Cổ phiếu ASML sẽ ở đâu sau 3 năm nữa?
Cổ phiếu bán dẫn đang ở trạng thái nóng trên thị trường trong hơn một năm nay, nhưng gần đây mọi thứ không còn màu hồng nữa. Các Lĩnh vực bán dẫn PHLX chỉ số này đã lấy lại động lực trong tháng 5 sau màn trình diễn ảm đạm vào tháng 3 và tháng 4, và điều đó không có gì đáng ngạc nhiên vì một số tên tuổi lớn trong lĩnh vực này đã chứng kiến giá cổ phiếu của họ giảm, bao gồm ASML nắm giữ (NASDAQ: ASML).
Hãy cùng xem lý do tại sao lại như vậy và kiểm tra lý do tại sao các nhà đầu tư nên mua cổ phiếu ASML ngay khi nó vẫn đang giảm giá.
ASML có thể lấy lại phong độ của mình bất chấp những cơn gió ngược trong thời gian ngắn
Gã khổng lồ thiết bị bán dẫn Hà Lan ASML Holding đã gây sốc lớn cho thị trường với kết quả quý đầu tiên năm 2024. Công ty – nổi tiếng với việc bán máy in thạch bản cho phép các nhà sản xuất chip và xưởng đúc sản xuất chip – đã mang lại kết quả Q1 hỗn hợp. Doanh thu của nó đã giảm 24% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 5,63 tỷ USD trong quý trước, thấp hơn mức ước tính đồng thuận là 5,87 tỷ USD.
Thu nhập của công ty cũng giảm xuống còn 3,31 USD/cổ phiếu từ mức 5,44 USD/cổ phiếu năm ngoái. Mặc dù ban quản lý ASML đã cảnh báo về việc các con số tài chính trong quý 1 sẽ giảm mạnh, nhưng mọi con mắt đều đổ dồn vào lượng đặt hàng mà công ty nhận được cho thiết bị sản xuất của mình. Đó là bởi vì lượng đặt hàng ròng của ASML cho thấy liệu các nhà sản xuất chip có sẵn sàng đầu tư vào nhiều thiết bị hơn để đáp ứng nhu cầu thị trường cuối cùng hay không. Tuy nhiên, công ty đã báo cáo một con số đáng thất vọng về mặt này.
ASML đã nhận được lượng đặt phòng ròng trị giá 3,6 tỷ euro trong quý 1, giảm mạnh so với lượng đặt phòng trị giá 9,2 tỷ euro mà nó nhận được trong quý 4 năm 2023. Con số này thấp hơn nhiều so với ước tính của nhà phân tích là 4,63 tỷ euro. Không có gì đáng ngạc nhiên khi cổ phiếu ASML gần đây đã giảm giá. Cổ phiếu của công ty giảm 11% so với mức cao nhất trong 52 tuần đạt được vào ngày 7 tháng 3.
Nếu cổ phiếu ASML tiếp tục giảm giá và có mức định giá rẻ hơn so với tỷ lệ giá trên thu nhập hiện tại là 47, thì các nhà đầu tư nên cân nhắc mua ngay cổ phiếu này. Đó là bởi vì công ty đã duy trì hướng dẫn về doanh thu cả năm và kỳ vọng hoạt động kinh doanh của mình sẽ tăng trưởng đáng kể trong nửa cuối năm. Hơn nữa, nó có lượng tồn đọng khổng lồ 38 tỷ euro, điều này sẽ cho phép nó đạt được mục tiêu doanh thu năm 2024 là 27,6 tỷ euro, tiếp theo là một năm vững chắc nữa vào năm 2025.
Quan trọng hơn, máy móc của ASML có vai trò quan trọng trong việc sản xuất chip AI. Đó là bởi công ty đang độc quyền trên thị trường in thạch bản EUV và đây là những máy duy nhất có thể sản xuất chip trên các nút sản xuất từ 7nm trở xuống. Thích của Nvidia, IntelVà AMD tất cả đều sử dụng quy trình 5nm để sản xuất chip AI và dự kiến họ sẽ chuyển sang các quy trình nhỏ hơn nữa để tạo ra các bộ xử lý tiên tiến hơn.
Với thị trường chip AI được dự báo sẽ tăng trưởng với tốc độ hàng năm là 36% cho đến năm 2030, lý tưởng nhất là ASML sẽ chứng kiến nhiều đơn đặt hàng hơn và có thể chuyển đơn hàng tồn đọng thành doanh thu. Đó là lý do tại sao sẽ là một ý tưởng hay nếu tận dụng đợt giảm giá cổ phiếu để mua thêm cổ phiếu và nhìn xa hơn những biến động trong lượng đặt phòng qua từng quý, đặc biệt khi xem xét rằng tốc độ tăng trưởng doanh thu của công ty sẽ tăng tốc mạnh mẽ từ năm tới.
Cổ phiếu này có thể trở thành một cổ phiếu có thể đầu tư lâu dài vững chắc
ASML báo cáo doanh thu 29,4 tỷ USD vào năm 2023. Như biểu đồ sau đây cho thấy, công ty dự kiến sẽ đạt mức tăng trưởng gần như không đáng kể trong năm nay. Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng của ngành bán dẫn hàng đầu dự kiến sẽ tăng mạnh từ năm 2025.
Ước tính doanh thu ASML cho dữ liệu năm tài chính hiện tại của YCharts
Theo biểu đồ trên, doanh thu hàng đầu của ASML có thể tăng lên 42,9 tỷ USD vào năm 2026. Lượng tồn đọng lớn của công ty và các đơn đặt hàng mới mà công ty có thể nhận được nhờ sự bùng nổ AI sẽ cho phép công ty đạt được mốc đó.
Điều đáng chú ý là ASML hiện đang giao dịch với mức doanh thu gấp 12,7 lần, đó là lý do tại sao các nhà đầu tư nên tận dụng bất kỳ đợt thoái lui nào và mua thêm cổ phiếu của công ty bán dẫn này. Hơn nữa, sẽ không có gì ngạc nhiên khi thấy thị trường khen thưởng ASML với hệ số nhân doanh số phong phú hơn khi tốc độ tăng trưởng của nó bắt đầu tăng nhanh và điều đó có thể cho phép cổ phiếu mang lại mức tăng mạnh hơn trong tương lai.
Tất cả điều này cho thấy rằng các nhà đầu tư đang muốn thêm một cổ phiếu AI vào danh mục đầu tư của mình nên cân nhắc mua ASML vì nó có thể tăng giá cao hơn trong ba năm tới khi tốc độ tăng trưởng của nó bắt đầu được cải thiện.
Bạn có nên đầu tư 1.000 USD vào ASML ngay bây giờ không?
Trước khi bạn mua cổ phiếu trong ASML, hãy cân nhắc điều này:
Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và ASML không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu bị cắt giảm có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy cân nhắc khi nào Nvidia lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 USD vào thời điểm chúng tôi đề xuất, bạn sẽ có $652,342!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một kế hoạch chi tiết dễ thực hiện để đạt được thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Các Cố vấn chứng khoán dịch vụ có nhiều hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Cố vấn chứng khoán trở lại kể từ ngày 13 tháng 5 năm 2024
Harsh Chauhan không có vị trí trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. Motley Fool có quan điểm và đề xuất ASML, Advanced Micro Devices và Nvidia. Motley Fool đề xuất Intel và đề xuất các tùy chọn sau: lệnh gọi dài hạn vào tháng 1 năm 2025 với giá 45 USD trên Intel và lệnh gọi ngắn hạn vào tháng 5 năm 2024 với giá 47 USD trên Intel. Motley Fool có chính sách tiết lộ thông tin.
Cổ phiếu ASML sẽ ở đâu sau 3 năm nữa? ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool
