Cổ phiếu của Microchip Technology Incorporated (NASDAQ:MCHP) đang trượt dốc nhưng các yếu tố cơ bản có vẻ mạnh mẽ: Thị trường có sai không?
Thật khó để phấn khích sau khi nhìn vào kết quả hoạt động gần đây của Microchip Technology (NASDAQ:MCHP), khi cổ phiếu của công ty này đã giảm 5,9% trong tháng qua. Tuy nhiên, giá cổ phiếu thường được thúc đẩy bởi kết quả hoạt động tài chính của công ty trong dài hạn, điều này trong trường hợp này có vẻ khá hứa hẹn. Đặc biệt, chúng ta sẽ chú ý đến ROE của Microchip Technology ngày hôm nay.
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hoặc ROE là một yếu tố quan trọng cần được cổ đông xem xét vì nó cho họ biết vốn của họ được tái đầu tư hiệu quả như thế nào. Nói tóm lại, ROE cho thấy lợi nhuận mà mỗi đô la tạo ra đối với khoản đầu tư của cổ đông.
Hãy xem phân tích mới nhất của chúng tôi về Microchip Technology
ROE được tính như thế nào?
ROE có thể được tính bằng công thức:
Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu = Lợi nhuận ròng (từ hoạt động liên tục) ` Vốn chủ sở hữu của cổ đông
Vì vậy, dựa trên công thức trên, ROE của Công nghệ Microchip là:
29% = 1,9 tỷ đô la Mỹ ÷ 6,7 tỷ đô la Mỹ (Dựa trên mười hai tháng gần nhất tính đến tháng 3 năm 2024).
'Tiền lãi' là thu nhập mà doanh nghiệp kiếm được trong năm qua. Vì vậy, điều này có nghĩa là cứ 1 đô la đầu tư của cổ đông, công ty tạo ra lợi nhuận là 0,29 đô la.
Mối quan hệ giữa ROE và tăng trưởng thu nhập là gì?
Cho đến nay, chúng ta đã biết rằng ROE đo lường mức độ hiệu quả của việc tạo ra lợi nhuận của một công ty. Tùy thuộc vào mức lợi nhuận mà công ty tái đầu tư hoặc “giữ lại” và mức độ hiệu quả của việc đó, chúng tôi có thể đánh giá tiềm năng tăng trưởng thu nhập của công ty. Nói chung, khi các yếu tố khác không đổi, các công ty có tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu và khả năng duy trì lợi nhuận cao sẽ có tốc độ tăng trưởng cao hơn các công ty không có những đặc điểm này.
Tăng trưởng thu nhập và ROE 29% của Microchip Technology
Trước hết, chúng tôi thừa nhận rằng Microchip Technology có ROE cao đáng kể. Ngoài ra, ROE của công ty cao hơn so với mức trung bình của ngành là 15%, đây là một con số khá đáng chú ý. Vì vậy, mức tăng trưởng thu nhập ròng đáng kể 40% mà Microchip Technology đạt được trong năm năm qua không phải là điều quá ngạc nhiên.
Tiếp theo, khi so sánh với mức tăng trưởng thu nhập ròng của ngành, chúng tôi nhận thấy mức tăng trưởng của Microchip Technology khá cao so với mức tăng trưởng trung bình toàn ngành là 31% trong cùng kỳ, một điều rất đáng chú ý.
Tăng trưởng thu nhập là một số liệu quan trọng cần xem xét khi định giá cổ phiếu. Điều quan trọng đối với nhà đầu tư là phải biết liệu thị trường có định giá mức tăng trưởng thu nhập dự kiến của công ty (hoặc mức giảm) hay không. Sau đó, điều này giúp họ xác định xem cổ phiếu có tương lai tươi sáng hay ảm đạm. MCHP có giá trị bao nhiêu ngày nay? Đồ họa thông tin về giá trị nội tại trong báo cáo nghiên cứu miễn phí của chúng tôi giúp hình dung xem MCHP hiện có bị thị trường định giá sai hay không.
Công nghệ Microchip có sử dụng lợi nhuận giữ lại một cách hiệu quả không?
Tỷ lệ chi trả trung bình trong ba năm của Microchip Technology là 37%, một mức khá thấp. Công ty đang giữ lại 63% còn lại. Điều này cho thấy cổ tức của công ty đã được chi trả tốt và với mức tăng trưởng cao mà chúng ta đã thảo luận ở trên, có vẻ như Microchip Technology đang tái đầu tư thu nhập một cách hiệu quả.
Ngoài ra, Microchip Technology đã trả cổ tức trong thời gian ít nhất là mười năm, điều này có nghĩa là công ty khá nghiêm túc trong việc chia sẻ lợi nhuận với các cổ đông. Dựa trên ước tính mới nhất của các nhà phân tích, chúng tôi thấy rằng tỷ lệ chi trả trong tương lai của công ty trong ba năm tới dự kiến sẽ giữ nguyên ở mức 42%. Bất kể thế nào, ROE trong tương lai của Microchip Technology được dự đoán sẽ tăng lên 49% mặc dù không có nhiều thay đổi trong tỷ lệ chi trả của công ty.
Bản tóm tắt
Nhìn chung, chúng tôi khá hài lòng với hiệu quả hoạt động của Microchip Technology. Đặc biệt, thật tuyệt khi thấy rằng công ty đang đầu tư mạnh vào hoạt động kinh doanh của mình và cùng với tỷ suất lợi nhuận cao, điều đó đã dẫn đến thu nhập của công ty tăng trưởng đáng kể. Như đã nói, dự báo mới nhất của nhà phân tích ngành tiết lộ rằng tăng trưởng thu nhập của công ty dự kiến sẽ chậm lại. Để biết thêm về dự báo tăng trưởng thu nhập trong tương lai của công ty, hãy xem phần này miễn phí báo cáo về dự báo của nhà phân tích cho công ty để tìm hiểu thêm.
Bạn có phản hồi về bài viết này? Quan tâm đến nội dung? Liên lạc trực tiếp với chúng tôi. Ngoài ra, bạn có thể gửi email đến editorial-team (at) simplywallst.com.
Bài viết này của Simply Wall St có tính chất tổng quát. Chúng tôi chỉ đưa ra bình luận dựa trên dữ liệu lịch sử và dự báo của nhà phân tích bằng phương pháp không thiên vị và các bài viết của chúng tôi không nhằm mục đích tư vấn tài chính. Nó không phải là khuyến nghị mua hoặc bán bất kỳ cổ phiếu nào và không tính đến mục tiêu hoặc tình hình tài chính của bạn. Chúng tôi mong muốn mang đến cho bạn phân tích tập trung dài hạn được thúc đẩy bởi dữ liệu cơ bản. Lưu ý rằng phân tích của chúng tôi có thể không tính đến các thông báo mới nhất của công ty nhạy cảm về giá hoặc tài liệu định tính. Simply Wall St không có vị trí nào trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập.
Bạn có phản hồi về bài viết này? Quan tâm đến nội dung? Hãy liên hệ trực tiếp với chúng tôi. Ngoài ra, hãy gửi email đến [email protected]
