Cổ phiếu Microchip Technology (NASDAQ:MCHP) hoạt động tốt hơn mức tăng trưởng thu nhập cơ bản trong 5 năm qua
Đây không phải là quý tốt nhất đối với Tích hợp công nghệ Microchip (NASDAQ:MCHP), vì giá cổ phiếu đã giảm 12% trong thời gian đó. Nhưng ít nhất cổ phiếu đã tăng trong 5 năm qua. Vào thời điểm đó, nó tăng 72%, không tệ nhưng vẫn thấp hơn mức lợi nhuận thị trường là 109%.
Vì đây là một tuần đầy thành công đối với các cổ đông của Microchip Technology, chúng ta hãy cùng xem xét xu hướng của các yếu tố cơ bản dài hạn hơn.
Xem phân tích mới nhất của chúng tôi về Công nghệ Microchip
Mặc dù thị trường là một cơ chế định giá mạnh mẽ nhưng giá cổ phiếu phản ánh tâm lý nhà đầu tư chứ không chỉ phản ánh hiệu quả kinh doanh cơ bản. Một cách không hoàn hảo nhưng đơn giản để xem xét nhận thức thị trường về một công ty đã thay đổi như thế nào là so sánh sự thay đổi trong thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) với biến động giá cổ phiếu.
Hơn nửa thập kỷ, Microchip Technology đã cố gắng tăng thu nhập trên mỗi cổ phiếu ở mức 27% một năm. Mức tăng trưởng EPS ấn tượng hơn mức tăng giá cổ phiếu hàng năm là 11% trong cùng kỳ. Vì vậy, có vẻ như thị trường đã trở nên tương đối bi quan về công ty.
Hình ảnh bên dưới cho thấy EPS đã được theo dõi như thế nào theo thời gian (nếu bạn nhấp vào hình ảnh, bạn có thể xem chi tiết hơn).
Tất nhiên, thật tuyệt vời khi thấy Microchip Technology đã tăng trưởng lợi nhuận như thế nào trong những năm qua, nhưng tương lai mới là điều quan trọng hơn đối với các cổ đông. Bạn có thể thấy bảng cân đối kế toán của nó đã mạnh lên (hoặc yếu đi) như thế nào theo thời gian trong phần này miễn phí đồ họa tương tác.
Còn về cổ tức thì sao?
Điều quan trọng là phải xem xét tổng lợi nhuận của cổ đông cũng như lợi nhuận của giá cổ phiếu đối với bất kỳ cổ phiếu nào. TSR kết hợp giá trị của bất kỳ đợt tăng vốn chiết khấu hoặc chia tách nào, cùng với bất kỳ khoản cổ tức nào, dựa trên giả định rằng cổ tức được tái đầu tư. Công bằng mà nói thì TSR đưa ra một bức tranh hoàn chỉnh hơn về những cổ phiếu trả cổ tức. Thực tế là TSR của Microchip Technology trong 5 năm qua là 86%, cao hơn mức sinh lời giá cổ phiếu được đề cập trước đó. Đây phần lớn là kết quả của việc thanh toán cổ tức!
Một góc nhìn khác
Cổ đông của Microchip Technology tăng 5,4% trong năm (kể cả cổ tức). Nhưng đó là mức trung bình của thị trường. Nếu chúng ta nhìn lại 5 năm, lợi nhuận thậm chí còn cao hơn, đạt 13% mỗi năm trong 5 năm. Rất có thể doanh nghiệp sẽ tiếp tục hoạt động hiệu quả ngay cả khi tốc độ tăng giá cổ phiếu đang chậm lại. Mặc dù rất đáng để xem xét các tác động khác nhau mà điều kiện thị trường có thể gây ra đối với giá cổ phiếu, nhưng có những yếu tố khác thậm chí còn quan trọng hơn. Ví dụ, hãy xem xét bóng ma rủi ro đầu tư luôn hiện hữu. Chúng tôi đã xác định được 1 dấu hiệu cảnh báo với Công nghệ Microchip và hiểu rõ chúng phải là một phần trong quá trình đầu tư của bạn.
Nhưng lưu ý: Microchip Technology có thể không phải là cổ phiếu tốt nhất để mua. Vì vậy hãy xem qua cái này miễn phí danh sách các công ty thú vị có mức tăng trưởng thu nhập trong quá khứ (và dự báo tăng trưởng hơn nữa).
Xin lưu ý, lợi nhuận thị trường được trích dẫn trong bài viết này phản ánh lợi nhuận bình quân gia quyền thị trường của các cổ phiếu hiện đang giao dịch trên các sàn giao dịch của Mỹ.
Bạn có phản hồi về bài viết này? Quan tâm đến nội dung? Hãy liên lạc trực tiếp với chúng tôi. Ngoài ra, hãy gửi email cho nhóm biên tập (at) Simplywallst.com.
Bài viết này của Simply Wall St có tính chất chung chung. Chúng tôi chỉ đưa ra bình luận dựa trên dữ liệu lịch sử và dự báo của nhà phân tích bằng phương pháp không thiên vị và các bài viết của chúng tôi không nhằm mục đích tư vấn tài chính. Nó không phải là khuyến nghị mua hoặc bán bất kỳ cổ phiếu nào và không tính đến các mục tiêu hoặc tình hình tài chính của bạn. Chúng tôi mong muốn mang đến cho bạn phân tích tập trung dài hạn được thúc đẩy bởi dữ liệu cơ bản. Lưu ý rằng phân tích của chúng tôi có thể không tính đến các thông báo mới nhất của công ty nhạy cảm về giá hoặc tài liệu định tính. Simply Wall St không có vị trí nào trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập.
