Căng thẳng thương mại Mỹ-Trung có thể gây ra rắc rối cuối cùng cho Nvidia
Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ (^IXIC, ^GSPC) — ngoại trừ Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones (^DJI) — đang đạt mức tăng tích cực trong ngày sau khi Nvidia (NVDA) vượt xa ước tính thu nhập tài chính quý đầu tiên trong số liệu được báo cáo sau tiếng chuông vào thứ Tư .
Giám đốc điều hành và chiến lược đầu tư toàn cầu của Charles Schwab, Jeffrey Kleintop, tham gia The Morning Brief để thảo luận về lĩnh vực mà ông kỳ vọng những kết quả nổi bật của thị trường sẽ mở rộng ra ngoài lĩnh vực công nghệ và các xu hướng lớn về AI, đặc biệt là khi căng thẳng thương mại quốc tế lan rộng do các mức thuế mới của Tổng thống Biden đối với hàng nhập khẩu và lệnh cấm của Trung Quốc. về việc bán chất bán dẫn cho Trung Quốc.
“Đó là một nơi an toàn để tìm thấy sự tăng trưởng trong nền kinh tế toàn cầu đang gặp khó khăn trong nhiều quý vừa qua. Nhưng có lẽ điều đó không còn đúng nữa. Tôi đang tranh luận về việc mở rộng hiệu suất thị trường bên ngoài lĩnh vực công nghệ, bên ngoài một số AI này.” em yêu,” Kleintop nói. “Sáng nay, chúng tôi nhận được dữ liệu PMI từ châu Âu và nó đang bùng nổ. Trên thực tế, châu Âu đang thực sự thoát khỏi cuộc suy thoái mà nó đã trải qua năm ngoái và điều đó có nghĩa là tăng trưởng tốt hơn cho các lĩnh vực mang tính chu kỳ hơn.”
Để biết thêm mọi thứ về Nvidia, hãy xem cuộc phỏng vấn độc quyền của Yahoo Finance với Giám đốc điều hành Jensen Huang.
Để biết thêm thông tin chi tiết của chuyên gia và diễn biến thị trường mới nhất, hãy nhấp vào đây để xem toàn bộ tập này của Morning Brief.
Bài đăng này được viết bởi Luke Carberry Mogan.
Bản ghi video
Thật tuyệt khi có bạn ở đây.
Vì vậy, hãy nói về NVIDIA trong bối cảnh thị trường rộng lớn hơn.
Khi bạn nhìn thấy kiểu tăng trưởng này, điều đó cho chúng ta biết điều gì về sự phấn khích xung quanh AI và động lực sẽ lớn đến mức nào đối với các thị trường rộng lớn hơn trong tương lai?
Bạn biết đấy, không dễ để tìm thấy bất kỳ tiêu cực nào đối với thị trường trong thu nhập của Nvidia.
Nhưng tôi đã tìm thấy một thứ có thể ngày càng quan trọng đối với thị trường.
Chúng tôi biết AI là một chủ đề lớn và đang gia tăng đối với thị trường, nhưng căng thẳng thương mại cũng vậy.
Một yếu tố trong báo cáo thu nhập của Nvidia đã rời bỏ thị trường.
Một bức tranh tươi sáng khác là tác nhân gây ảnh hưởng đến doanh thu trung tâm dữ liệu của Nvidia tại Trung Quốc, quốc gia chiếm 20 đến 25% doanh thu trung tâm dữ liệu của họ trong những quý gần đây.
Và tất nhiên, đó là kết quả của lệnh cấm bán chip hiệu năng cao của Mỹ cho Trung Quốc.
Gã khổng lồ công nghệ đang giới thiệu các loại chip thay thế không yêu cầu giấy phép đặc biệt từ Mỹ.
Nhưng những doanh thu đó dường như không thu hút được doanh thu từ trung tâm dữ liệu ở Trung Quốc đã giảm đáng kể so với mức trước khi áp dụng các hạn chế kiểm soát xuất khẩu mới đó, theo Giám đốc tài chính của NVIDIA trong cuộc gọi ngày hôm qua và điều đó sẽ trở thành một vấn đề lớn hơn chứ không phải chỉ dành cho các nhà sản xuất chip trong những quý tới khi căng thẳng thương mại tiếp tục gia tăng.
Ồ.
Được rồi.
Vì vậy, ý tôi là, kiểu đó chỉ ra một số mối đe dọa lớn hơn nằm ngoài tầm kiểm soát của Nvidia ở đây.
Tuy nhiên, các thị trường đã coi NVIDIA như nhịp đập của nơi họ cảm thấy thoải mái khi chuyển đến đây.
Làm thế nào, điều đó có thể tiếp tục như vậy được bao lâu?
Chà, đó là một nơi an toàn để tìm thấy sự tăng trưởng trong nền kinh tế toàn cầu đang gặp khó khăn trong nhiều quý qua.
Nhưng có lẽ điều đó không còn xảy ra nữa.
Tôi đang tranh luận về việc mở rộng hiệu suất thị trường bên ngoài lĩnh vực công nghệ, bên ngoài một số lĩnh vực AI được yêu thích này, bạn biết đấy, sáng nay, chúng tôi đã nhận được dữ liệu PM I từ Châu Âu và nó đang bùng nổ.
Trên thực tế, châu Âu đang thực sự thoát khỏi cuộc suy thoái mà nước này đã trải qua năm ngoái và điều đó có nghĩa là các lĩnh vực mang tính chu kỳ sẽ tăng trưởng tốt hơn.
Trên thực tế, cuộc khảo sát tháng 5 của Thủ tướng I uh cho thấy sự tăng trưởng thực sự mạnh mẽ.
Trên thực tế, Đức đang chứng kiến hoạt động mạnh mẽ nhất ở đây trong hơn một năm.
Vì vậy, điều này cho thấy rằng tăng trưởng thu nhập ở châu Âu thực sự có thể vượt quá mức tăng trưởng thu nhập ở chúng tôi trong nửa cuối năm nay.
Đó là những gì các nhà phân tích hiện đang dự báo và một số bang đang ủng hộ điều đó.
Và điều đó có nghĩa là hiệu suất sẽ rộng hơn ngay bên ngoài lĩnh vực công nghệ Hoa Kỳ, Jeffrey khi chúng tôi nhận được tin tức quan trọng vào đêm qua rằng đã đến lúc phải làm như vậy.
Vì vậy, nhưng, và NVIDIA, tôi nêu vấn đề đó vì sáng nay đã có một số cuộc thảo luận về việc liệu điều đó có khiến nó trở thành ứng cử viên sáng giá hơn cho chỉ số Dow trong tương lai hay không.
Bạn có bất cứ suy nghĩ về điều đó?
Ý tôi thực sự là, bạn biết đấy, các chỉ số chỉ số rất quan trọng theo nghĩa là chúng ảnh hưởng đến cách chúng ta nhìn nhận thị trường.
Nhưng sự thật là chỉ số Dow thực sự đã điều chỉnh rất nhiều theo thời gian về các loại công ty có trong chỉ số đó là gì?
Ví dụ: tôi xem xét các chỉ số rộng hơn nhiều như S và P 500, có nhiều lĩnh vực khác nhau trong đó.
Uh Đó là những gì tôi đang xem xét và thường sử dụng nó để so sánh nó với các thị trường khác trên thế giới.
Và thật thú vị, tính đến thời điểm hiện tại, Trung Quốc đang vượt trội so với S và P 500.
Đó là điều có thể khiến một số nhà đầu tư ngạc nhiên.
Chúng tôi cuối cùng cũng ở đây.
Hôm qua, chúng tôi đã nói chuyện với người sáng lập NVIDIA và Ceo Jensen Huang về nhu cầu mạnh mẽ đối với chip AI của họ.
Tôi muốn bạn lắng nghe ở đây và chúng tôi sẽ biết phản ứng của bạn.
Mặt khác, nhu cầu về đồng đã tăng trong suốt quý này sau khi chúng tôi công bố Blackwell.
Và điều đó cho bạn biết nhu cầu ngoài kia là bao nhiêu.
Mỗi bộ phận trong trung tâm dữ liệu của chúng tôi đều là chiếc máy tính phức tạp nhất mà thế giới từng tạo ra.
Và vì vậy, thật hợp lý khi hầu hết mọi thứ đều bị hạn chế.
Vì vậy, bức tranh nhu cầu mà chúng tôi tiếp tục thấy được nêu ra bởi NVIDIA ở đó và sau đó bởi một số người khác, những người đã tự thêm vào hoặc tiếp theo vào cuộc trò chuyện về AI tổng quát.
Ý tôi là, ở một thời điểm nào đó, nó có cảm giác giống như mức chi tiêu mà các tập đoàn đang thực hiện, ít nhất là trong mối quan hệ B-B cho các sản phẩm và dịch vụ này.
Nó, nó sẽ khô héo vào một lúc nào đó.
Phải.
Vâng, tôi, mặc dù chúng ta đang ở giai đoạn đầu của nó, bạn biết đấy, nếu bạn, nếu bạn nhìn vào sự gia tăng và chi tiêu xung quanh những thứ như the.com, tôi biết điều đó đã xảy ra cách đây không lâu, nhưng nhiều người trong số đó ừ, công nghệ mới đã ra đời trong 20 năm qua phải mất vài năm mới thực sự phát triển khi các công ty cố gắng tìm ra cách triển khai những công nghệ và giải pháp này.
Và vì vậy tôi vẫn nghĩ chúng ta còn khá sớm.
Nếu bạn nhìn vào vốn hóa X của công ty về phần mềm và phần cứng thông tin, nó vẫn gần như không tăng.
Vì vậy tôi nghĩ chúng ta có cách để đi tới đây.
Vấn đề thực sự có thể là những hạn chế về nguồn cung từ TS MC, nhà sản xuất chip cho NVIDIA, người đang gặp khó khăn trong việc sản xuất đủ chip để đáp ứng nhu cầu đó.
Đó có thể là yếu tố ràng buộc ở đây hơn là ngân sách doanh nghiệp.
Jeffrey Kleintop.
Charles Schwab, giám đốc điều hành và chiến lược đầu tư toàn cầu.
Rất vui được gặp bạn, Jeff.
Giống như, bật tôi lên.
