Nvidia(NASDAQ: NVDA) đã ở mức hấp dẫn trên thị trường chứng khoán vào năm 2024, đạt mức tăng gần 180% tính đến thời điểm viết bài này. Điều này là do sự tăng trưởng mạnh mẽ mà công ty đã đạt được trong những quý gần đây do nhu cầu mạnh mẽ về card đồ họa được triển khai trong các máy chủ trí tuệ nhân tạo (AI).
Mục tiêu giá trung bình trong 12 tháng của cổ phiếu là 150 USD – theo 64 nhà phân tích theo dõi Nvidia – cho thấy rằng không có nhiều lợi ích được đưa ra vì nó hướng tới mức tăng chỉ 9% so với mức hiện tại. Tuy nhiên, Ngân hàng Mỹ gần đây đã nâng mục tiêu giá của họ trên Nvidia từ 165 USD lên 190 USD, điều này sẽ mang lại mức tăng 38% so với mức hiện tại.
Hãy cùng xem lý do tại sao lại như vậy và kiểm tra xem liệu cổ phiếu bán dẫn đang phát triển mạnh này có thể vượt mức ước tính đồng thuận và mang lại mức tăng mạnh hơn trong tương lai hay không.
Các nhà phân tích của Bank of America đã nâng mục tiêu giá của họ đối với Nvidia vì vị thế thống trị của công ty trên thị trường chip AI. Họ tin rằng nhà sản xuất chip này có thể tiếp tục chiếm khoảng 80% đến 85% thị phần trong lĩnh vực này, điều này đặt công ty vào vị thế tuyệt vời để tận dụng cơ hội thị trường trị giá 400 tỷ USD.
Sự lạc quan của Bank of America cũng bắt nguồn từ sự xuất hiện của bộ xử lý Blackwell thế hệ mới của Nvidia, cũng như báo cáo thu nhập tuyệt vời từ nhà cung cấp chính. TSMC và Giám đốc điều hành Nvidia Jensen Huang tuyên bố rằng nhu cầu về thẻ Blackwell sắp ra mắt của họ là “điên rồ”. Điều đáng chú ý là ban lãnh đạo Nvidia đã chỉ ra trong cuộc gọi hội nghị thu nhập tháng 8 của công ty rằng họ đang trên đà bán bộ xử lý Blackwell trị giá vài tỷ đô la trong quý 4 của năm tài chính hiện tại.
Quan trọng hơn, nhu cầu về chip Blackwell dự kiến sẽ cao hơn nguồn cung vào năm 2025. Điều đó sẽ không có gì đáng ngạc nhiên khi nhiều gã khổng lồ điện toán đám mây đang chuẩn bị triển khai bộ xử lý Blackwell của Nvidia. Vào tháng 3 năm nay, ban lãnh đạo Nvidia đã chỉ ra rằng Amazon Dịch vụ web, Công nghệ DellGoogle, Meta, MicrosoftOpenAI, Lời tiên tri, Teslavà xAI nằm trong số nhiều công ty dự kiến sẽ áp dụng nền tảng Blackwell.
Điều đó không có gì đáng ngạc nhiên khi xem xét bước nhảy vọt lớn về hiệu suất mà nền tảng Blackwell của Nvidia dự kiến sẽ mang lại so với các chip Hopper thế hệ trước. Cụ thể hơn, Nvidia hứa hẹn hiệu suất đào tạo AI sẽ tăng gấp 4 lần và khả năng suy luận AI tăng gấp 30 lần so với Hopper. Thậm chí tốt hơn, Nvidia tuyên bố rằng Blackwell có thể đào tạo các mô hình ngôn ngữ lớn (LLM) với mức tiêu thụ năng lượng và chi phí thấp hơn tới 25 lần so với người tiền nhiệm của nó.
Hơn nữa, Nvidia chuẩn bị mở rộng vị trí dẫn đầu về công nghệ của mình trên thị trường chip AI với sự xuất hiện của Blackwell. Đó là lý do tại sao sẽ không ngạc nhiên khi thấy công ty duy trì thị phần mạnh mẽ trên thị trường chip AI như các nhà phân tích của Bank of America dự đoán. Điều này lý tưởng nhất sẽ mở đường cho sự tăng trưởng dài hạn mạnh mẽ của Nvidia.
Bank of America dự báo rằng quy mô của thị trường máy gia tốc AI có thể tăng lên 280 tỷ USD vào năm 2027 trước khi đạt tới 400 tỷ USD trong thời gian dài hơn. Nvidia đã tạo ra gần 49 tỷ USD doanh thu từ hoạt động kinh doanh trung tâm dữ liệu trong năm nay. Trong đó, 42 tỷ USD đến từ việc bán chip điện toán như card đồ họa AI, phần còn lại là từ việc bán các giải pháp mạng.
Với tốc độ này, Nvidia có thể kết thúc năm tài chính 2025 (kết thúc vào tháng 1 năm 2025) với doanh thu 84 tỷ USD từ việc bán máy tăng tốc AI. Giả sử Nvidia kiểm soát thậm chí 75% thị trường máy gia tốc AI vào năm 2027 (trùng với năm tài chính 2028), nó có thể tạo ra doanh thu 210 tỷ USD từ không gian này (dựa trên ước tính quy mô thị trường 280 tỷ USD của BofA). Đó sẽ là một bước nhảy vọt so với doanh thu từ máy tăng tốc AI mà Nvidia dự kiến báo cáo trong năm tài chính hiện tại.
Cộng thêm doanh thu tiềm năng mà Nvidia có thể tạo ra từ việc bán chip mạng AI trong 5 năm tới và có khả năng chắc chắn doanh thu của công ty sẽ vượt quá mong đợi của các nhà phân tích.
Ước tính doanh thu NVDA cho biểu đồ năm tài chính hiện tại
Ước tính doanh thu của NVDA cho dữ liệu Năm tài chính hiện tại của YCharts.
Đồng thời, cơ hội doanh thu dài hạn 400 tỷ USD từ chip AI cho thấy Nvidia có thể còn nhiều cơ hội để tăng doanh thu AI trong tương lai. Tất cả điều này giải thích tại sao các nhà phân tích kỳ vọng lợi nhuận của Nvidia sẽ tăng với tốc độ hàng năm ấn tượng là 57% trong 5 năm tới. Thị trường có thể thưởng cho sự tăng trưởng thu nhập vững chắc như vậy bằng việc cổ phiếu tăng giá nhiều hơn cả trong ngắn hạn và dài hạn.
Do đó, cổ phiếu AI này dường như có vị thế phù hợp để tiếp cận mục tiêu giá cập nhật của Bank of America trước khi tăng cao hơn trong tương lai. Đó là lý do tại sao các nhà đầu tư muốn thêm một cổ phiếu AI vào danh mục đầu tư của mình sẽ mua Nvidia vì công ty này hiện đang giao dịch ở mức hấp dẫn gấp 35 lần thu nhập dự phóng, một mức không quá đắt nếu xét đến mức giá hiện tại. Nasdaq-100 chỉ số này có bội số thu nhập kỳ hạn là 30 (sử dụng chỉ số này làm đại diện cho cổ phiếu công nghệ).
Bạn có bao giờ cảm thấy như mình đã bỏ lỡ cơ hội mua những cổ phiếu thành công nhất không? Vậy thì bạn sẽ muốn nghe điều này.
Trong những trường hợp hiếm hoi, đội ngũ chuyên gia phân tích của chúng tôi đưa ra một Cổ phiếu “Giảm gấp đôi” khuyến nghị cho các công ty mà họ nghĩ sắp nổi lên. Nếu bạn lo lắng mình đã bỏ lỡ cơ hội đầu tư thì bây giờ là thời điểm tốt nhất để mua trước khi quá muộn. Và những con số đã nói lên điều đó:
Amazon: nếu bạn đầu tư 1.000 USD khi chúng tôi tăng gấp đôi vào năm 2010, bạn sẽ có 20.991 USD!*
Quả táo: nếu bạn đầu tư 1.000 USD khi chúng tôi tăng gấp đôi vào năm 2008, bạn sẽ có $43,618!*
Netflix: nếu bạn đầu tư 1.000 USD khi chúng tôi tăng gấp đôi vào năm 2004, bạn sẽ có 406.922 USD!*
Hiện tại, chúng tôi đang đưa ra cảnh báo “Giảm gấp đôi” cho ba công ty đáng kinh ngạc và có thể sẽ không có cơ hội nào khác như thế này sớm.
Xem 3 cổ phiếu “Giảm gấp đôi” »
*Cố vấn chứng khoán trở lại kể từ ngày 21 tháng 10 năm 2024
Bank of America là đối tác quảng cáo của The Ascent, một công ty của Motley Fool. John Mackey, cựu Giám đốc điều hành của Whole Foods Market, một công ty con của Amazon, là thành viên ban giám đốc của The Motley Fool. Randi Zuckerberg, cựu giám đốc phát triển thị trường và phát ngôn viên của Facebook và là chị gái của Giám đốc điều hành Meta Platforms Mark Zuckerberg, là thành viên ban giám đốc của The Motley Fool. Harsh Chauhan không có vị trí trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. Motley Fool có các vị trí và đề xuất Amazon, Bank of America, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia, Oracle, Taiwan Semiconductor Manufacturing và Tesla. Motley Fool đề xuất các tùy chọn sau: cuộc gọi dài tháng 1 năm 2026 trị giá $395 trên Microsoft và cuộc gọi ngắn tháng 1 năm 2026 $405 trên Microsoft. Motley Fool có chính sách tiết lộ thông tin.
Cổ phiếu Nvidia có thể tăng thêm 38% nữa, theo 1 Wall Street Firm được xuất bản lần đầu bởi The Motley Fool
