Các nhà phân tích đường phố có lạc quan về NVIDIA Corp. (NVDA) ngay bây giờ không?
Gần đây chúng tôi đã biên soạn một danh sách các 10 cổ phiếu tích cực nhất để đầu tư ngay bây giờ. Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét NVIDIA Corp. (NASDAQ:NVDA) đứng ở đâu so với các cổ phiếu đang hoạt động khác.
Việc cắt giảm lãi suất bổ sung có cần thiết không?
Bối cảnh kinh tế hiện đang được đánh dấu bằng những tín hiệu trái chiều. Fed đã chỉ ra khả năng cắt giảm lãi suất bổ sung do những điểm yếu trong lĩnh vực sản xuất, mặc dù có dấu hiệu phục hồi. Trong khi nền kinh tế tổng thể vẫn mạnh mẽ, động lực tiền tệ đã thay đổi, với việc đồng đô la Mỹ suy yếu và đồng euro mạnh lên. Lợi suất lãi suất đã biến động, cho thấy những thay đổi tiềm ẩn trong tâm lý nhà đầu tư. Giữa môi trường phức tạp này, chỉ số Dow tiếp tục dao động gần mức cao kỷ lục, phản ánh sự lạc quan thận trọng của những người tham gia thị trường.
Khi các bên liên quan điều hướng những diễn biến này, họ sẽ cần xem xét cẩn thận xem chúng có thể ảnh hưởng như thế nào đến chiến lược đầu tư và hành vi thị trường trong những tháng tới. Rick Santelli của CNBC gần đây đã đưa tin về tình huống này mà chúng tôi đã đề cập trong bài viết của mình về 10 cổ phiếu hoạt động tốt nhất năm 2024. Đây là một đoạn trích từ nó:
“Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee đã chỉ ra rằng có thể cần phải cắt giảm lãi suất nhiều hơn nữa trong năm tới do có dấu hiệu suy yếu trong lĩnh vực sản xuất. Rick Santelli của CNBC, người đã đưa tin vào ngày 23 tháng 9, lưu ý rằng mặc dù ngành sản xuất phải đối mặt với nhiều thách thức nhưng có những dấu hiệu cho thấy ngành này có thể phục hồi nhẹ, bằng chứng là sản lượng gần đây đã tăng 0,8%.
Ông đề cập đến những nhận xét…. rằng nền kinh tế đang tăng trưởng mạnh mẽ và chi tiêu tiêu dùng mạnh mẽ, điều mà ông tin rằng mâu thuẫn với những lo ngại mà Goolsbee đưa ra. Santelli chỉ ra rằng Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones hiện đang ở mức cao nhất mọi thời đại, cho thấy tâm lý thị trường vẫn tích cực bất chấp những điểm yếu tiềm ẩn về kinh tế.
Thảo luận sâu hơn về bối cảnh kinh tế, ông nhận xét về thị trường tiền tệ, lưu ý rằng đồng đô la Mỹ đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2022. Ngược lại, đồng euro đã đạt mức mạnh nhất kể từ tháng 4 năm 2022. Sự thay đổi trong động lực tiền tệ này phản ánh nền kinh tế rộng hơn xu hướng…”
Tuy nhiên, nhiều nhà phân tích không có quan điểm sâu sắc như Santelli. Ví dụ: Michael Kantrowitz, chiến lược gia đầu tư chính của Piper Sandler đã tham gia 'Bữa trưa quyền lực' của CNBC vào ngày 23 tháng 9 để thảo luận về lý do tại sao các doanh nghiệp nhỏ hơn và người tiêu dùng cần được hưởng lợi từ việc cắt giảm lãi suất nhiều hơn.
Trong cuộc trò chuyện về những thách thức mà các nhà sản xuất ô tô Mỹ phải đối mặt, có lưu ý rằng mối đe dọa lớn nhất mà họ gặp phải là làn sóng ô tô Trung Quốc tràn vào thị trường Mỹ. Mối lo ngại này trái ngược với quan điểm sâu sắc của Chủ tịch Ngân hàng Chicago, người tuyên bố rằng việc cắt giảm lãi suất liên tục sẽ tiếp tục mang lại lợi ích cho các doanh nghiệp nhỏ hơn và người tiêu dùng hiện đang điều chỉnh theo lãi suất cao hơn. Kantrowitz nhấn mạnh tác động đáng kể mà lãi suất thấp hơn có thể gây ra đối với nền kinh tế tiêu dùng, đặc biệt là với số nợ đáng kể gắn liền với hạn mức tín dụng và thẻ tín dụng. Khi các khoản thế chấp có lãi suất điều chỉnh giảm, việc nới lỏng các điều kiện tài chính này dự kiến sẽ có lợi.
Kantrowitz chỉ ra rằng trước tuần trước, các điều kiện tài chính đã được nới lỏng chủ yếu đối với các tập đoàn lớn hơn, bằng chứng là S&P 500 không yêu cầu cắt giảm lãi suất. Tuy nhiên, các doanh nghiệp nhỏ và người tiêu dùng, những người gắn bó chặt chẽ hơn với lãi suất cơ bản do ngân hàng quy định, mới được hưởng sự hỗ trợ tương tự cho đến gần đây. Báo cáo cuối cùng chỉ ra rằng các doanh nghiệp nhỏ đang phải trả lãi suất 9,5% cho khoản vay 3 tháng. Việc nới lỏng gần đây này thể hiện bước đi quan trọng đầu tiên đối với Main Street, mặc dù chiến lược gia này tin rằng việc cắt giảm thêm là cần thiết.
Ông lưu ý xu hướng thị trường đang mở rộng sau báo cáo CPI ngày 11 tháng 7, nhấn mạnh rằng bất động sản thương mại đã nổi lên như một trong những lĩnh vực hoạt động tốt nhất trong quý này, cùng với các tiện ích và ngân hàng khu vực. Tuy nhiên, người ta nhấn mạnh rằng mặc dù việc cắt giảm lãi suất có thể mang lại lợi ích gián tiếp cho một số lĩnh vực nhất định, chẳng hạn như những lĩnh vực bị ảnh hưởng bởi tỷ lệ sở hữu thấp hơn, nhưng chúng không nhất thiết mang lại hỗ trợ trực tiếp.
Nhìn về phía trước, có nhiều suy đoán về mức lãi suất có thể giảm trong năm tới. Kantrowitz cho rằng lãi suất chính sách thực sự có thể rơi vào phạm vi 3% nhưng cảnh báo rằng thị trường có thể quá tích cực so với kỳ vọng của họ. Tỷ lệ thất nghiệp gia tăng được dự đoán trước sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc hình thành thị trường vốn cổ phần và thị trường thu nhập cố định; tuy nhiên, nếu tỷ lệ thất nghiệp tăng với tốc độ chậm và ổn định như trước đây, nó có thể không gây ra thách thức đáng kể cho sự ổn định của thị trường.
Ý kiến của Kantrowitz phản ánh sự lạc quan thận trọng về điều kiện kinh tế khi các bên liên quan phải đối mặt với những điều kiện không chắc chắn trong khi vẫn để mắt đến lãi suất và những tác động rộng hơn của chúng đối với các lĩnh vực khác nhau trong nền kinh tế.
Phương pháp luận
Chúng tôi đã sàng lọc danh sách các cổ phiếu tích cực nhất có khối lượng giao dịch cao của Yahoo Finance. Chúng tôi đã xem xét 15 cổ phiếu hàng đầu để tìm ra những cổ phiếu phổ biến nhất trong số các quỹ phòng hộ ưu tú. Sau đó, chúng tôi thu hẹp danh sách của mình xuống còn 10 cổ phiếu có khối lượng giao dịch cao và phổ biến nhất trong số các quỹ phòng hộ. Các cổ phiếu được xếp theo thứ tự tăng dần về khối lượng giao dịch tính đến ngày 23 tháng 9.
Tại sao chúng ta quan tâm đến những cổ phiếu mà các quỹ phòng hộ đầu tư vào? Lý do rất đơn giản: nghiên cứu của chúng tôi đã chỉ ra rằng chúng tôi có thể hoạt động tốt hơn thị trường bằng cách bắt chước các lựa chọn cổ phiếu hàng đầu của các quỹ phòng hộ tốt nhất. Chiến lược trong bản tin hàng quý của chúng tôi chọn ra 14 cổ phiếu vốn hóa nhỏ và vốn hóa lớn mỗi quý và mang lại lợi nhuận 275% kể từ tháng 5 năm 2014, vượt qua mức chuẩn 150 điểm phần trăm (See biết thêm chi tiết ở đây).
Cận cảnh một chiếc card đồ họa cao cấp đầy màu sắc đang được cắm vào máy tính chơi game.
Tập đoàn NVIDIA (NASDAQ:NVDA)
Khối lượng: 120,458 triệu
Khối lượng trung bình (3 tháng): 327,422 triệu
Số lượng người nắm giữ quỹ phòng hộ: 179
NVIDIA Corp. (NASDAQ:NVDA) là một công ty công nghệ thiết kế, sản xuất và bán các bộ xử lý đồ họa (GPU), chip trí tuệ nhân tạo (AI) và các công nghệ điện toán khác. GPU của nó được sử dụng rộng rãi trong chơi game, trực quan hóa chuyên nghiệp và các ứng dụng AI, đồng thời công ty đã đi tiên phong trong lĩnh vực điện toán GPU, với vai trò quan trọng trong việc phát triển AI và học sâu.
Trong quý 2 năm 2025, doanh thu của công ty là 122,40% so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu của trung tâm dữ liệu tăng 54% so với cùng kỳ năm ngoái nhờ nhu cầu mạnh mẽ về NVIDIA Hopper, điện toán GPU và nền tảng mạng. Các nhà cung cấp dịch vụ đám mây đóng góp ~ 45% doanh thu của trung tâm dữ liệu. Quan hệ đối tác với các tổ chức chăm sóc sức khỏe và nhu cầu ngày càng tăng về các giải pháp hỗ trợ AI trong chẩn đoán đã góp phần vào hiệu quả tài chính mạnh mẽ này.
Tại Hội nghị Công nghệ GPU hồi đầu năm nay, CEO ước tính chi tiêu hàng năm cho cơ sở hạ tầng trung tâm dữ liệu vào khoảng 250 tỷ USD, với tổng tiềm năng là 1-2 nghìn tỷ USD trong thập kỷ tới. Công ty sẽ không thống trị toàn bộ thị trường, nhưng các nhà phân tích ước tính thị phần của công ty từ năm 2025 đến năm 2029 sẽ là hơn 950 tỷ USD.
Công ty khởi nghiệp AI của Elon Musk, xAI, đã đưa Colossal, một hệ thống đào tạo AI, lên mạng. Được hỗ trợ bởi 100.000 GPU H100 từ NVIDIA Corp. (NASDAQ:NVDA), Colossal là hệ thống đào tạo AI mạnh mẽ nhất trên thế giới. Musk có kế hoạch tăng gấp đôi quy mô của Colossal bằng cách chuyển sang GPU H200 trong những tháng tới. Chip Blackwell, thậm chí còn nhanh hơn và hiệu quả hơn, có thể nâng cao hơn nữa khả năng của Colossal.
Công ty phải đối mặt với áp lực phải tung ra sản phẩm mới để duy trì niềm tin của nhà đầu tư. Sự chậm trễ trong sản xuất chip Blackwell và lo ngại về giá GPU cao sẽ ảnh hưởng đến nhu cầu. Thành công trong tương lai của công ty phụ thuộc vào việc kiếm tiền hiệu quả từ AI. Đến cuối năm tài chính 2025, công ty đặt mục tiêu đạt được 100% điện tái tạo cho các văn phòng và trung tâm dữ liệu của mình.
Chiến lược tăng trưởng của Ithaka Hoa Kỳ đã nêu những điều sau đây về Tập đoàn NVIDIA (NASDAQ:NVDA) trong quý 2 năm 2024 thư nhà đầu tư:
“Tập đoàn NVIDIA (NASDAQ:NVDA) là công ty dẫn đầu thị trường về điện toán hình ảnh thông qua việc sản xuất các bộ xử lý đồ họa (GPU) hiệu suất cao. Công ty nhắm đến bốn thị trường lớn và đang phát triển: Trò chơi, Trực quan hóa chuyên nghiệp, Trung tâm dữ liệu và Ô tô. Các sản phẩm của NVIDIA có tiềm năng dẫn đầu và đột phá một số lĩnh vực điện toán thú vị nhất, bao gồm: tăng tốc trung tâm dữ liệu, trí tuệ nhân tạo (AI), học máy và lái xe tự động. Lý do khiến cổ phiếu tăng giá trong quý có hai mặt: Thứ nhất, cổ phiếu được hưởng lợi từ sự phấn khích tột độ xung quanh sự phát triển hơn nữa của AI thế hệ và khả năng điều này sẽ đòi hỏi phải mua một số lượng lớn sản phẩm của Nvidia trong tương lai xa; Thứ hai, Nvidia tung ra một nhịp đập mạnh mẽ khác[1]và tăng trong quý, trong đó công ty đã tăng dự báo doanh thu F2Q25 cao hơn ước tính của Street, thể hiện vị thế thống trị của mình trong việc xây dựng cơ sở hạ tầng điện toán tăng tốc ngày nay.”
NVDA tổng thể xếp hạng 1 trong danh sách các cổ phiếu tích cực nhất để mua của chúng tôi. Mặc dù chúng tôi thừa nhận tiềm năng của NVDA như một khoản đầu tư nhưng niềm tin của chúng tôi nằm ở niềm tin rằng cổ phiếu AI hứa hẹn mang lại lợi nhuận cao và mang lại lợi nhuận cao trong khoảng thời gian ngắn hơn. Nếu bạn đang tìm kiếm một cổ phiếu AI có triển vọng hơn NVDA nhưng được giao dịch ở mức giá thấp hơn 5 lần thu nhập của nó, hãy xem báo cáo của chúng tôi về cổ phiếu AI rẻ nhất.
ĐỌC TIẾP THEO: Cơ hội trị giá 30 nghìn tỷ USD: 15 cổ phiếu robot hình người tốt nhất nên mua theo Morgan Stanley Và Jim Cramer nói NVIDIA 'Đã trở thành vùng đất hoang'.
Tiết lộ: Không có. Bài viết này ban đầu được xuất bản tại Insider Monkey.
