Cổ phiếu Broadcom sẽ như thế nào trong 10 năm tới?
Với giá cổ phiếu tăng hơn 2.000% trong 10 năm qua, Broadcom (NASDAQ: AVGO) chứng minh sức mạnh của đầu tư dài hạn. Trong khoảng thời gian đó, cổ phiếu đã phải đối mặt với một số cuộc khủng hoảng kinh tế vĩ mô — từ đại dịch COVID-19 đến đợt tăng lãi suất nhanh chóng vào năm 2022 — chỉ để trở nên có giá trị hơn trước.
Hãy cùng thảo luận về những gì tập đoàn bán dẫn hàng đầu này có thể mang lại trong thập kỷ tới khi tập đoàn này chuyển hướng sang các cơ hội mới trong phần cứng trí tuệ nhân tạo (AI).
Cơ hội trí tuệ nhân tạo
Theo các nhà phân tích tại Bloomberg, AI tạo sinh có thể trở thành thị trường trị giá 1,3 nghìn tỷ đô la vào năm 2032, tăng trưởng ở mức tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 42% trong 10 năm tới (từ năm 2022). Họ kỳ vọng phần cứng đào tạo và suy luận sẽ thúc đẩy tăng trưởng trong ngắn hạn trước khi ngành chuyển sang phần mềm và các trường hợp sử dụng hướng đến người tiêu dùng như quảng cáo kỹ thuật số.
Broadcom tập trung vào khía cạnh phần cứng của cơ hội với các mạch tích hợp dành riêng cho ứng dụng (ASICS), còn được gọi là chip tùy chỉnh, được thiết kế cho khối lượng công việc cụ thể của khách hàng. Chip tùy chỉnh có thể tiết kiệm chi phí và hiệu quả hơn so với đắt tiền một kích thước phù hợp với tất cả đơn vị xử lý đồ họa (GPU) được bán bởi các đối thủ như NvidiaVà việc tập trung vào thị trường ngách của Broadcom có thể giúp công ty này giữ vững vị thế trong thị trường cạnh tranh này.
Định giá của Broadcom cũng hấp dẫn. Với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) dự phóng chỉ có 29, cổ phiếu phù hợp với Nasdaq-100 ước tính khoảng 30 và rẻ hơn đáng kể so với các nhà sản xuất chip tiếp xúc với AI khác như Nvidia và Thiết bị Micro tiên tiếngiao dịch với P/E dự phóng lần lượt là 51 và 53.
Sự đa dạng hóa mang lại sức mạnh cho Broadcom
Trong 10 năm tới, AI có thể trở thành xu hướng thay đổi thế giới, một sự thất vọng hoàn toàn hoặc một cái gì đó ở giữa. Hiện tại, chúng ta không biết chắc chắn. Và điều đó khiến việc đặt cược vào các công ty như Nvidia, vốn đã trở nên quá mức trong ngành, trở nên rủi ro.
Sau khi tăng trưởng đáng kinh ngạc 427% so với cùng kỳ năm trước (lên 22,6 tỷ đô la) trong quý đầu tiên, mảng kinh doanh phần cứng trung tâm dữ liệu của Nvidia hiện chiếm khoảng 87% tổng doanh số của công ty, lấn át các phân khúc khác như chơi game và hình ảnh hóa chuyên nghiệp và khiến công ty dễ bị tổn thương trước khả năng nhu cầu về chip AI chậm lại.
So sánh mà nói, trứng của Broadcom nằm trong nhiều giỏ khác nhau. Trong khi AI là một chìa khóa cơ hội tăng trưởng cho công ty, nó chỉ chiếm 3,1 tỷ đô la trong tổng doanh thu 12,5 tỷ đô la của quý 2 (25%). Và trong khi doanh thu tăng 43% so với cùng kỳ năm trước trong cùng kỳ, phần lớn sự tăng trưởng này có thể được ghi nhận nhờ vào việc Broadcom gần đây mua lại VMware, công ty giúp khách hàng doanh nghiệp xây dựng các đám mây riêng tùy chỉnh để sử dụng nội bộ.
Trong khi điện toán đám mây tiếp xúc với nhu cầu liên quan đến AI, công ty cũng hưởng lợi từ xu hướng số hóa doanh nghiệp không liên quan. Broadcom cũng bán chip và phần cứng mạng cho nhiều khách hàng, bao gồm các nhà sản xuất điện thoại thông minh và các công ty internet. Những ngành công nghiệp trưởng thành này có vẻ sẽ không gặp nhiều biến động trong thập kỷ tới.
Cổ phiếu Broadcom có đáng mua không?
Ngành công nghệ Hoa Kỳ đã trở thành mỏ vàng cho các nhà đầu tư dài hạn vì tốc độ tăng trưởng cao và thị trường mục tiêu không ngừng mở rộng. Và mặc dù Broadcom không phải là Nvidia, tương lai của công ty vẫn tươi sáng. Với cơ sở doanh thu đa dạng và cơ hội mới trong công nghệ AI, Broadcom có thể vượt trội hơn thị trường rộng lớn hơn trong thập kỷ tới và xa hơn nữa.
Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Broadcom ngay bây giờ không?
Trước khi mua cổ phiếu Broadcom, hãy cân nhắc điều này:
Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định được những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Broadcom không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách có thể tạo ra lợi nhuận khủng trong những năm tới.
Hãy xem xét khi nào Nvidia đã lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 791.929 đô la!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một bản thiết kế dễ làm theo để thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Cố vấn chứng khoán dịch vụ có hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 8 tháng 7 năm 2024
Will Ebiefung không nắm giữ bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. Motley Fool nắm giữ và khuyến nghị Advanced Micro Devices và Nvidia. Motley Fool khuyến nghị Broadcom. Motley Fool có chính sách tiết lộ.
Cổ phiếu Broadcom sẽ ở đâu trong 10 năm tới? ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool
