Cổ phiếu SoundHound AI có nên mua ngay không?
AI của SoundHound (NASDAQ: SOUN) là một cổ phiếu khó sở hữu trong hai năm qua. Công ty nhận dạng âm thanh và giọng nói này đã ra mắt công chúng bằng cách sáp nhập với một công ty mua lại mục đích đặc biệt (SPAC) vào ngày 28 tháng 4 năm 2022 và cổ phiếu của công ty mở cửa ở mức 8,72 đô la trước khi tăng lên mức cao kỷ lục 14,98 đô la một tuần sau đó.
Vào thời điểm đó, các nhà đầu tư đã bị ấn tượng bởi tốc độ tăng trưởng doanh số bùng nổ, tiềm năng đột phá và khả năng tiếp cận rộng rãi với thị trường trí tuệ nhân tạo (AI) đang mở rộng. Nhưng ngày nay cổ phiếu của nó giao dịch ở mức dưới 5 USD. Những nhà đầu cơ giá lên rút lui vì nó bỏ lỡ những dự đoán của chính mình, gánh chịu những khoản lỗ nặng nề và phải vật lộn để mở rộng. Lãi suất tăng cũng làm giảm định giá của nó.
Đó là một hoạt động ảm đạm, nhưng các nhà đầu tư trái ngược có nên mua cổ phiếu của SoundHound khi những nhà đầu cơ giá lên nhìn sang hướng khác? Chúng ta hãy có một cái nhìn mới về mô hình kinh doanh, tốc độ tăng trưởng và định giá của nó để đưa ra quyết định.
Cuộc chơi dài hạn trên các công cụ nhận dạng âm thanh phi tập trung
Ứng dụng cùng tên của SoundHound giúp người dùng xác định các bài hát bằng cách chỉ phát một vài giây âm thanh hoặc ngân nga một giai điệu. Nền tảng dành cho nhà phát triển của nó, Houndify, giúp các công ty tạo ra các công cụ nhận dạng giọng nói tùy chỉnh cho các sản phẩm và dịch vụ của họ.
Những gã khổng lồ công nghệ thích Microsoft (NASDAQ: MSFT), Bảng chữ cái'S (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL) Google và Quả táo (NASDAQ: AAPL) cũng cung cấp các công cụ nhận dạng giọng nói được hỗ trợ bởi AI của riêng họ, nhưng Houndify là một giải pháp thay thế phổ biến cho các công ty không muốn tự ràng buộc mình vào các hệ sinh thái khổng lồ đó. Đó là lý do tại sao các nhà sản xuất ô tô thích Huyndaicác nhà sản xuất TV thông minh như viziovà các chuỗi cửa hàng thức ăn nhanh như Church's Chicken đều sử dụng Houndify để hỗ trợ dịch vụ của họ.
SoundHound AI vẫn có thể còn nhiều dư địa để phát triển khi ngày càng có nhiều công ty áp dụng dịch vụ nhận dạng giọng nói và âm thanh của họ. Theo Fortune Business Insights, thị trường nhận dạng giọng nói và giọng nói toàn cầu có thể tiếp tục mở rộng với tốc độ gộp hàng năm là 25% từ năm 2023 đến năm 2030. Đó có thể là lý do tại sao Nvidia (NASDAQ: NVDA)nhà sản xuất chip tăng tốc AI lớn nhất thế giới và là người dẫn đầu thị trường AI, đã tăng cổ phần của mình trong SoundHound vào đầu năm nay.
Tại sao SoundHound lại làm những nhà đầu cơ thất vọng?
Giống như nhiều công ty công nghệ được SPAC hậu thuẫn khác, SoundHound đặt kỳ vọng cao trước khi ra mắt công chúng nhưng không đạt được tiêu chuẩn của riêng mình. Đây là cách doanh thu thực tế, tỷ suất lợi nhuận gộp và thu nhập được điều chỉnh trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) được đo lường theo ước tính ban đầu trong hai năm qua.
|
Hệ mét |
2022 (Ước tính) |
2022 (Thực tế) |
2023 (Ước tính) |
2023 (Thực tế) |
|---|---|---|---|---|
|
Tăng trưởng doanh thu |
41% |
47% |
245% |
47% |
|
Tỷ suất lợi nhuận gộp |
75% |
69% |
77% |
75% |
|
Biên EBITDA được điều chỉnh |
(361%) |
(233%) |
(90%) |
(78%) |
Nguồn dữ liệu: SoundHound AI.
SoundHound thực sự đã vượt qua ước tính doanh thu hàng đầu của chính mình vào năm 2022, nhưng nó không thể đẩy nhanh đáng kể tốc độ tăng trưởng của mình vào năm 2023. Họ cho rằng sự chậm lại đó là do những trở ngại vĩ mô đã buộc nhiều công ty phải hạn chế chi tiêu cho phần mềm của họ.
Nó đã vượt quá ước tính biên EBITDA đã điều chỉnh của chính mình trong hai năm qua, nhưng đáng chú ý là nó đã sa thải gần một nửa lực lượng lao động của mình để ổn định tỷ suất lợi nhuận vào đầu năm 2023. Đầu năm nay, nó đã hoãn mục tiêu đạt được EBITDA điều chỉnh tích cực đến năm 2025 để tích hợp mua lại nhà cung cấp giải pháp nhà hàng SYNQ3 và tăng cường đầu tư.
Vào năm 2024, SoundHound kỳ vọng doanh thu của mình sẽ tăng 42% lên 68%. Các nhà phân tích kỳ vọng doanh thu của công ty sẽ tăng 54% lên 70,5 triệu USD khi thu hẹp nhẹ khoản lỗ EBITDA đã điều chỉnh từ 3,7 triệu USD xuống còn 32,2 triệu USD. Nhưng dựa trên những kỳ vọng đó và giá trị doanh nghiệp là 1,6 tỷ USD, cổ phiếu của công ty có vẻ đắt gấp 22 lần doanh thu năm nay.
Nhưng đừng bỏ qua những điểm mạnh tiềm ẩn của nó
SoundHound sẽ không sớm hòa vốn nhưng đã kết thúc quý đầu tiên với 226 triệu USD tiền mặt và tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu có thể quản lý được là 0,8. Do đó, nó cũng sẽ không bị phá sản sớm và có thể chịu nhiều tổn thất hơn cũng như gánh nhiều nợ hơn khi mở rộng quy mô kinh doanh.
Công ty cũng vẫn còn rất nhiều bàn là trong lửa. Việc mua lại SYNQ3 sẽ đẩy nhanh việc mở rộng các dịch vụ tập trung vào nhà hàng, tích hợp các công cụ nhận dạng giọng nói vào các phương tiện chạy trên Nvidia Drive và hợp tác với nhà sản xuất chatbot AI Perplexity để nâng cấp các mô hình ngôn ngữ lớn (LLM) của riêng mình.
Nó cũng tiếp tục có được khách hàng mới trong các ngành công nghiệp nhà hàng phục vụ nhanh, ô tô và viễn thông. Rõ ràng có rất nhiều nhu cầu bị dồn nén đối với các công cụ nhận dạng âm thanh độc lập, không bị bó buộc trong các hệ sinh thái công nghệ lớn.
Vậy đây có phải là thời điểm thích hợp để mua cổ phiếu của SoundHound AI?
SoundHound vẫn đang phát triển, nhưng nó có thể sẽ ở trong tình trạng khó khăn cho đến khi tốc độ tăng trưởng doanh thu ổn định và thu hẹp đáng kể khoản lỗ của mình. Các nhà đầu tư cũng sẽ không hào hứng mua cổ phiếu đầu cơ này chừng nào lãi suất vẫn ở mức cao.
Nếu bạn có thể chấp nhận thực tế rằng cổ phiếu có thể dễ dàng bị giảm đi một nửa trước khi tăng gấp đôi trở lại, thì việc nhấm nháp nó ngay bây giờ có lẽ là điều thông minh. Điều đó có nghĩa là tôi tin rằng các nhà đầu tư nên từ từ mở rộng quy mô sang cổ phiếu đầy biến động này trong vài năm tới.
Bạn có nên đầu tư 1.000 USD vào SoundHound AI ngay bây giờ không?
Trước khi bạn mua hàng trong SoundHound AI, hãy cân nhắc điều này:
Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và SoundHound AI không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu bị cắt giảm có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy cân nhắc khi nào Nvidia lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 USD vào thời điểm chúng tôi đề xuất, bạn sẽ có $703,539!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một kế hoạch chi tiết dễ thực hiện để đạt được thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Các Cố vấn chứng khoán dịch vụ có nhiều hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Cố vấn chứng khoán trở lại kể từ ngày 28 tháng 5 năm 2024
Suzanne Frey, giám đốc điều hành của Alphabet, là thành viên ban giám đốc của The Motley Fool. Leo Sun có nhiều vị trí ở Apple. Motley Fool có quan điểm và khuyến nghị về Alphabet, Apple, Microsoft và Nvidia. Motley Fool đề xuất các tùy chọn sau: cuộc gọi dài tháng 1 năm 2026 trị giá $395 trên Microsoft và cuộc gọi ngắn tháng 1 năm 2026 $405 trên Microsoft. Motley Fool có chính sách tiết lộ thông tin.
Cổ phiếu SoundHound AI có nên mua ngay không? ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool
