Cơ hội đầu tư có một không hai: Tại sao tôi nghĩ rằng cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI) của Warren Buffett và Cathie Wood sẽ là cơ hội “Magnificent Seven” tốt nhất trong nhiều thập kỷ tới
Khi nói đến các nhà quản lý tiền của tổ chức, Giám đốc điều hành Ark Invest Cathie Wood và Berkshire Hathaway CEO Warren Buffett là hai trong số những người được theo dõi chặt chẽ nhất. Mặc dù có danh tiếng đáng chú ý, Wood và Buffett có rất ít điểm chung.
Buffett xây dựng tài sản của mình chủ yếu bằng cách đầu tư vào các doanh nghiệp blue chip tạo ra dòng tiền ổn định. Ngược lại, Wood có năng khiếu đặt cược rủi ro cao hơn vào các công nghệ mới nổi.
Tuy nhiên, có một điểm chung giữa Wood và Buffett: Cả hai đều sở hữu cổ phiếu trong Amazon (NASDAQ: AMZN).
Mặc dù Amazon không phải là cổ phiếu cốt lõi của Wood hay Buffett, tôi thấy thú vị khi công ty chuyên về thương mại điện tử và điện toán đám mây này lại là cổ phiếu duy nhất trong Magnificent Seven mà cả hai nhà đầu tư đều sở hữu.
Hãy cùng tìm hiểu lý do khiến Amazon trở thành cơ hội độc đáo như vậy ngay lúc này khi sự phấn khích xung quanh trí tuệ nhân tạo (AI) vẫn tiếp tục diễn ra.
Amazon có được ưa chuộng không?
Trong vài năm trở lại đây, tôi cho rằng phần lớn các cuộc trò chuyện về AI đều xoay quanh Microsoft Và Nvidia. Theo một cách nào đó, điều này có lý.
Microsoft đã khởi động cuộc cách mạng AI với khoản đầu tư 10 tỷ đô la vào nhà phát triển ChatGPT OpenAI. Hơn nữa, các đơn vị xử lý đồ họa (GPU) của Nvidia đang được một số công ty lớn nhất thế giới triển khai nhanh chóng trên toàn cầu.
Mặc dù tôi hiểu tại sao các nhà phân tích Phố Wall và chuyên gia truyền thông tài chính lại đưa tin về Microsoft và Nvidia liên tục, nhưng tôi nghĩ những cơ hội như Amazon đã bị bỏ qua phần lớn.
Hàng đống tiền mặt
Biểu đồ bên dưới minh họa dòng tiền hoạt động của Amazon trên cơ sở 12 tháng liên tiếp trong nhiều năm qua. Trong quý kết thúc vào ngày 31 tháng 3, dòng tiền hoạt động của Amazon đã tăng 82% so với cùng kỳ năm trước lên 99,1 tỷ đô la.
Hơn nữa, dòng tiền tự do của công ty đã tăng vọt lên 50 tỷ đô la trong giai đoạn 12 tháng kết thúc vào ngày 31 tháng 3. Xem xét đến việc Amazon đã đốt tiền chỉ một năm trước đó, thì sự thay đổi nhanh chóng sang vị thế tài chính vững mạnh như vậy là điều ấn tượng.
Hãy cùng xem Amazon đang đầu tư một phần lợi nhuận mới kiếm được như thế nào và tại sao tôi nghĩ công ty này đang xây dựng nền tảng cho thành công lâu dài.
Ngay sau khi Microsoft đầu tư vào OpenAI, Amazon cũng có động thái tương tự – đầu tư 4 tỷ đô la vào một công ty khởi nghiệp về AI có tên là Anthropic.
Là một phần của thỏa thuận với Anthropic, công ty khởi nghiệp này sẽ sử dụng cơ sở hạ tầng đám mây của Amazon, AWS, làm nhà cung cấp chính. Đây là một bước ngoặt đối với AWS và tôi coi đây là chất xúc tác chính cho sự phát triển đám mây của công ty — từ các sản phẩm mới như Amazon Bedrock cũng như chip bán dẫn Trainium và Inferentia do Amazon tự phát triển.
Ngoài quan hệ đối tác với Anthropic, Amazon cũng cam kết đầu tư 11 tỷ đô la để xây dựng các trung tâm dữ liệu tại Indiana.
Rõ ràng là AI đại diện cho một ranh giới hoàn toàn mới đối với AWS. Amazon đang thực hiện một số khoản đầu tư mạnh mẽ khi tìm cách vượt qua Microsoft và Bảng chữ cái trong lĩnh vực điện toán đám mây, cũng như cạnh tranh với Nvidia trong lĩnh vực chip.
Mặc dù những khoản đầu tư này đều tốn kém và đầy tham vọng, nhưng rõ ràng Amazon có đủ sức mạnh tài chính để tập trung vào tầm nhìn AI và cạnh tranh với các công ty lớn cùng ngành.
Amazon có vẻ đã sẵn sàng để phát triển mạnh mẽ trong thời gian dài
Biểu đồ bên dưới cho thấy định giá của Amazon được đo bằng giá trên dòng tiền tự do (P/FCF).
Điểm nổi bật nhất trong biểu đồ trên là P/FCF hiện tại của Amazon là 42, chỉ bằng khoảng một nửa bội số P/FCF trung bình của công ty trong 10 năm qua.
Tuy nhiên, ý tưởng tinh tế hơn ở đây là xem xét mức định giá chuẩn hóa của Amazon đã trở nên như thế nào trong thập kỷ qua khi xét đến rất nhiều thay đổi lớn tại công ty. Đầu tiên, AWS hiện là một doanh nghiệp có tỷ lệ doanh thu 100 tỷ đô la. Xem xét phần lớn lợi nhuận hoạt động của Amazon đến từ AWS, thật đáng khích lệ khi thấy phân khúc kinh doanh này phát triển mạnh.
Hơn nữa, khi nhu cầu về AI tạo sinh tiếp tục tăng cao, tôi nghĩ rằng doanh thu và lợi nhuận của AWS có tiềm năng tăng trưởng theo cấp số nhân.
Ngoài AWS, Amazon cũng đã âm thầm xây dựng một doanh nghiệp quảng cáo trị giá hàng tỷ đô la — một lĩnh vực mà Amazon có thể cạnh tranh hơn nữa với Alphabet và thâm nhập vào Nền tảng Meta cũng.
Tôi nghĩ nhiều nhà đầu tư nhìn Amazon qua một lăng kính hẹp và bỏ qua chủ đề rộng hơn liên quan đến AI. Không giống như nhiều công ty cùng ngành Magnificent Seven, Amazon là một doanh nghiệp đa dạng đến mức có khả năng cạnh tranh với tất cả các công ty cùng ngành và thực hiện theo cách có lợi nhuận cao.
Tôi nghĩ chỉ là vấn đề thời gian trước khi những khoản đầu tư AI này bắt đầu thể hiện kết quả cụ thể trong báo cáo tài chính của công ty, tại thời điểm đó, các nhà đầu tư sẽ bắt đầu thấy Amazon nổi lên như một thế lực lớn trong lĩnh vực AI. Tất nhiên, điều này có thể khơi dậy một số sự nhiệt tình mới đối với cổ phiếu và có thể chứng kiến một đợt tăng giá mạnh.
Với tôi, cổ phiếu Amazon có vẻ là một món hời khi so sánh với các cổ phiếu công nghệ lớn khác hiện nay và tiềm năng dài hạn của nó không nên bị đánh giá thấp.
Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Amazon ngay bây giờ không?
Trước khi mua cổ phiếu trên Amazon, hãy cân nhắc điều này:
Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định được những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Amazon không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách có thể tạo ra lợi nhuận khủng trong những năm tới.
Hãy xem xét khi nào Nvidia đã lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 722.626 đô la!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một bản thiết kế dễ làm theo để thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Cố vấn chứng khoán dịch vụ có hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 15 tháng 7 năm 2024
Suzanne Frey, một giám đốc điều hành tại Alphabet, là thành viên hội đồng quản trị của The Motley Fool. Randi Zuckerberg, cựu giám đốc phát triển thị trường và phát ngôn viên của Facebook và là chị gái của CEO Meta Platforms Mark Zuckerberg, là thành viên hội đồng quản trị của The Motley Fool. John Mackey, cựu CEO của Whole Foods Market, một công ty con của Amazon, là thành viên hội đồng quản trị của The Motley Fool. Adam Spatacco nắm giữ các vị trí tại Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Microsoft và Nvidia. The Motley Fool nắm giữ các vị trí tại Alphabet, Amazon, Berkshire Hathaway, Meta Platforms, Microsoft và Nvidia và khuyến nghị các lựa chọn sau: mua quyền chọn mua tháng 1 năm 2026 trị giá 395 đô la đối với Microsoft và bán quyền chọn mua tháng 1 năm 2026 trị giá 405 đô la đối với Microsoft. The Motley Fool có chính sách tiết lộ thông tin.
Cơ hội đầu tư có một không hai: Tại sao tôi nghĩ rằng cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI) của Warren Buffett và Cathie Wood sẽ là cơ hội “Magnificent Seven” tốt nhất trong nhiều thập kỷ tới ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool
