Cổ phiếu Nvidia so với cổ phiếu Palantir: Phố Wall nói hãy mua một và bán một
Công ty tư vấn PwC ước tính trí tuệ nhân tạo (AI) sẽ đóng góp hơn 15 nghìn tỷ đô la cho nền kinh tế toàn cầu vào năm 2030. Các nhà đầu tư hy vọng sẽ được hưởng lợi đang đổ xô vào cổ phiếu AI và Nvidia (NASDAQ: NVDA) Và Công nghệ Palantir (NYSE: PLTR) là hai trong những lựa chọn phổ biến nhất.
Trong hai năm qua, cổ phiếu Nvidia tăng 728% và cổ phiếu Palantir tăng 348%. Nhưng các nhà phân tích Phố Wall dự đoán cổ phiếu sẽ biến động ngược chiều nhau trong 12 tháng tới, như được trình bày chi tiết bên dưới:
Sau đây là những điều nhà đầu tư cần biết về các cổ phiếu AI này.
1. Nvidia
Nvidia nổi tiếng nhất với các đơn vị xử lý đồ họa (GPU), các con chip đã trở thành tiêu chuẩn công nghiệp trong việc tăng tốc khối lượng công việc phức tạp của trung tâm dữ liệu như đào tạo các mô hình học máy và chạy các ứng dụng AI. Vào tháng 3, Nghiên cứu Forrester đã viết, “Nvidia dẫn đầu về cơ sở hạ tầng AI trên toàn thế giới. Nếu không có GPU Nvidia, AI hiện đại sẽ không thể tồn tại.”
Tuy nhiên, nhà sản xuất chip này thực sự đáng gờm vì họ cung cấp nền tảng điện toán đầy đủ bao gồm phần cứng, phần mềm và dịch vụ liền kề. Nvidia đã đảm bảo vị trí dẫn đầu trong thiết bị mạng AI tạo sinh và bộ xử lý trung tâm máy chủ (CPU) đầu tiên của họ đang hướng tới một dòng sản phẩm trị giá hàng tỷ đô la, theo CEO Jensen Huang.
Tương tự như vậy, Nvidia cho biết mảng kinh doanh phần mềm và dịch vụ của họ sẽ đạt mức doanh thu 2 tỷ đô la trong năm nay nhờ vào sức mạnh từ dịch vụ AI Enterprise. Nvidia AI Enterprise là một nền tảng phần mềm hợp lý hóa việc chuẩn bị dữ liệu và đào tạo mô hình, cũng như phát triển và triển khai các ứng dụng AI. Nền tảng này bao gồm các khuôn khổ giải quyết các trường hợp sử dụng cụ thể, bao gồm các tác nhân đàm thoại, hệ thống đề xuất và robot tự động.
Nvidia đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý 2 năm tài chính 2025 (kết thúc vào tháng 7 năm 2024). Doanh thu tăng 122% lên 30 tỷ đô la nhờ nhu cầu mạnh mẽ về phần cứng và phần mềm AI, và thu nhập không theo GAAP (nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung) tăng vọt 152% lên 0,68 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng. Quan trọng hơn, công ty đang ở vị thế tốt để duy trì đà tăng trưởng đó.
Thế hệ GPU trung tâm dữ liệu tiếp theo của Nvidia, có tên gọi là Blackwell, sẽ tăng tốc vào cuối năm nay và thị trường đang tràn ngập sự mong đợi. Đầu năm nay, CEO Jensen Huang đã dự đoán, “Nền tảng kiến trúc Blackwell có thể sẽ là sản phẩm thành công nhất trong lịch sử của chúng tôi”.
Nhìn về phía trước, Phố Wall kỳ vọng thu nhập đã điều chỉnh của Nvidia sẽ tăng trưởng 49% hàng năm cho đến năm tài chính 2026 (kết thúc vào tháng 1 năm 2026). Ước tính đó khiến mức định giá hiện tại là 54 lần thu nhập đã điều chỉnh có vẻ hợp lý. Các nhà đầu tư kiên nhẫn nên cân nhắc mua một vị thế nhỏ trong cổ phiếu Nvidia ngay hôm nay.
2. Công nghệ Palantir
Palantir bán phần mềm phân tích dữ liệu. Nền tảng của công ty giúp các doanh nghiệp quản lý dữ liệu, phát triển các mô hình học máy và tích hợp các tài sản kỹ thuật số đó vào các ứng dụng giúp cải thiện việc ra quyết định. Palantir mô tả các sản phẩm phần mềm cốt lõi của mình, Foundry và Gotham, là các hệ điều hành kết nối dữ liệu, quyết định và hoạt động. Các trường hợp sử dụng bao gồm từ quản lý chuỗi cung ứng đến giảm thiểu rủi ro tài chính để tối ưu hóa sản xuất.
Năm ngoái, Palantir đã thêm hỗ trợ cho các mô hình ngôn ngữ lớn và AI tạo sinh vào Gotham và Foundry với AIP (Nền tảng trí tuệ nhân tạo). Công ty cũng định hướng lại chiến lược tiếp cận thị trường của mình xung quanh sản phẩm mới với AIP Bootcamps, các sự kiện hướng dẫn nơi khách hàng tiềm năng học cách sử dụng AIP trên dữ liệu của riêng họ chỉ trong vài ngày.
Vào tháng 8, Forrester Research đã công nhận Palantir là công ty dẫn đầu trong số các nhà cung cấp nền tảng AI và máy học. Các nhà phân tích đã viết, “Palantir đang âm thầm trở thành một trong những công ty lớn nhất trên thị trường này”. Palantir đã được trao điểm cao nhất cho sản phẩm hiện tại của mình, nhưng các đối thủ cạnh tranh Bảng chữ cái Và C3.ai đạt điểm cao hơn cho chiến lược tăng trưởng của họ.
Palantir báo cáo kết quả tài chính khả quan trong quý 2. Số lượng khách hàng tăng 41% lên 593 và khách hàng trung bình chi tiêu nhiều hơn 14% trong năm qua. Đổi lại, doanh thu tăng 27% lên 678 triệu đô la, mức tăng tốc thứ năm liên tiếp và thu nhập ròng không theo GAAP tăng vọt 80% lên 0,09 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng.
Trong tương lai, CEO Alex Karp hy vọng công ty sẽ duy trì đà phát triển của mình. “Nhu cầu dai dẳng và không ngừng nghỉ đối với phần mềm của chúng tôi, đối với một nền tảng doanh nghiệp hiệu quả giúp các khả năng trí tuệ nhân tạo trở nên hữu ích đối với các tổ chức lớn, không có dấu hiệu giảm bớt.”
Vấn đề là định giá. Phố Wall dự báo mức tăng trưởng thu nhập điều chỉnh là 22% hàng năm cho đến năm 2025. Điều đó khiến mức định giá hiện tại là 109 lần thu nhập điều chỉnh có vẻ đắt đỏ. Cá nhân tôi đồng ý với Phố Wall. Palantir có vẻ được định giá quá cao và tôi sẽ không ngạc nhiên nếu thấy một sự điều chỉnh đáng kể trong tương lai. Các nhà đầu tư nên cân nhắc cắt giảm vị thế của mình.
Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Nvidia ngay bây giờ không?
Trước khi mua cổ phiếu của Nvidia, hãy cân nhắc điều này:
Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định được những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Nvidia không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách có thể tạo ra lợi nhuận khủng trong những năm tới.
Hãy xem xét khi nào Nvidia đã lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 729.857 đô la!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một bản thiết kế dễ làm theo để thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Cố vấn chứng khoán dịch vụ có hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 9 tháng 9 năm 2024
Suzanne Frey, giám đốc điều hành tại Alphabet, là thành viên hội đồng quản trị của The Motley Fool. Trevor Jennewine có vị trí tại Nvidia và Palantir Technologies. The Motley Fool có vị trí tại Alphabet, Nvidia và Palantir Technologies và khuyến nghị. The Motley Fool khuyến nghị C3.ai. The Motley Fool có chính sách tiết lộ.
Cổ phiếu Nvidia so với cổ phiếu Palantir: Phố Wall nói hãy mua một và bán một ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool
