Các nhà phân tích Phố Wall bi quan về cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI) này. Đây là lý do tại sao tôi không bi quan.
Cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI) đang trở thành cơn sốt trên Phố Wall và có thể dễ dàng hiểu được lý do tại sao.
Cổ phiếu như Nvidia đã tăng vọt kể từ khi ra mắt ChatGPT cách đây gần hai năm, tạo ra hàng nghìn tỷ đô la giá trị thị trường cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên, Phố Wall không thích mọi cổ phiếu AI trên thị trường.
Lấy Người mới bắt đầu (NASDAQ: UPST)ví dụ. Nhà cung cấp dịch vụ cho vay tiêu dùng dựa trên AI đã gặp khó khăn gần đây và Phố Wall có vẻ rất bi quan về nó. Trong số 18 nhà phân tích theo dõi cổ phiếu (được theo dõi bởi Tạp chí Phố Wall), chỉ có một người đánh giá là mua, và tám người khuyến nghị bán. Mục tiêu giá trung bình của cổ phiếu là 23,47 đô la, ngụ ý giảm khoảng 40% so với giá trị của nó tại thời điểm viết bài này.
Tuy nhiên, cổ phiếu đã tăng mạnh kể từ khi báo cáo thu nhập quý 2 được công bố vào ngày 6 tháng 8 và cổ phiếu này có vẻ sẽ tăng thêm nữa. Sau đây là hai lý do.
1. Lãi suất sẽ giảm
Hoạt động kinh doanh của Upstart rất nhạy cảm với lãi suất, giống như hầu hết các công ty cho vay khác. Vào năm 2021, ngay sau khi công ty lên sàn, hoạt động kinh doanh tăng vọt khi lãi suất ở mức thấp nhất và nhu cầu vay tiêu dùng trong thời kỳ đại dịch rất cao. Công ty không chỉ tăng trưởng nhanh chóng với doanh thu tăng vọt lên ba chữ số mà biên lợi nhuận hoạt động cũng rất mạnh, ở mức tuổi teen.
Tuy nhiên, khi lãi suất tăng và nỗi lo suy thoái lan rộng trên thị trường và nền kinh tế, hoạt động kinh doanh bị đóng băng và cổ phiếu lao dốc.
Bây giờ, công ty có cơ hội đảo ngược một số khoản lỗ đó. Cục Dự trữ Liên bang rất có thể sẽ bắt đầu hạ lãi suất tại cuộc họp tiếp theo vào tháng 9, giảm bớt áp lực cho các công ty như Upstart và thúc đẩy nhu cầu vay vốn trở lại.
Sẽ mất thời gian để lãi suất giảm có thể kích thích nhu cầu, nhưng Fed dự kiến lãi suất sẽ giảm xuống dưới 3% trong dài hạn, từ mức 5,25% xuống 5,50% hiện nay, điều này sẽ thúc đẩy đáng kể nhu cầu của người đi vay.
Cổ phiếu sẽ tăng giá khi lãi suất bắt đầu giảm.
2. Công nghệ của nó vẫn là một lợi thế
Cổ phiếu Upstart tăng vọt sau báo cáo thu nhập gần đây, ngay cả khi doanh thu vẫn đang giảm và thua lỗ ngày càng tăng.
Tuy nhiên, tỷ lệ chuyển đổi theo yêu cầu lãi suất đã tăng từ 9% trong quý cùng kỳ năm ngoái lên 15%, cho thấy nhiều người nộp đơn hơn đang nhận được khoản vay. Công ty cũng kỳ vọng doanh thu sẽ tăng trưởng trở lại vào nửa cuối năm.
Ngoài ra, công nghệ của Upstart vẫn còn rất hứa hẹn. Công ty tuyên bố mô hình cho vay dựa trên AI của mình chính xác hơn các mô hình truyền thống như điểm FICO. Ví dụ, tính đến quý 2, tỷ lệ phê duyệt khoản vay cao gấp đôi so với các mô hình truyền thống và có thể đạt được APR thấp hơn 38% so với các mô hình cạnh tranh.
Công ty cũng đã mở rộng đáng kể kể từ đợt bùng nổ vào năm 2021. Vào thời điểm đó, công ty không cung cấp sản phẩm cho vay mua nhà, nhưng hiện tại công ty cung cấp hạn mức tín dụng thế chấp nhà tại 30 tiểu bang và Quận Columbia.
Cuối cùng, chỉ số vĩ mô Upstart của riêng họ cho thấy các điều kiện đang được cải thiện, điều này sẽ làm giảm tỷ lệ vỡ nợ và hỗ trợ tăng cường phê duyệt khoản vay.
Tại sao Upstart là một khoản đầu tư đáng mua
Những khó khăn của Upstart không phải do những vấn đề cơ bản với sản phẩm của họ. Hoạt động kinh doanh chỉ mang tính chu kỳ cao và điều kiện kinh tế vĩ mô kém dưới hình thức lãi suất cao đã kìm hãm nhu cầu.
Tuy nhiên, việc đảo ngược chính sách tiền tệ của Fed có thể sẽ giải phóng nhu cầu bị dồn nén đối với các khoản vay tiêu dùng, tương tự như những gì dự kiến sẽ xảy ra đối với các khoản thế chấp trên thị trường nhà ở.
Trong điều kiện thị trường tốt hơn, Upstart có tiềm năng mang lại lợi nhuận mà các nhà đầu tư đã thấy vào năm 2021, khi công ty kết thúc năm với thu nhập ròng theo nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung (GAAP) là 135 triệu đô la và thu nhập ròng đã điều chỉnh là 224 triệu đô la. Việc quay trở lại mức đó sẽ mang lại cho công ty tỷ lệ giá trên thu nhập là 16 theo giá cổ phiếu hiện tại (dựa trên thu nhập đã điều chỉnh).
Khi công ty quay trở lại với tốc độ tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận, cổ phiếu có tiềm năng tăng cao hơn nữa.
Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Upstart ngay bây giờ không?
Trước khi mua cổ phiếu của Upstart, hãy cân nhắc điều này:
Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định được những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Upstart không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách có thể tạo ra lợi nhuận khủng trong những năm tới.
Hãy xem xét khi nào Nvidia đã lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 792.725 đô la!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một bản thiết kế dễ làm theo để thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Cố vấn chứng khoán dịch vụ có hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 22 tháng 8 năm 2024
Jeremy Bowman có vị trí tại Upstart. The Motley Fool có vị trí tại và khuyến nghị Nvidia và Upstart. The Motley Fool có chính sách tiết lộ.
Các nhà phân tích Phố Wall bi quan về cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI) này. Đây là lý do tại sao tôi không bi quan. ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool
