Cổ phiếu của ASML sẽ như thế nào trong 5 năm tới?
ASML nắm giữ (NASDAQ: ASML) là một nhân tố quan trọng trong ngành công nghiệp bán dẫn, vì các nhà sản xuất chip và xưởng đúc sử dụng thiết bị của công ty để sản xuất chip. Điều đó giải thích tại sao gã khổng lồ thiết bị bán dẫn của Hà Lan đã đạt được mức tăng ấn tượng trên thị trường chứng khoán trong năm năm qua.
Nhu cầu mạnh mẽ đối với thiết bị sản xuất chip của ASML để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng về chất bán dẫn đã dẫn đến sự gia tăng doanh thu và thu nhập của công ty, như được thấy trong biểu đồ trước đó. Điểm tốt là ASML dường như được xây dựng để tăng trưởng hơn nữa trong năm năm tới, vì nhu cầu đối với các sản phẩm của công ty vẫn vững chắc trong bối cảnh bùng nổ trí tuệ nhân tạo (AI). Điều này trở nên rõ ràng từ kết quả của công ty trong quý 2 năm 2024, được công bố vào ngày 17 tháng 7.
Hãy cùng xem xét kỹ hơn hiệu suất quý gần đây nhất của ASML và kiểm tra lý do tại sao các nhà đầu tư có thể kỳ vọng vào khả năng tăng trưởng cao hơn của cổ phiếu bán dẫn này trong năm năm tới.
ASML chứng kiến sự gia tăng lớn trong việc đặt hàng nhưng các nhà đầu tư vẫn nhấn nút hoảng loạn
Mọi con mắt đều đổ dồn vào các đơn hàng mà ASML nhận được trong quý 2, và con số 5,6 tỷ euro này vượt xa kỳ vọng của các nhà phân tích là 4,41 tỷ euro. Các đơn hàng của ASML đạt 4,5 tỷ euro trong cùng quý năm ngoái và 3,6 tỷ euro trong quý 1 năm 2024.
Vì vậy, sổ đặt hàng của công ty đã tăng mạnh vào quý trước, cả theo tuần tự và theo năm. Điều đáng chú ý là ASML đã nhận được 2,5 tỷ euro giá trị đơn đặt hàng cho các máy quang khắc cực tím (EUV) của mình vào quý trước, chiếm gần một nửa tổng số đơn đặt hàng trong giai đoạn này.
Những máy EUV này được sử dụng để sản xuất chip tiên tiến dựa trên các nút quy trình nhỏ hơn, có khả năng cung cấp năng lượng tính toán cao trong khi tiêu thụ ít điện hơn. Các xưởng đúc và nhà sản xuất chip đang sử dụng những máy EUV này để sản xuất chip AI, điều này giải thích tại sao lượng đặt hàng EUV của họ tăng 56% so với cùng kỳ năm trước, góp phần vào lượng tồn đọng đáng kể trị giá 39 tỷ euro.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư đã nhấn nút hoảng loạn sau kết quả của ASML vì một vài lý do và cổ phiếu đã giảm 12%. Đầu tiên, triển vọng doanh thu của công ty là 7 tỷ euro cho quý hiện tại thấp hơn ước tính của Phố Wall là 7,5 tỷ euro. Thứ hai, những lo ngại về các hạn chế đối với doanh số bán hàng của ASML sang Trung Quốc cũng góp phần vào việc bán tháo cổ phiếu ASML sau kết quả mới nhất của công ty.
Đó là vì Trung Quốc chiếm gần một nửa doanh thu hàng đầu của ASML trong quý trước và nhu cầu về thiết bị cũ của công ty này rất lớn tại quốc gia đó. Vì vậy, các báo cáo cho biết chính quyền Biden đang cân nhắc áp đặt các hạn chế chặt chẽ hơn đối với việc bán công nghệ bán dẫn cho Trung Quốc đang gây áp lực lên cổ phiếu ASML.
Các nhà đầu tư không nên bỏ lỡ bức tranh lớn hơn
Các nhà đầu tư nên xem xét bức tranh toàn cảnh hơn, vì nhu cầu lành mạnh đối với chip AI trong năm năm tới sẽ cho phép ASML vượt qua bất kỳ tổn thất kinh doanh tiềm ẩn nào ở Trung Quốc nếu các lệnh trừng phạt nghiêm ngặt hơn được áp dụng. Thị trường chip AI toàn cầu dự kiến sẽ tạo ra doanh thu 296 tỷ đô la vào năm 2030, tăng trưởng với tốc độ hàng năm là 33% trong giai đoạn dự báo. Điều này sẽ tạo ra nhu cầu về nhiều thiết bị quang khắc EUV hơn.
Theo Market Digits, thị trường quang khắc EUV có thể tạo ra doanh thu 37 tỷ đô la vào năm 2030, so với 9 tỷ đô la vào năm ngoái. ASML độc quyền về máy quang khắc EUV, điều này có nghĩa là công ty sẽ có mức tăng trưởng doanh thu gia tăng mạnh mẽ khi thị trường này mở rộng trong dài hạn.
Hơn nữa, ASML dự kiến sẽ quay trở lại tăng trưởng vào năm 2025 sau khi doanh thu không đổi vào năm 2024, nhờ sự phục hồi gần đây của thị trường bán dẫn được thúc đẩy bởi các chất xúc tác như AI. Các nhà phân tích dự kiến doanh thu hàng đầu của công ty sẽ tăng 3% vào năm 2024 lên 30,2 tỷ đô la, nhưng dự báo cho vài năm tới khá chắc chắn.
ASML có thể duy trì được mức tăng trưởng lành mạnh như vậy trong thời gian dài hơn khi xét đến cơ hội dài hạn trên thị trường chip AI. Các nhà phân tích kỳ vọng thu nhập của công ty sẽ tăng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 21% trong năm năm tới. Tuy nhiên, thu nhập của ASML dự kiến sẽ tăng với tốc độ nhanh hơn nhiều vào năm 2025 và 2026 sau khi giảm nhẹ trong năm hiện tại so với mức 21,22 đô la một cổ phiếu của năm ngoái.
Có khả năng lớn là ASML có thể tăng trưởng với tốc độ nhanh hơn kỳ vọng của các nhà phân tích trong năm năm tới nhờ nhu cầu về thiết bị sản xuất chip do AI thúc đẩy, và điều đó có thể khiến thị trường thưởng cho cổ phiếu AI này bằng mức tăng trưởng lành mạnh. Đó là lý do tại sao các nhà đầu tư nên tận dụng sự sụt giảm của cổ phiếu ASML sau báo cáo thu nhập mới nhất của công ty, vì cổ phiếu này có thể phục hồi và tăng cao hơn nữa trong dài hạn nhờ các chất xúc tác mà tôi đã thảo luận.
Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào ASML ngay bây giờ không?
Trước khi mua cổ phiếu của ASML, hãy cân nhắc điều này:
Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định được những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và ASML không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách có thể tạo ra lợi nhuận khủng trong những năm tới.
Hãy xem xét khi nào Nvidia đã lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 722.626 đô la!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một bản thiết kế dễ làm theo để thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Cố vấn chứng khoán dịch vụ có hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 15 tháng 7 năm 2024
Harsh Chauhan không nắm giữ bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. The Motley Fool nắm giữ và khuyến nghị ASML. The Motley Fool có chính sách tiết lộ.
Cổ phiếu nắm giữ của ASML sẽ ở đâu trong 5 năm tới? ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool
