Các tỷ phú đang bán cổ phiếu Nvidia và thay vào đó mua 2 cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI) siêu tăng áp

Nhiều nhà đầu tư thấy Nvidia (NASDAQ: NVDA) là cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI) tinh túy vì chip của nó cung cấp sức mạnh tính toán cần thiết để đào tạo các hệ thống AI tiên tiến nhất, chẳng hạn như ChatGPT của OpenAI và Teslaphần mềm tự lái hoàn chỉnh.

Tuy nhiên, một số tỷ phú quỹ đầu cơ đã bán cổ phiếu Nvidia trong quý đầu tiên, trong khi mua cổ phiếu của Công nghệ Palantir (NYSE: PLTR) và/hoặc Máy tính siêu nhỏ (NASDAQ: SMCI)hai cổ phiếu AI tăng trưởng mạnh với mức lợi nhuận tính đến thời điểm hiện tại lần lượt là 59% và 198%.

• Louis Bacon của Moore Capital Management đã bán 2.006 cổ phiếu Nvidia trong quý đầu tiên, giảm 19% cổ phần của mình. Trong khi đó, Bacon bắt đầu nắm giữ một lượng nhỏ cổ phiếu Super Micro Computer.

• Israel Englander của Millennium Management đã bán 720.000 cổ phiếu Nvidia trong quý đầu tiên, giảm 35% cổ phần của mình. Trong khi đó, Englander đã tăng vị thế của mình tại Palantir và Super Micro Computer lần lượt là 4% và 235%.

• Philippe Laffont của Coatue Management đã bán 2,9 triệu cổ phiếu Nvidia trong quý đầu tiên, giảm 68% cổ phần của mình. Trong khi đó, Laffont đã tăng vị thế của mình tại Palantir thêm 40%.

Các giao dịch được thực hiện bởi Israel Englander đặc biệt đáng chú ý vì Millennium Management đã dễ dàng đánh bại S&P 500 trong ba năm qua và được xếp hạng là quỹ đầu cơ có hiệu suất hoạt động tốt thứ hai mọi thời đại khi đo lường bằng mức tăng ròng kể từ khi thành lập. Sau đây là những điều các nhà đầu tư nên biết về Palantir và Supermicro.

1. Công nghệ Palantir

Palantir chuyên về phân tích dữ liệu. Phần mềm của công ty cho phép các khách hàng chính phủ và thương mại tích hợp dữ liệu, phát triển các mô hình trí tuệ nhân tạo (AI) và học máy (ML) và xây dựng các ứng dụng dựa trên các tập dữ liệu và mô hình đó để cải thiện việc ra quyết định. Palantir gần đây đã giới thiệu Nền tảng trí tuệ nhân tạo (AIP) của mình, một sản phẩm hỗ trợ các mô hình ngôn ngữ lớn và AI tạo ra vào phần mềm hiện có.

Một số nhà phân tích công nghiệp đã ca ngợi công ty này vì năng lực công nghệ của họ. Nghiên cứu Forrester xếp hạng Palantir Foundry là nền tảng AI/ML tốt nhất trong báo cáo được công bố vào tháng 7 năm 2022. Và Dresner Advisory Services đã xếp hạng Palantir là công ty dẫn đầu trong thị trường AI/ML và khoa học dữ liệu trong báo cáo được công bố vào tháng 8 năm 2023.

Tuy nhiên, các nhà phân tích khác lại tỏ ra nghi ngờ. Rishi Jaluria của RBC Capital cho biết các cuộc trò chuyện với các nhà quan sát trong ngành và nhân viên công ty đã đưa đến kết luận rằng Palantir không cung cấp “bất kỳ thứ gì thực sự khác biệt khi nói đến AI tạo sinh”.

Palantir báo cáo kết quả tài chính khá tốt trong quý đầu tiên, vượt qua ước tính về doanh thu và đáp ứng kỳ vọng về doanh thu. Số lượng khách hàng của công ty tăng 42% lên 554 và khách hàng hiện tại trung bình chi tiêu nhiều hơn 11%. Đổi lại, doanh thu tăng 21% lên 634 triệu đô la, là lần tăng tốc liên tiếp thứ ba và thu nhập không theo GAAP tăng 60% lên 0,08 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng.

Câu chuyện tiếp tục

Giám đốc tài chính Dave Glazer cho biết phân khúc thương mại được hưởng lợi từ “nhu cầu chưa từng có do động lực từ AIP”. Tuy nhiên, cổ phiếu vẫn giảm 7% sau báo cáo quý đầu tiên vì ban quản lý hướng dẫn tăng trưởng doanh thu cả năm là 20%, ngụ ý sự giảm tốc nhẹ trong các quý tới. Các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng doanh thu cả năm là 22%.

Trong tương lai, Phố Wall kỳ vọng Palantir sẽ tăng trưởng thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu ở mức 22% hàng năm cho đến năm 2026. Ước tính đồng thuận đó khiến định giá hiện tại của công ty là 97 lần thu nhập có vẻ rất đắt đỏ. Các nhà đầu tư nên thận trọng với cổ phiếu này. Cá nhân tôi dự định tránh xa Palantir cho đến khi tăng trưởng thu nhập tăng tốc hoặc định giá được cải thiện.

2. Máy tính siêu nhỏ

Super Micro Computer thiết kế nền tảng điện toán hiệu suất cao cho doanh nghiệp và trung tâm dữ liệu đám mây. Danh mục đầu tư của công ty bao gồm máy chủ và hệ thống lưu trữ, từ các thiết bị riêng lẻ đến các giải pháp giá đỡ đầy đủ. Các sản phẩm của công ty có thể được tối ưu hóa cho các trường hợp sử dụng như trí tuệ nhân tạo và cơ sở hạ tầng 5G, và chúng có các chip như bộ xử lý đồ họa (GPU) Nvidia và Trí tuệ bộ xử lý trung tâm (CPU).

Quan trọng là Supermicro là công ty dẫn đầu thị trường về máy chủ AI nhờ năng lực sản xuất và cách tiếp cận theo khối xây dựng để phát triển sản phẩm. Để giải thích rõ hơn, gần một nửa lực lượng lao động của công ty là kỹ sư và công ty xử lý hầu hết hoạt động nghiên cứu và phát triển nội bộ. “Năng lực kỹ thuật của chúng tôi, kết hợp với năng lực sản xuất nội bộ, cho phép tạo mẫu nhanh và triển khai sản phẩm.”

Ngoài ra, thiết kế sản phẩm dạng mô-đun của Supermicro giúp giảm thời gian đưa ra thị trường và mang lại cho khách hàng sự linh hoạt trong việc thiết kế các giải pháp tùy chỉnh. Nó có thể “nhanh chóng lắp ráp một danh mục giải pháp rộng lớn bằng cách tận dụng các khối xây dựng chung trên các dòng sản phẩm”. Nói cách khác, Supermicro có thể nhanh chóng tích hợp các CPU, GPU và bộ nhớ mới nhất vào khung máy chủ được lắp ráp sẵn, do đó thường đánh bại các đối thủ cạnh tranh trên thị trường từ hai đến sáu tháng.

Thật vậy, Supermicro “dự đoán sẽ là công ty đầu tiên triển khai cụm rack đầy đủ có GPU Nvidia Blackwell.” Điều đó có lợi vì các doanh nghiệp háo hức mua phần cứng AI, vì vậy họ đang chuyển sang nhà sản xuất máy chủ đưa sản phẩm điện toán ra thị trường với tốc độ nhanh nhất. Do đó, thị phần máy chủ AI của Supermicro dự kiến ​​sẽ đạt 23% vào cuối năm 2024, tăng từ 10% vào đầu năm.

Trong tương lai, Phố Wall kỳ vọng Supermicro sẽ tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu ở mức 48% hằng năm trong ba năm tới. Ước tính đồng thuận đó khiến mức định giá hiện tại của công ty là 47 lần thu nhập có vẻ rất hợp lý. Thật vậy, nó đưa ra tỷ lệ PEG — tỷ lệ giá trên thu nhập chia cho mức tăng trưởng thu nhập dự báo — là khoảng 1. Để biết bối cảnh, sử dụng cùng phương pháp luận, Palantir hiện có tỷ lệ PEG là 4,4.

Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Palantir Technologies ngay bây giờ không?

Trước khi mua cổ phiếu của Palantir Technologies, hãy cân nhắc điều này:

Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định được những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Palantir Technologies không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách có thể tạo ra lợi nhuận khủng trong những năm tới.

Hãy xem xét khi nào Nvidia đã lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 771.034 đô la!*

Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một bản thiết kế dễ làm theo để thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Cố vấn chứng khoán dịch vụ có hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.

Xem 10 cổ phiếu »

*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 2 tháng 7 năm 2024

Trevor Jennewine có vị thế tại Nvidia, Palantir Technologies và Tesla. The Motley Fool có vị thế tại Nvidia, Palantir Technologies và Tesla và khuyến nghị các lựa chọn sau: mua quyền chọn mua Intel tháng 1 năm 2025 với giá 45 đô la và bán quyền chọn mua Intel tháng 8 năm 2024 với giá 35 đô la. The Motley Fool có chính sách tiết lộ.

Các tỷ phú đang bán cổ phiếu Nvidia và thay vào đó mua 2 cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI) siêu tăng áp ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool

Facebook Comments Box