Cổ phiếu của Analog Devices, Inc. (NASDAQ:ADI) đang tăng giá nhưng tình hình tài chính vẫn chưa rõ ràng: Liệu đà tăng này có tiếp tục không?
Hầu hết độc giả đều biết rằng cổ phiếu của Analog Devices (NASDAQ:ADI) đã tăng đáng kể 12% trong ba tháng qua. Nhưng các chỉ số tài chính chính của công ty dường như khác nhau trên diện rộng và điều đó khiến chúng ta đặt câu hỏi liệu đà tăng giá cổ phiếu hiện tại của công ty có thể được duy trì hay không. Đặc biệt, hôm nay chúng ta sẽ chú ý đến ROE của Analog Devices.
ROE hay lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là một công cụ hữu ích để đánh giá hiệu quả của một công ty trong việc tạo ra lợi nhuận từ khoản đầu tư mà công ty nhận được từ các cổ đông. Nói cách khác, đây là tỷ lệ lợi nhuận đo lường tỷ lệ lợi nhuận trên vốn do các cổ đông của công ty cung cấp.
Xem phân tích mới nhất của chúng tôi về Analog Devices
Làm thế nào để tính lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu?
Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu có thể được tính bằng công thức:
Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu = Lợi nhuận ròng (từ hoạt động liên tục) ÷ Vốn chủ sở hữu
Vì vậy, dựa trên công thức trên, ROE của Analog Devices là:
6,1% = 2,1 tỷ đô la Mỹ ÷ 35 tỷ đô la Mỹ (Dựa trên mười hai tháng gần nhất tính đến tháng 5 năm 2024).
'Lợi nhuận' là lợi nhuận hàng năm. Một cách khác để nghĩ về điều đó là với mỗi 1 đô la giá trị vốn chủ sở hữu, công ty có thể kiếm được 0,06 đô la lợi nhuận.
Tại sao ROE lại quan trọng đối với tăng trưởng thu nhập?
Cho đến nay, chúng ta đã biết rằng ROE đo lường mức độ hiệu quả của một công ty trong việc tạo ra lợi nhuận. Tùy thuộc vào mức lợi nhuận mà công ty tái đầu tư hoặc “giữ lại” và mức độ hiệu quả của công ty trong việc này, sau đó chúng ta có thể đánh giá tiềm năng tăng trưởng thu nhập của công ty. Giả sử mọi thứ khác đều như nhau, các công ty có cả lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu cao hơn và tỷ lệ giữ lại lợi nhuận cao hơn thường là những công ty có tỷ lệ tăng trưởng cao hơn khi so sánh với các công ty không có cùng đặc điểm.
So sánh song song giữa Tăng trưởng thu nhập và ROE 6,1% của Analog Devices
Nhìn bề ngoài, ROE của Analog Devices không có gì đáng nói. Một nghiên cứu nhanh hơn nữa cho thấy ROE của công ty cũng không thể so sánh thuận lợi với mức trung bình của ngành là 15%. Tuy nhiên, chúng tôi rất ngạc nhiên khi thấy Analog Devices đã tăng thu nhập ròng với tốc độ đáng kể là 22% trong năm năm qua. Do đó, có thể có những lý do khác đằng sau sự tăng trưởng này. Chẳng hạn như – tỷ lệ giữ lại thu nhập cao hoặc có một ban quản lý hiệu quả.
Bước tiếp theo, chúng tôi đã so sánh mức tăng trưởng lợi nhuận ròng của Analog Devices với ngành và thất vọng khi thấy mức tăng trưởng của công ty thấp hơn mức tăng trưởng trung bình của ngành là 30% trong cùng kỳ.
Cơ sở để gắn giá trị cho một công ty, ở một mức độ lớn, gắn liền với sự tăng trưởng thu nhập của công ty đó. Điều quan trọng đối với nhà đầu tư là phải biết liệu thị trường đã định giá được mức tăng trưởng thu nhập dự kiến của công ty (hay sự suy giảm) hay chưa. Làm như vậy sẽ giúp họ xác định được tương lai của cổ phiếu có vẻ hứa hẹn hay đáng ngại. Thị trường đã định giá được triển vọng tương lai của ADI chưa? Bạn có thể tìm hiểu trong báo cáo nghiên cứu đồ họa thông tin giá trị nội tại mới nhất của chúng tôi.
Analog Devices có sử dụng hiệu quả lợi nhuận của mình không?
Tỷ lệ chi trả trung bình ba năm cao là 60% (ngụ ý rằng công ty chỉ giữ lại 40% lợi nhuận) cho Analog Devices cho thấy sự tăng trưởng của công ty không thực sự bị cản trở mặc dù công ty đã trả lại phần lớn lợi nhuận cho các cổ đông.
Hơn nữa, Analog Devices quyết tâm tiếp tục chia sẻ lợi nhuận với các cổ đông, điều mà chúng tôi suy ra từ lịch sử lâu dài của công ty trong việc trả cổ tức trong ít nhất mười năm. Dữ liệu phân tích mới nhất của chúng tôi cho thấy tỷ lệ chi trả trong tương lai của công ty dự kiến sẽ giảm xuống còn 42% trong ba năm tới. Thực tế là ROE của công ty dự kiến sẽ tăng lên 16% trong cùng kỳ được giải thích bằng sự sụt giảm tỷ lệ chi trả.
Bản tóm tắt
Nhìn chung, chúng tôi có chút mơ hồ về hiệu suất của Analog Devices. Mặc dù công ty đã công bố mức tăng trưởng thu nhập khá, chúng tôi cảm thấy rằng con số tăng trưởng thu nhập có thể còn cao hơn nữa nếu công ty tái đầu tư nhiều thu nhập hơn với tỷ lệ hoàn vốn cao hơn. Chúng tôi cũng đã nghiên cứu các dự báo mới nhất của các nhà phân tích và thấy rằng mức tăng trưởng thu nhập của công ty dự kiến sẽ tương tự như tốc độ tăng trưởng hiện tại. Để biết thêm về các dự đoán mới nhất của các nhà phân tích về công ty, hãy xem hình ảnh trực quan về dự báo của các nhà phân tích về công ty này.
Bạn có phản hồi về bài viết này không? Bạn có lo ngại về nội dung không? Liên lạc với chúng tôi trực tiếp. Ngoài ra, bạn có thể gửi email đến editorial-team (at) simplywallst.com.
Bài viết này của Simply Wall St có tính chất tổng quát. Chúng tôi cung cấp bình luận dựa trên dữ liệu lịch sử và dự báo của nhà phân tích bằng phương pháp khách quan và các bài viết của chúng tôi không nhằm mục đích đưa ra lời khuyên về tài chính. Nó không cấu thành một khuyến nghị mua hoặc bán bất kỳ cổ phiếu nào và không tính đến mục tiêu hoặc tình hình tài chính của bạn. Chúng tôi hướng đến mục tiêu mang đến cho bạn phân tích tập trung dài hạn được thúc đẩy bởi dữ liệu cơ bản. Lưu ý rằng phân tích của chúng tôi có thể không tính đến các thông báo mới nhất của công ty nhạy cảm với giá hoặc tài liệu định tính. Simply Wall St không có vị thế nào trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập.
Bạn có phản hồi về bài viết này không? Bạn có lo ngại về nội dung không? Hãy liên hệ trực tiếp với chúng tôi. Ngoài ra, hãy gửi email đến [email protected]
