Các tỷ phú đang bán Nvidia và thay vào đó mua các ETF bị định giá thấp này
Nvidia (NASDAQ: NVDA) đã chứng kiến giá trị cổ phiếu của mình tăng vọt trong hai năm qua với tư cách là nhà cung cấp chip lớn nhất trong cuộc đua giành vị trí thống trị về trí tuệ nhân tạo (AI).
Một số nhà quản lý quỹ phòng hộ đã sớm phát hiện ra tiềm năng của Nvidia trong lĩnh vực AI và đặt cược đáng kể vào cổ phiếu bán dẫn. Stan Druckenmiller đã tích lũy được một vị thế khá lớn trong kho vào cuối năm 2022 và đầu năm 2023 khi ChatGPT của OpenAI gây bão trên toàn thế giới. Có thời điểm, cổ phiếu Nvidia chiếm tới 16% danh mục đầu tư của ông. David Tepper, chủ sở hữu Carolina Panthers của NFL, cũng đã xây dựng được một lượng lớn cổ phiếu trong nửa đầu năm 2023.
Nhưng các tỷ phú, với tư cách là một nhóm, đã bắt đầu bán tháo cổ phiếu Nvidia của họ. Điều đó phần lớn là do cổ phiếu đã tăng giá đáng kinh ngạc. Nó đã tăng hơn 160% trong năm nay và nhanh chóng trở thành công ty có giá trị nhất thế giới.
Dưới đây là một số tỷ phú đang bán cổ phiếu Nvidia:
-
Stan Druckenmiller (Duquesne Family Office) đã bán 441.551 cổ phiếu và tất cả 4.895 quyền chọn mua, giảm tổng mức nắm giữ cổ phiếu của ông xuống khoảng 84%.
-
Philippe Laffont (Coatue Management) đã bán 2,9 triệu cổ phiếu, giảm 68% vị thế của mình.
-
David Tepper (Appaloosa) đã bán 348.000 cổ phiếu, giảm 44% vị thế của mình.
-
Israel Englander (Millennium Management) đã bán 720.004 cổ phiếu và 6.910 quyền chọn mua, cắt giảm khoảng 1/3 vị thế tăng giá của mình. Ông cũng cắt giảm quyền chọn bán của Millennium, nhưng chưa đến 20%, có xu hướng giảm giá hơn.
Các tỷ phú rất thông minh khi lấy một ít tiền của họ ra khỏi bàn và tái đầu tư vào các tài sản khác như một cách để đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ và có khả năng tìm ra những người chiến thắng lớn tiếp theo. Những người được liệt kê ở trên đã đầu tư rất nhiều tiền từ việc bán Nvidia vào một số quỹ giao dịch trao đổi (ETF) bị định giá thấp, vừa đa dạng hóa khỏi Nvidia vừa cung cấp nhiều tiềm năng tăng giá.
Đặt cược lớn vào cổ phiếu nhỏ
Cả Druckenmiller và Englander đều tiếp xúc nhiều hơn với Quỹ ETF iShares Russell 2000 (NYSEMKT: IWM). Nó theo dõi Russell 2000 chỉ số, là chỉ số được sử dụng phổ biến nhất cho các cổ phiếu vốn hóa nhỏ.
Druckenmiller đã mua 31.579 quyền chọn mua trên ETF, có tổng giá trị là 664 triệu đô la tính đến cuối quý đầu tiên. Điều đó khiến ETF trở thành vị thế lớn nhất của ông, chiếm 15% danh mục đầu tư của ông. Trong khi đó, Englander đã cắt giảm quyền chọn bán trong khi thêm một số lượng lớn quyền chọn mua và cổ phiếu của chính ETF.
Có lý do chính đáng để lạc quan hơn về các cổ phiếu vốn hóa nhỏ hiện nay. Trong khi các cổ phiếu vốn hóa lớn như những cổ phiếu được tìm thấy trong S&P 500 đã phục hồi hoàn toàn sau thị trường giá xuống năm 2022, các cổ phiếu vốn hóa nhỏ như Russell 2000 hoặc S&P 600 không quay lại mức cao nhất mọi thời đại. Lãi suất cao hiện tại gây nhiều thách thức hơn cho các công ty vốn hóa nhỏ, những công ty thường dựa vào nợ luân chuyển để tài trợ cho sự tăng trưởng thay vì trái phiếu dài hạn hoặc dòng tiền hiện có.
Do đó, việc định giá cổ phiếu vốn hóa nhỏ vẫn bị giảm so với thị trường vốn hóa lớn. Khoảng cách giữa tỷ lệ giá trên thu nhập kỳ hạn của S&P 500 và S&P 600 là lớn nhất kể từ năm 2001. Điều đó có thể khiến đây trở thành cơ hội tuyệt vời để đầu tư vào cổ phiếu vốn hóa nhỏ ngay bây giờ. Druckenmiller đang phát triển lớn mạnh và Englander cũng đang nảy ra ý tưởng này.
Tìm kiếm giá trị ở Trung Quốc
Tepper và Laffont đang hướng đến nền kinh tế lớn thứ hai thế giới để tìm kiếm cơ hội đầu tư. Cả hai đều đã thêm cổ phiếu của iShares China Large-Cap ETF (NYSEMKT: FXI). Nó theo dõi hiệu suất của Chỉ số FTSE China 50, theo dõi 50 công ty Trung Quốc lớn nhất và thanh khoản nhất đang giao dịch trên Sàn giao dịch chứng khoán Hồng Kông.
Tepper đã mua 6,4 triệu cổ phiếu ETF, có giá trị 153,4 triệu đô la tính đến cuối quý đầu tiên, chiếm khoảng 2,3% danh mục đầu tư của ông. Laffont đã mua thêm 2,1 triệu cổ phiếu, trị giá khoảng 50 triệu đô la, hoặc 0,2% danh mục đầu tư của Coatue.
Tepper cực kỳ lạc quan về Trung Quốc, thêm nhiều tên tuổi công nghệ vốn hóa lớn từ quốc gia này vào quý trước, bao gồm Tập đoàn Alibaba, Baidu, Tập đoàn PDDVà JD.com. Hầu hết có thể được tìm thấy trong iShares ETF.
Trung Quốc đã chậm mở cửa trở lại khi áp lực từ dịch Covid-19 giảm bớt và hiện nước này phải đối mặt với khủng hoảng tài sản, tăng trưởng kinh tế chậm và giảm phát khi người tiêu dùng giảm chi tiêu. Nó cũng phải đối mặt với căng thẳng chính trị. Giá cổ phiếu giảm năm thứ ba liên tiếp vào năm 2023. Trong khi giá đã phục hồi phần nào vào năm 2024, quỹ ETF vốn hóa lớn của Trung Quốc vẫn giảm gần 50% so với mức cao nhất mọi thời đại đạt được vào đầu năm 2021.
Nhưng tình thế có thể đang chuyển hướng sang Trung Quốc. Các hạn chế liên quan đến đại dịch đã được nới lỏng và chính phủ đang ban hành các biện pháp kích thích để hỗ trợ lĩnh vực bất động sản và khuyến khích người tiêu dùng Trung Quốc chi tiêu trở lại. Những nỗ lực bắt đầu một cách nghiêm túc vào tháng 2 và tác động đến thị trường chứng khoán là rõ ràng. ETF yêu thích mới của Tepper và Laffont đã tăng 22% kể từ đầu tháng Hai.
Xem xét mức độ giảm của cổ phiếu Trung Quốc, vẫn còn một chặng đường dài để chúng phục hồi. Định giá vẫn hấp dẫn, nhưng vẫn còn nhiều điều không chắc chắn về mức độ phục hồi mạnh mẽ của Trung Quốc. Tuy nhiên, với mức giá hấp dẫn đối với một số tên tuổi hàng đầu trong ngành, có thể đáng để xem xét kỹ hơn về ETF cổ phiếu Trung Quốc.
Bạn có nên đầu tư 1.000 USD vào Nvidia ngay bây giờ không?
Trước khi bạn mua cổ phiếu của Nvidia, hãy cân nhắc điều này:
Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Nvidia không phải là một trong số họ. 10 cổ phiếu bị cắt giảm có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy xem xét khi nào Nvidia đã lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 757.001 đô la!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một kế hoạch chi tiết dễ thực hiện để đạt được thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Các Cố vấn chứng khoán dịch vụ có nhiều hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Cố vấn chứng khoán trở lại kể từ ngày 24 tháng 6 năm 2024
Adam Levy không có vị trí trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. Motley Fool có quan điểm và đề xuất Baidu, JD.com và Nvidia. Motley Fool đề xuất Tập đoàn Alibaba. Motley Fool có chính sách tiết lộ thông tin.
Các tỷ phú đang bán Nvidia và thay vào đó mua các ETF bị định giá thấp này ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool
