Cổ phiếu này đã đánh bại Nvidia trong nửa đầu năm. Liệu nó có thể làm lại được không?
Nvidia (NASDAQ: NVDA) đã tăng thêm vào số tiền thắng cược trong nửa đầu năm, tăng khoảng 150% sau khi đã tăng 1.300% trong năm năm qua. Công ty thống trị thị trường chip trí tuệ nhân tạo (AI), nắm giữ 80% thị phần và cũng bán nhiều sản phẩm và dịch vụ liên quan cho các công ty đang triển khai các dự án AI. Điều này đã dẫn đến tăng trưởng, với thu nhập tăng lên ba chữ số theo từng quý.
Mặc dù nghe có vẻ tuyệt vời, nhưng Nvidia không phải là công ty có thành tích tốt nhất trong nửa đầu năm. Một cổ phiếu khác thực sự đã vượt qua nhà sản xuất chip, tăng vọt 188%. Công ty này cũng hoạt động trong lĩnh vực AI và đã chứng kiến thu nhập tăng — và công ty này thực sự được hưởng lợi từ sự tăng trưởng của Nvidia và các nhà thiết kế chip khác.
Liệu cổ phiếu Nvidia và thị trường này có thể mang lại cho các nhà đầu tư hiệu suất lặp lại trong nửa cuối năm không? Chúng ta hãy cùng tìm hiểu.
Phục vụ các trung tâm dữ liệu AI
Người chơi đã làm kinh ngạc thị trường trong thời gian gần đây thực sự đã tồn tại trong một thời gian khá dài — chính xác là hơn 30 năm. Tôi đang nói về Máy tính siêu nhỏ (NASDAQ: SMCI)nhà sản xuất máy chủ, máy trạm, giải pháp toàn diện và các thiết bị khác quan trọng đối với hoạt động của trung tâm dữ liệu AI. Doanh thu của Supermicro tăng dần qua các năm, nhưng sự bùng nổ của AI đã đánh dấu một bước ngoặt rõ ràng, giúp doanh số và thu nhập ròng tăng vọt.
Đầu năm nay, Supermicro thậm chí còn báo cáo quý đầu tiên đạt 3 tỷ đô la – đó là mức doanh thu hàng năm của công ty tính đến năm 2021.
Supermicro đã hưởng lợi từ nhu cầu về chip AI hàng đầu vì khách hàng thường không chỉ cần một con chip mà còn cần nhiều loại thiết bị khác nhau — và công ty tích hợp những con chip này vào sản phẩm của mình. Vì vậy, khi Nvidia hoặc Trí tuệví dụ, tung ra một con chip mới, điều này cũng tạo ra nhu cầu đối với các sản phẩm của Supermicro. Để tối đa hóa lợi ích, Supermicro hợp tác chặt chẽ với các công ty này, theo dõi các đường ống phát triển của họ để có thể ngay lập tức đưa những cải tiến của họ vào thiết bị của mình.
Và quy trình “khối xây dựng” của Supermicro — với hầu hết các sản phẩm của công ty chia sẻ các bộ phận chung — cũng giúp dễ dàng sản xuất nhanh chóng các thiết bị phù hợp với nhu cầu của khách hàng. Tất cả những điều này đã giúp công ty tăng trưởng nhanh gấp năm lần so với ngành của mình trong 12 tháng qua.
Có lý do để lạc quan rằng điều này sẽ tiếp tục vì sự tăng trưởng của thị trường AI vẫn còn trong giai đoạn đầu. Các nhà phân tích dự đoán thị trường 200 tỷ đô la hiện nay sẽ đạt hơn 1 nghìn tỷ đô la vào cuối thập kỷ này — và điều này sẽ chuyển thành nhu cầu bền vững đối với các sản phẩm của Supermicro.
Động lực tăng trưởng mới
Ngoài ra, công nghệ làm mát bằng chất lỏng trực tiếp (DLC) của Supermicro có thể đóng vai trò là động lực tăng trưởng mới cho công ty. Các trung tâm dữ liệu AI tạo ra lượng nhiệt rất lớn và tình trạng này sẽ chỉ trở nên tồi tệ hơn khi khối lượng công việc tăng lên.
Nhưng công nghệ DLC của Supermicro giải quyết được vấn đề này và khách hàng hiện đang chú ý. Các giải pháp DLC của Supermicro, tăng từ thị phần bằng không lên dưới 1% trong lịch sử 30 năm của công ty, có thể chiếm tới 30% thị phần trong vài năm tới, Thời báo Đài Bắc đưa tin, trích lời giám đốc điều hành công ty Charles Liang.
Tất cả những điều này có nghĩa là sự tăng trưởng ngoạn mục của Supermicro có thể còn lâu mới kết thúc, và trong nửa cuối năm nay, việc Nvidia phát hành kiến trúc mới mang tính đột phá — Blackwell — và chip có thể mang đến cho nhà sản xuất thiết bị này một động lực mới. Supermicro gần đây đã cung cấp một cái nhìn thoáng qua về các sản phẩm Blackwell của mình và cho biết họ tập trung vào việc phát triển AI tạo sinh mới và các hệ thống tối ưu hóa suy luận phù hợp với các chip mới nhất của các công ty dẫn đầu thị trường.
Liệu Supermicro có thể đánh bại Nvidia không?
Bây giờ, chúng ta hãy quay lại câu hỏi của chúng ta: Liệu Supermicro có thể tiếp tục đánh bại Nvidia và thị trường chung trong nửa cuối năm không? Tôi nghĩ rằng rất có thể gã khổng lồ thiết bị này sẽ vượt trội hơn thị trường, nhờ vào triển vọng tăng trưởng và vị thế của mình trong lĩnh vực AI đang rất hot.
Về việc vượt qua mức tăng của Nvidia, điều đó là có thể. Bất chấp mức tăng trong nửa đầu năm của Supermicro, công ty này vẫn giao dịch với mức chiết khấu đáng kể so với nhà thiết kế chip — khoảng 24 lần ước tính thu nhập dự kiến so với 46 lần của Nvidia. Đồng thời, ước tính tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 62% trong năm năm tới của Supermicro cao hơn ước tính trung bình là 46% của Nvidia.
Những điểm này có thể thu hút các nhà đầu tư và giúp Supermicro tăng vọt trong nửa cuối năm. Nhưng ngay cả khi công ty thiết bị hàng đầu này không mang lại cho chúng ta hiệu suất lặp lại trong những tháng tới, thì điều đó vẫn ổn. Supermicro vẫn có những gì cần thiết để mang lại tăng trưởng thu nhập và hiệu suất cổ phiếu trong dài hạn, và đó là tin tuyệt vời cho các nhà đầu tư ngày nay.
Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Super Micro Computer ngay bây giờ không?
Trước khi mua cổ phiếu của Super Micro Computer, hãy cân nhắc điều này:
Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định được những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Super Micro Computer không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách có thể tạo ra lợi nhuận khủng trong những năm tới.
Hãy xem xét khi nào Nvidia đã lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 771.034 đô la!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một bản thiết kế dễ làm theo để thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Cố vấn chứng khoán dịch vụ có hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 2 tháng 7 năm 2024
Adria Cimino không nắm giữ bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. Motley Fool nắm giữ và khuyến nghị Nvidia. Motley Fool khuyến nghị Intel và khuyến nghị các tùy chọn sau: mua quyền chọn mua Intel tháng 1 năm 2025 với giá 45 đô la và bán quyền chọn mua Intel tháng 8 năm 2024 với giá 35 đô la. Motley Fool có chính sách tiết lộ.
Cổ phiếu này đã đánh bại Nvidia trong nửa đầu năm. Liệu nó có thể làm lại không? ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool
