời. Cổ phiếu vẫn là khoản đầu tư đáng cân nhắc cho dài hạn.
Là một nhà sản xuất chip hàng đầu, Nvidia có vị thế trên nhiều thị trường. Ngoài việc cung cấp năng lượng cho các mô hình AI, chip của Nvidia còn rất quan trọng để chạy các dịch vụ đám mây, các sản phẩm tiêu dùng như máy tính xách tay và máy tính do khách hàng tự xây dựng được sử dụng cho các hoạt động như chơi game và chỉnh sửa video. Trong khi đó, các thị trường mới nổi như xe tự lái và thực tế ảo/thực tế tăng cường có khả năng thúc đẩy nhu cầu về phần cứng của Nvidia.
Những yếu tố này, kết hợp với vị thế dẫn đầu của công ty trong lĩnh vực AI, cho thấy cổ phiếu Nvidia là cổ phiếu phải mua.
Thiết bị Micro tiên tiến
Thành công của Nvidia trong lĩnh vực AI đã thúc đẩy AMD nhảy vào phân khúc kinh doanh chip này.
Công ty đã tung ra GPU AI cạnh tranh trong năm nay và doanh thu trung tâm dữ liệu của công ty đã tăng vọt 80% so với cùng kỳ năm trước trong quý đầu tiên. Tuy nhiên, tổng doanh thu của công ty chỉ tăng 2% trong giai đoạn này do doanh số bán hàng giảm mạnh ở các lĩnh vực kinh doanh khác. Kết quả đó so với mức tăng trưởng doanh thu 262% của Nvidia trong cùng quý không thu hút được nhiều nhà đầu tư. Cổ phiếu AMD chỉ tăng 7% tính đến thời điểm hiện tại trong khi cổ phiếu Nvidia đã tăng 125%.
Hơn nữa, lịch sử không báo hiệu điều tốt lành cho AMD khi nói đến nỗ lực cạnh tranh với Nvidia trong lĩnh vực AI. Dữ liệu từ Jon Peddie Research cho thấy trong thập kỷ qua, thị phần GPU của Nvidia đã tăng từ 65% lên 88% trong khi AMD đã giảm từ 35% xuống 12%.
Ngoài ra, hãy xem xét sự khác biệt lớn trong tăng trưởng tài chính của các công ty này trong ba năm qua. Doanh thu, thu nhập hoạt động và dòng tiền tự do của Nvidia đã tăng gấp ba chữ số. Trong khi đó, thu nhập hoạt động và dòng tiền tự do của AMD đã giảm mạnh, do đó, công ty sẽ có ít nguồn lực tài chính hơn để đầu tư vào hoạt động kinh doanh và nỗ lực cạnh tranh trong lĩnh vực AI.
Nvidia hay AMD là cổ phiếu AI tốt hơn vào năm 2024?
Nvidia và AMD đang ở những vị trí khác nhau trong hành trình AI của họ — một công ty thống trị thị trường và công ty kia vẫn đang cố gắng tìm chỗ đứng. Thông thường, sự tương phản kiểu này có nghĩa là kẻ yếu hơn có nhiều không gian hơn để chạy trong dài hạn. Tuy nhiên, AMD đã trải qua sự tăng trưởng giá cổ phiếu đáng kể ngay cả khi công ty này chỉ tạo ra thu nhập tầm thường. Điều này khiến cổ phiếu của AMD bị định giá quá cao.
Cả Nvidia và AMD đều không được coi là những món hời khi xét đến tỷ lệ giá trên thu nhập và giá trên dòng tiền tự do hiện tại. Tuy nhiên, Nvidia vẫn mang lại giá trị tốt hơn giữa hai cổ phiếu này.
Ngoài ra, với việc Nvidia tạo ra dòng tiền tự do là 15 tỷ đô la trong quý trước so với 379 triệu đô la của AMD, thì lựa chọn này là điều dễ hiểu. Nvidia là cổ phiếu AI tốt hơn và đáng để đầu tư dài hạn trong năm nay.
Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Nvidia ngay bây giờ không?
Trước khi mua cổ phiếu của Nvidia, hãy cân nhắc điều này:
Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định được những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Nvidia không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách có thể tạo ra lợi nhuận khủng trong những năm tới.
Hãy xem xét khi nào Nvidia đã lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 757.001 đô la!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một bản thiết kế dễ làm theo để thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Cố vấn chứng khoán dịch vụ có hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 24 tháng 6 năm 2024
Dani Cook không nắm giữ bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. Motley Fool nắm giữ và khuyến nghị Advanced Micro Devices và Nvidia. Motley Fool có chính sách tiết lộ.
Cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI) tốt hơn: Nvidia so với AMD ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool
