Cổ phiếu Palantir: Mua, Bán hay Giữ?
Bất chấp sự tăng trưởng mạnh mẽ trong năm nay, có lẽ không có công ty nào gây chia rẽ giữa các nhà đầu tư vào lúc này như Công nghệ Palantir (NYSE: PLTR). Giá cổ phiếu của cổ phiếu công nghệ này vừa được thêm vào danh sách S&P 500đã tăng hơn gấp đôi trong năm nay và nằm trong số những công ty có thành tích tốt nhất thị trường trong quý trước.
Với hiệu suất mạnh mẽ đó, không có gì ngạc nhiên khi nhiều nhà đầu tư thắc mắc liệu cổ phiếu Palantir nên mua, bán hay giữ. Chúng ta hãy xem xét các trường hợp cho từng trường hợp.
Trường hợp mua Palantir
Trong khi Nvidia Từng là người hưởng lợi lớn nhất về trí tuệ nhân tạo (AI) về mặt phần cứng, Palantir có cơ hội trở thành một trong những người hưởng lợi lớn nhất về mặt phần mềm. Công ty đã khẳng định mình là một trong những nhà cung cấp phân tích hàng đầu trên thế giới bằng cách giúp chính phủ Hoa Kỳ chống khủng bố và theo dõi sự lây lan của COVID-19 trong đại dịch.
Nền tảng trí tuệ nhân tạo (AIP) mới của nó đã mở rộng các trường hợp sử dụng cho công nghệ của Palantir và đang được các khách hàng thương mại nhanh chóng áp dụng. Công ty đang nhận được sự ủng hộ từ các khách hàng thuộc nhiều ngành dọc khác nhau, bao gồm chăm sóc sức khỏe, bảo hiểm, năng lượng, công nghiệp, nhà hàng và bán lẻ. Phạm vi của các ngành mà Palantir đang phục vụ rất ấn tượng, vì AIP giúp khách hàng xây dựng các ứng dụng, hành động và tác nhân AI để giải quyết các vấn đề phức tạp. AIP cũng có các giải pháp AI sẵn có cũng như các gói và mẫu khởi đầu có thể được tùy chỉnh nếu cần.
Công ty đang chứng kiến sự tăng trưởng ấn tượng trong phân khúc thương mại tại Hoa Kỳ, với doanh thu tăng 55% so với cùng kỳ năm trước trong quý trước nhờ thu hút được khách hàng mới thông qua các chương trình đào tạo của mình. Các chương trình đào tạo kéo dài 5 ngày này giúp khách hàng tiềm năng hiểu cách áp dụng AI vào các hoạt động quan trọng. Chiến lược này đang phát huy tác dụng khi lượng khách hàng thương mại ở Mỹ tăng 83% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý hai.
Chuyển tất cả những khách hàng mới này từ các nguyên mẫu mà họ tạo ra trong chương trình đào tạo sang sản xuất là cơ hội lớn nhất của Palantir. Công ty đã nhận thấy khả năng giữ đô la ròng vững chắc, tăng 114% trong quý trước, nhưng con số đó không phản ánh số lượng khách hàng mới mà công ty đã thêm vào trong năm qua thông qua các chương trình đào tạo của mình. Palantir cho biết quá trình chuyển đổi này rất khó khăn đối với hầu hết các công ty nhưng nó đã có thể diễn ra suôn sẻ, thể hiện qua việc mở rộng gần đây với Bệnh viện Đa khoa Tampa.
Phần “mở rộng” trong chiến lược mở rộng đất đai của Palantir sắp thực sự phát huy tác dụng và giúp thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai.
Trong khi đó, Palantir tiếp tục giành được các hợp đồng mới của chính phủ Hoa Kỳ, điều này sẽ giúp đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng từ khách hàng lớn nhất của họ. Chúng bao gồm một thỏa thuận trị giá 99,8 triệu đô la trong 5 năm tới để quân đội sử dụng Hệ thống thông minh Maven được hỗ trợ bởi AI để giúp cải thiện nhận thức về chiến trường.
Hiện tại, công ty có rất nhiều cơ hội và có thể chỉ đang khám phá bề mặt tiềm năng của mình.
Trường hợp bán Palantir
Đối với trường hợp bán, các nhà đầu tư không cần phải tìm đâu xa ngoài các giám đốc điều hành của công ty, những người đang làm việc đó: bán cổ phiếu Palantir. Chủ tịch Peter Thiel đã bán 28,6 triệu cổ phiếu trong khoảng thời gian từ ngày 24 tháng 9 đến ngày 1 tháng 10. Tốc độ Thiel bán phá giá rất nhiều cổ phiếu đã nói lên nhiều điều. Ông cũng bán 7 triệu cổ phiếu trong tháng 3 và gần 13 triệu cổ phiếu trong tháng 5.
Giám đốc điều hành Alex Karp cũng tăng tốc đáng kể việc bán cổ phiếu của mình. Trong khoảng thời gian từ ngày 13 đến ngày 17 tháng 9, anh ấy đã thực hiện và bán 9 triệu quyền chọn với mức giá thực hiện là 11,38 USD. Giá này sẽ không hết hạn cho đến năm 2032. Karp đã từng bán cổ phiếu trước đây, nhưng đây là đợt bán cổ phiếu lớn nhất của anh ấy kể từ khi anh ấy bán vào ngày 17 tháng 9. IPO và một bước tiến lớn so với 575.000 cổ phiếu ông bán vào tháng 8 và 729.000 cổ phiếu ông bán vào tháng 5.
Các giám đốc và giám đốc điều hành khác của công ty cũng đã tăng cường bán ra, tất cả dường như được thúc đẩy bởi sự tăng giá của cổ phiếu. Và điều đó dẫn đến lý do lớn nhất để bán cổ phiếu Palantir: định giá của nó.
Cổ phiếu giao dịch ở mức bội số giá trên doanh thu kỳ hạn (P/S) là 26 dựa trên ước tính của nhà phân tích trong năm tới. Các công ty cung cấp phần mềm dưới dạng dịch vụ (SaaS) có tốc độ tăng trưởng rất nhanh và có tỷ suất lợi nhuận cao có thể đạt được bội số cao, nhưng P/S dự phóng là 26 đối với một công ty có doanh thu tăng 27% trong quý trước là khá cực đoan.
Ví dụ, đám đông đình công dự kiến sẽ tăng trưởng nhanh hơn một chút so với Palantir trong năm nay, nhưng cổ phiếu của nó giao dịch ở tỷ lệ P/S dưới 15.
Trường hợp giữ Palantir
Trường hợp nắm giữ đối với Palantir chỉ đơn giản là nghĩ rằng cổ phiếu có thể tăng tốc và phát triển thành bội số khổng lồ trong vài năm tới.
Palantir có thể tạo ra doanh thu khoảng 6 tỷ USD vào năm 2027 nếu duy trì mức tăng trưởng doanh thu 30% mỗi năm trong ba năm tới (tốc độ cao hơn tốc độ hiện tại). Với P/S là 15, giống như CrowdStrike, giá sẽ vào khoảng 41 USD, gần bằng mức giá giao dịch ngày nay.
Với mức tăng trưởng doanh thu 35%, nó sẽ tạo ra doanh thu năm 2027 là 6,8 tỷ USD và với P/S là 15, nó sẽ là một cổ phiếu trị giá 46 USD. Với mức tăng trưởng 40%, nó sẽ tạo ra doanh thu 7,6 tỷ USD vào năm 2027 và với P/S là 17, nó sẽ là một cổ phiếu trị giá 59 USD.
Nếu nó tăng trưởng ở mức 40%, tôi mong đợi bội số cao hơn, đó là lý do tại sao tôi sử dụng 17 lần trong kịch bản này. Trong kịch bản thứ hai, chắc chắn việc nắm giữ cổ phiếu là đáng giá, mặc dù kiểu tăng tốc tăng trưởng đó sẽ khá bất thường.
Bản án
Tại thời điểm này, tôi sẽ làm theo sự chỉ đạo của ban quản lý Palantir và ít nhất là bán một số cổ phiếu nếu tôi sở hữu nó. Các giám đốc điều hành dường như nghĩ rằng việc bán cổ phiếu khi giá trên 35 USD là một bước đi đúng đắn.
Tương lai của công ty rất tươi sáng, nhưng mức định giá của nó đang vượt xa chính nó vào thời điểm này. Việc nắm giữ hoặc mua cổ phiếu thực sự là đặt cược rằng công ty có thể đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng doanh thu gần 40% hoặc hơn và duy trì mức này trong vài năm tới. Mặc dù có thể nhưng nó sẽ không dễ dàng. Nhưng nếu Palantir trở thành người chiến thắng phần mềm AI thống trị, giống như Nvidia đã làm trong lĩnh vực phần cứng, thì bầu trời là giới hạn.
Bạn có nên đầu tư 1.000 USD vào Palantir Technologies ngay bây giờ không?
Trước khi bạn mua cổ phiếu của Palantir Technologies, hãy cân nhắc điều này:
các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Palantir Technologies không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu bị cắt giảm có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy cân nhắc khi nào Nvidia lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 USD vào thời điểm chúng tôi đề xuất, bạn sẽ có 814.364 USD!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một kế hoạch chi tiết dễ thực hiện để đạt được thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. các Cố vấn chứng khoán dịch vụ có nhiều hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Cố vấn chứng khoán trở lại kể từ ngày 7 tháng 10 năm 2024
Geoffrey Seiler không có vị trí nào trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. Motley Fool có quan điểm và đề xuất CrowdStrike, Nvidia và Palantir Technologies. Motley Fool có chính sách tiết lộ thông tin.
Cổ phiếu Palantir: Mua, Bán hay Giữ? ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool
