Các nhà đầu tư có thể định vị lại danh mục đầu tư như thế nào để có thu nhập quý 2
Nhà quản lý danh mục đầu tư cấp cao của GLOBALT Investments, Keith Buchanan, tham gia Wealth! để phân tích cách các nhà đầu tư có thể cân bằng lại danh mục đầu tư của mình khi Phố Wall bước vào nửa cuối năm.
Buchanan giải thích rằng trong khi tập trung vào các công ty vốn hóa lớn (^DJI, ^IXIC, ^GSPC) trong nửa đầu năm, “hiện chúng tôi đang tìm cách trở nên cân bằng hơn một chút khi bước vào mùa báo cáo thu nhập, mà chúng tôi cho là cực kỳ quan trọng… Mùa này cực kỳ quan trọng đối với thị trường tăng giá mà chúng ta đang chứng kiến vì 10 công ty lớn nhất trong S&P 500 cũng tạo ra mức tăng trưởng rất lớn và không cân xứng.” Ông nói thêm rằng điều này sẽ trở nên khó khăn hơn vào năm 2025.
Ông cho biết các tên tuổi lớn về công nghệ và AI là động lực chính của thị trường và các nhà đầu tư nên tìm kiếm các cơ hội bên ngoài. Ông chỉ ra những người tiêu dùng trung và cao cấp đã giúp thị trường tránh khỏi suy thoái, khiến Costco (COST) trở thành khoản đầu tư đặc biệt tuyệt vời. Với cuộc bầu cử tổng thống năm 2024 đang đến gần, Buchanan cho biết thêm rằng thị trường chứng khoán có thể phải chịu áp lực do kết quả này.
Để biết thêm thông tin chuyên sâu và diễn biến mới nhất của thị trường, hãy nhấp vào đây để xem tập đầy đủ của Wealth!
Bài viết này được viết bởi Melanie Riehl
Bản ghi video
Vâng, thị trường hôm nay có sự biến động trái chiều sau khi cả S và P 500 và NASDAQ đều đạt mức cao kỷ lục mới trong ngày.
Chúng ta sẽ bắt đầu nửa cuối năm diễn ra vào tuần này và bạn có thể muốn cân bằng lại danh mục đầu tư của mình để tiếp tục thảo luận.
Hãy cùng mời Keith Buchanan Global Investments, giám đốc danh mục đầu tư cấp cao, đến đây cùng chúng tôi.
Được rồi.
Vậy chúng ta hãy nói về chiến lược nửa cuối năm này, Keith, anh thấy sự luân chuyển diễn ra ở đâu và có lẽ các nhà đầu tư của chúng ta đang nghiêng nhiều hơn về giao dịch danh mục đầu tư của họ ở đâu?
Cảm ơn bạn rất nhiều vì đã mời tôi.
Chúng ta đang xem nửa cuối năm nay như một cơ hội nữa, như bạn đã đề cập, để cân bằng lại một chút.
Chúng tôi thực sự tập trung vào tăng trưởng vốn hóa lớn.
Chúng ta đã ở trong một vị trí, lớp học đã được hưởng lợi từ vị trí đó.
Nhưng hiện tại chúng tôi đang tìm cách cân bằng hơn một chút khi mùa báo cáo thu nhập đang đến gần, mà chúng tôi cho là cực kỳ quan trọng.
Mỗi mùa báo cáo thu nhập đều quan trọng, nhưng mùa này cực kỳ quan trọng đối với thị trường tăng giá này.
Chúng tôi ừm vì 10 tên tuổi lớn nhất trong danh sách 500 cũng tạo ra lượng tăng trưởng không cân xứng rất lớn.
Um, khi những cái tên đó thể hiện và phát triển thành những cái tên như vậy, chúng tôi cảm thấy rằng điều đó sẽ trở nên ngày càng khó khăn hơn vào nửa cuối năm nay cho đến năm 2025.
Ờ thì mùa báo cáo thu nhập này thực sự sẽ là thước đo cho thấy 10, 7 đến 10 cái tên đó sẽ đóng góp như thế nào vào định hướng và thu nhập của S và P 500 trong năm 2024 và 2025.
Ừm, họ có được rất nhiều sự tăng trưởng và phần lớn sự tăng trưởng đó đến từ những cái tên lớn nhất trong SP 500 Keith.
Một năm nóng nực của NVIDIA có thể là một mùa hè nóng nực của NVIDIA.
Ai biết?
Ý tôi là, khi chúng ta nghĩ về một số giao dịch quá tải cụ thể mà các nhà đầu tư đã tham gia, bạn có dự đoán rằng chúng ta có thể thấy sự thay đổi không, ít nhất là trong tư duy của một số nhà đầu tư có thể đã nói về danh mục đầu tư và chiến lược giao dịch của riêng họ.
Mọi người trong buổi tiệc nướng mấy ngày qua đều đang cố gắng tìm hiểu.
Được rồi, tôi đã thấy người trong cuộc kiếm được một ít lợi nhuận.
Tôi có nên chốt lời không?
Làm thế nào các nhà đầu tư có thể biết khi nào là thời điểm thích hợp để chốt lời và phân bổ lại?
Ừm, chúng ta đã thấy, bạn biết đấy, công nghệ tăng trưởng vốn hóa lớn, ừm, những cái tên hướng đến trí tuệ nhân tạo thực sự trở nên ừm, khiến thị trường trở nên quá nặng nề.
À, và chúng ta đang xem xét những không gian bên ngoài đó.
Ừm, một lần nữa, chúng tôi đã chuẩn bị cho việc đó từ lâu rồi.
Nhưng họ đang xem xét những không gian như người tiêu dùng, yếu tố thực sự thúc đẩy, bạn biết đấy, thị trường này thực sự đã giúp chúng ta thoát khỏi suy thoái trong bốn năm qua, bạn biết đấy, môi trường thị trường đầy biến động.
Ừm, người tiêu dùng trung bình đến cao cấp đang có lợi hơn một chút so với những người ở phân khúc cuối.
Ừm, chúng tôi cảm thấy Costco thực sự có một cái tên được hưởng lợi từ sự thay đổi đó, ừm, trong việc chi tiêu vẫn ổn định hơn đối với những người có thu nhập cao và trung bình.
Ờ, về mặt tài chính, chúng tôi cảm thấy rằng đường cong lợi suất dốc hơn sẽ khiến những cái tên này xuất hiện trong vài tuần qua.
Ừm, tất nhiên là chúng ta sẽ tham gia, bạn biết đấy, khi những cái tên đó, các ngân hàng trung tâm tiền tệ bắt đầu báo cáo và chúng ta sẽ được hưởng lợi từ một số điều đó.
Vì vậy, chúng ta hãy xem xét các công ty tài chính, một số công ty và một số công ty do người tiêu dùng thúc đẩy, cũng như một số công ty công nghiệp có thể được định hướng là cổ phiếu giá trị.
Nhưng chúng tôi cảm thấy vị thế của mình là nắm giữ vai trò chủ đạo trong thị trường tăng giá này um A là 10 cái tên hàng đầu, ừm f của Magnificent Seven, nếu bạn sẽ um nói đến một số căng thẳng về thu nhập có thể cản trở thành tích của những cái tên này trong nửa cuối năm nay, Keith, bạn nghĩ chủ đề chính cho mùa báo cáo thu nhập mà chúng ta sắp bước vào có thể là liệu sự tăng trưởng này có thực sự không, kỳ vọng từ dưới lên là tăng trưởng 9% vào năm 2024.
Một phần lớn trong số đó, phần lớn sẽ diễn ra vào nửa cuối năm nay.
Nếu không tính 10 tên tuổi hàng đầu trong top 500, mức tăng trưởng dự kiến sẽ vào khoảng 6%.
Vì vậy, gần một phần ba trong số đó đến từ một vài cái tên.
Sẽ có rất nhiều sự chú ý đổ dồn vào Apple, NVIDIA và Microsoft.
Thế giới cũng vậy và điều đó hoàn toàn đúng vì nếu mức tăng trưởng thu nhập là năm thay vì chín thì bội số của thị trường sẽ thay đổi hoàn toàn.
Vậy thì có rất nhiều điều đáng mong đợi trong mùa báo cáo thu nhập này, đặc biệt là đối với một số ít tên tuổi sau đây.
Um, một lần nữa, SV 500 đã được định giá tăng trưởng mạnh mẽ trong nửa cuối năm nay và năm sau, liệu chúng ta có thể đáp ứng được kỳ vọng đó hay không, nhưng chưa biết ở mức độ nào?
Cuối cùng, Keith, cuộc tổng tuyển cử ở Hoa Kỳ sẽ diễn ra như thế nào? Việc thay đổi danh mục đầu tư sẽ diễn ra như thế nào, ừm, dự kiến sẽ là một sự kiện gay gắt khác ở Hoa Kỳ.
Ừm, chính trị đã, đã, đã, đã đan xen vào động lực thị trường trong một thời gian.
Bây giờ, ừm, chúng tôi nghĩ năm nay sẽ là một trong những năm đáng chú ý khi chính trị quyết định các động thái và thị trường thu nhập cố định và cổ phiếu, đặc biệt là ở Hoa Kỳ, cũng từ quan điểm tiền tệ.
Ừ, chúng ta đã thấy sự thay đổi đó kể từ cuộc tranh luận hôm thứ năm theo một cách khá ấn tượng.
Nó đã thay đổi rất mạnh, ừm, ừm, theo kiểu ủng hộ Trump vào thứ Sáu và sau đó là vào thứ Hai.
Ừm, nhưng mọi thứ đã thay đổi rất nhiều.
Ừm, và tuần này thực sự giống như tuần lễ nghỉ lễ.
Vì vậy, thực sự rất khó để có thể rút ra được điều chính yếu nào.
Ừm, nhưng khi nửa sau này trôi qua, chúng ta sẽ thấy rằng điều đó ngày càng trở thành trọng tâm của thị trường và những điều tốt nhất đã diễn ra và đang diễn ra, ừm, tùy thuộc vào các cuộc thăm dò sẽ diễn ra, ừm, bạn biết đấy, sẽ đạt đến đỉnh điểm vào tháng 11.
Ừm, tôi cũng nghĩ là bỏ phiếu kín.
Chúng tôi thấy một số thay đổi về nơi có thể chi tiêu và nếu, ừm, bạn biết đấy, những bộ phận nào của thị trường có thể hưởng lợi từ điều đó, ừm, cũng là một cơ hội và thậm chí có khả năng là một thách thức đối với một số bộ phận của thị trường vốn chủ sở hữu, những điều tốt nhất một lần nữa, vẫn còn khá sớm để đưa ra quyết định và thực sự có những bài học khó khăn từ vị trí chính trị hiện tại của chúng ta.
Ừm, chúng tôi sẽ tránh xa điều đó cho đến khi mọi thứ trở nên rõ ràng hơn vào cuối mùa thu.
Ừm, chúng tôi cho rằng động lực thực sự thúc đẩy thu nhập là thị trường đang biến động qua lại, đặc biệt là từ quan điểm chính sách tiền tệ.
Um, chúng ta đã xem báo cáo việc làm sáng nay, báo cáo này ảnh hưởng thế nào đến chức năng phản ứng của Cục Dự trữ Liên bang và điều đó có thể thay đổi ra sao khi bước vào mùa thu.
Ừm, đó là, chúng tôi cảm thấy mình giống như một nhà độc tài có ảnh hưởng lớn hơn đến hướng đi của thị trường tại thời điểm này.
Chắc chắn rồi Keith Buchanan, Quản lý danh mục đầu tư cấp cao của Global Investment, rất vui khi được gặp anh Keith và cảm ơn anh rất nhiều vì đã tham gia cùng chúng tôi hôm nay.
Cảm ơn.
