Cathie Wood cho biết phần mềm là cơ hội lớn tiếp theo về AI — 1 cổ phiếu ngoạn mục mà bạn sẽ hối tiếc nếu không mua nếu cô ấy đúng
Cathie Wood là người đứng đầu Ark Investment Management, công ty điều hành một nhóm quỹ giao dịch trao đổi (ETF) tập trung vào các cổ phiếu công nghệ đổi mới. Năm ngoái, Wood cho biết các công ty phần mềm có thể là cơ hội lớn tiếp theo trong ngành trí tuệ nhân tạo (AI). Cô dự đoán cuối cùng họ sẽ tạo ra doanh thu 8 USD cho mỗi 1 USD họ chi cho chip trung tâm dữ liệu AI từ các nhà cung cấp như Nvidia.
Và Wood đã đặt tiền của cô ấy vào miệng. Kể từ khi thực hiện quyết định đó, cô đã đầu tư vào các công ty phần mềm AI như xAI, Anthropic và OpenAI thông qua Quỹ đầu tư mạo hiểm Ark tư nhân. Ngoài ra, quỹ ETF của Ark còn nắm giữ một số cổ phiếu phần mềm AI, bao gồm Tesla, Palantir, Nền tảng MetaVà Microsoft.
Nếu Wood cuối cùng đúng về các công ty phần mềm AI thì đây là lý do tại sao công ty mẹ Google Bảng chữ cái (NASDAQ: GOOG)(NASDAQ: GOOGL) có thể nằm trong số những người chiến thắng lớn nhất.
Alphabet đang chuyển đổi Google Tìm kiếm bằng AI
Alphabet là tập đoàn công nghệ, là ngôi nhà của Google, YouTube, công ty xe tự lái Waymo và một loạt doanh nghiệp khác. Google Tìm kiếm chiếm hơn một nửa doanh thu 84,7 tỷ USD của Alphabet trong quý 2 năm 2024, nhờ 90% thị phần trong ngành tìm kiếm trên internet. Nhưng sự thống trị đó phải đối mặt với thử thách lớn nhất từ trước đến nay vì AI.
Các chatbot AI, như ChatGPT của OpenAI, cung cấp phản hồi trực tiếp cho các truy vấn của người dùng, giúp họ truy cập nhanh vào thông tin về hầu hết mọi chủ đề. Mặt khác, Google yêu cầu người dùng sàng lọc các trang web để tìm thông tin họ cần và tạo doanh thu bằng cách tính phí cho các doanh nghiệp để quảng cáo trang web của họ trong kết quả tìm kiếm. Do đó, mô hình tìm kiếm truyền thống rất quan trọng đối với Alphabet.
Nhưng thay vì bảo vệ những gì cuối cùng có thể trở nên lỗi thời, Alphabet quyết định thực hiện những thay đổi mạnh mẽ. Trong nhiều trường hợp, người dùng chạy truy vấn Google Tìm kiếm giờ đây sẽ nhận được phản hồi dựa trên văn bản do AI tạo phía trên kết quả tìm kiếm trên web để giúp họ truy cập thông tin nhanh hơn. Google cũng đã ra mắt Tổng quan về AI vào đầu năm nay, đưa khái niệm đó tiến thêm một bước.
Phần tổng quan kết hợp văn bản, hình ảnh và liên kết đến các trang web của bên thứ ba để cung cấp câu trả lời đầy đủ hơn cho lời nhắc trong Tìm kiếm. Ngoài ra, chỉ với một cú nhấp chuột, người dùng có thể đơn giản hóa hoặc chia nhỏ các câu trả lời để hiểu rõ hơn về nội dung. Alphabet đã phát hiện ra rằng các liên kết trong phần Tổng quan nhận được nhiều lượt nhấp chuột hơn so với các liên kết tương tự ở định dạng tìm kiếm truyền thống, vì vậy tính năng mới này có thể là động lực lớn cho doanh thu quảng cáo trong tương lai.
Trên hết, Alphabet hiện cung cấp dòng mô hình AI của riêng mình có tên Gemini (và một chatbot có cùng tên), có thể trả lời các câu hỏi phức tạp và tạo ra nội dung như văn bản và hình ảnh. Với một khoản phí bổ sung, Gemini đã có sẵn dưới dạng tiện ích bổ sung trong Google Workspace, nơi chứa các ứng dụng năng suất như Gmail, Tài liệu, Trang tính, v.v. Do đó, nó có thể trở thành động lực mạnh mẽ cho doanh thu dựa trên đăng ký theo thời gian.
Google Cloud là mảng kinh doanh phát triển nhanh nhất của Alphabet
Tìm kiếm có thể là mảng kinh doanh lớn nhất của Alphabet nhưng Google Cloud đang tăng trưởng với tốc độ gấp đôi. Nó đã tạo ra doanh thu kỷ lục 10,3 tỷ USD trong quý 2 năm 2024, tăng 29% so với cùng kỳ năm trước — so với mức tăng trưởng 13,7% trong Tìm kiếm.
Google Cloud cung cấp danh mục dịch vụ giúp doanh nghiệp thành công trong thời đại kỹ thuật số, chẳng hạn như lưu trữ dữ liệu, lưu trữ web và các công cụ phát triển phần mềm, cùng nhiều dịch vụ khác. Tuy nhiên, nền tảng này cũng đã trở thành nhà cung cấp dịch vụ AI hàng đầu.
Các nhà phát triển có thể tiếp cận sức mạnh tính toán mà họ cần để tạo ra phần mềm AI thông qua các trung tâm dữ liệu của Google Cloud. Để đẩy nhanh tiến độ, họ thậm chí có thể sử dụng các mô hình ngôn ngữ lớn (LLM) mới nhất được tạo sẵn. Điều đó bao gồm Gemini và hơn 130 người khác từ các công ty khởi nghiệp hàng đầu và nhà phát triển bên thứ ba.
Google Cloud cũng đang thiết kế chip trung tâm dữ liệu của riêng mình để cung cấp cho các nhà phát triển phần mềm AI nhiều lựa chọn hơn, giúp phân biệt nền tảng này với các nhà cung cấp đám mây khác chủ yếu dựa vào các nhà cung cấp như Nvidia. Google gần đây đã ra mắt bộ xử lý tensor (TPU) thế hệ thứ sáu có tên Trillium, đạt hiệu suất tính toán cao nhất gần gấp 5 lần so với thế hệ trước.
Hầu hết các nhà phát triển AI trả tiền cho khả năng tính toán theo phút, vì vậy chip nhanh hơn có thể giảm đáng kể chi phí. Ngoài ra, quay trở lại dự báo của Wood, nếu Google tự sản xuất chip trên quy mô lớn, thì khoản thu được có thể lớn hơn đáng kể khi họ sử dụng chúng để tạo ra phần mềm — hoặc cho các nhà phát triển khác thuê chúng — vì họ sẽ không phải gửi hàng tỷ đô la. đô la cho các nhà cung cấp như Nvidia.
Cổ phiếu Alphabet rẻ nhưng có một cảnh báo lớn
Alphabet đã tạo ra thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 6,97 USD trong bốn quý vừa qua và dựa trên giá cổ phiếu là 161,85 USD vào thời điểm viết bài này, công ty giao dịch ở tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) là 23,2. Điều đó khiến Alphabet trở thành công ty công nghệ rẻ nhất của Mỹ có giá trị từ 1 nghìn tỷ USD trở lên:
Nhưng có một vấn đề rõ ràng và nó không liên quan gì đến sự phát triển của công ty hay vị thế của công ty như một cường quốc về AI.
Bộ Tư pháp Hoa Kỳ (DOJ) đã đệ đơn kiện chống độc quyền chống lại Alphabet vào năm 2020, cáo buộc công ty này có hành vi độc quyền bằng cách trả tiền Quả táo lên tới 20 tỷ USD mỗi năm để biến Google thành công cụ tìm kiếm mặc định trên các thiết bị của hãng. Thật không may cho Alphabet, thẩm phán trong vụ án đã đưa ra quyết định vào tháng trước và đứng về phía DOJ.
Không rõ hậu quả sẽ ra sao. Alphabet có thể phải trả một khoản phạt tài chính hoặc chính phủ có thể buộc toàn bộ công ty phải chia tay. Điều thứ hai sẽ tạo ra sự không chắc chắn đáng kể cho các nhà đầu tư vì Alphabet có thể sẽ phải bán một số bộ phận kinh doanh của mình để thỏa mãn DOJ rằng họ sẽ không tham gia vào hành vi phản cạnh tranh trong tương lai.
Nhiều nhà phân tích Phố Wall cho rằng việc chia tay sẽ là một kết quả cực đoan và khó xảy ra. Nhà phân tích công nghệ Dan Ives của Wedbush Securities cho rằng Alphabet sẽ đạt được thỏa thuận với DOJ trong vòng 18 tháng tới để giải quyết vấn đề. Điều đó có thể liên quan đến một hình phạt tài chính và một số thay đổi về cách thức cơ cấu của Alphabet giao dịch với các đối tác của mình.
Nếu không có thỏa thuận giải quyết, có thể mất nhiều năm để đạt được giải pháp cuối cùng trong khi Alphabet kháng cáo quyết định của thẩm phán, vì vậy hiện tại sẽ giữ nguyên hiện trạng. Do đó, cổ phiếu Alphabet có vẻ có giá trị lớn ở mức giá hiện tại và nếu công ty thoát khỏi tình trạng pháp lý này một cách nguyên vẹn, thì đó có thể giống như một món hời tuyệt đối, nếu xét đến dự báo về phần mềm AI của Cathie Wood.
Bạn có nên đầu tư 1.000 USD vào Alphabet ngay bây giờ không?
Trước khi mua cổ phiếu của Alphabet, hãy cân nhắc điều này:
các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Alphabet không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu bị cắt giảm có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy cân nhắc khi nào Nvidia lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 USD vào thời điểm chúng tôi đề xuất, bạn sẽ có $756,882!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một kế hoạch chi tiết dễ thực hiện để đạt được thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. các Cố vấn chứng khoán dịch vụ có nhiều hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Cố vấn chứng khoán trở lại kể từ ngày 23 tháng 9 năm 2024
Randi Zuckerberg, cựu giám đốc phát triển thị trường và phát ngôn viên của Facebook và là chị gái của Giám đốc điều hành Meta Platforms Mark Zuckerberg, là thành viên ban giám đốc của The Motley Fool. John Mackey, cựu Giám đốc điều hành của Whole Foods Market, một công ty con của Amazon, là thành viên ban giám đốc của The Motley Fool. Suzanne Frey, giám đốc điều hành của Alphabet, là thành viên ban giám đốc của The Motley Fool. Anthony Di Pizio không có vị trí nào trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. Motley Fool có các vị trí trong và đề xuất Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia, Palantir Technologies và Tesla. Motley Fool đề xuất các tùy chọn sau: cuộc gọi dài tháng 1 năm 2026 trị giá $395 trên Microsoft và cuộc gọi ngắn tháng 1 năm 2026 $405 trên Microsoft. Motley Fool có chính sách tiết lộ thông tin.
Cathie Wood cho biết phần mềm là cơ hội lớn tiếp theo của AI — 1 cổ phiếu ngoạn mục mà bạn sẽ hối tiếc nếu không mua nếu cô ấy đúng được xuất bản lần đầu bởi The Motley Fool
