Các cổ đông của Intel (NASDAQ:INTC) sẽ gặp rủi ro nếu họ đầu tư vào ba năm trước
Với tư cách là một nhà đầu tư, bạn nên nỗ lực để đảm bảo danh mục đầu tư tổng thể của mình vượt qua mức trung bình của thị trường. Nhưng rủi ro của việc chọn cổ phiếu là bạn có thể sẽ mua những công ty hoạt động kém hiệu quả. Chúng tôi rất tiếc phải báo cáo dài hạn Tập đoàn Intel Các cổ đông (NASDAQ:INTC) đã có kinh nghiệm đó, với giá cổ phiếu giảm 45% trong ba năm, so với mức lợi nhuận thị trường khoảng 18%. Hơn nữa, nó giảm 30% trong khoảng một quý. Điều đó không mấy vui vẻ đối với những người nắm giữ.
Với suy nghĩ đó, cần xem liệu các nguyên tắc cơ bản cơ bản của công ty có phải là động lực thúc đẩy hiệu quả hoạt động lâu dài hay không, hay liệu có một số khác biệt nào đó hay không.
Xem phân tích mới nhất của chúng tôi về Intel
Trích dẫn Buffett, 'Các con tàu sẽ đi khắp thế giới nhưng Hội Trái Đất Phẳng sẽ phát triển mạnh mẽ. Sẽ tiếp tục có sự khác biệt lớn giữa giá cả và giá trị trên thị trường…' Một cách để xem xét tâm lý thị trường đã thay đổi như thế nào theo thời gian là xem xét sự tương tác giữa giá cổ phiếu của công ty và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty đó.
Trong năm năm giá cổ phiếu tăng trưởng, Intel đã chuyển từ thua lỗ sang có lãi. Chúng ta thường kỳ vọng giá cổ phiếu sẽ tăng do kết quả này. Vì vậy, cần xem xét các số liệu khác để cố gắng hiểu được động thái giá cổ phiếu.
Với tỷ suất khá nhỏ chỉ 1,6%, chúng tôi nghi ngờ rằng giá cổ phiếu dựa trên cổ tức. Có thể cho rằng doanh thu sụt giảm 16% mỗi năm khiến mọi người nghĩ rằng Intel đang bị thu hẹp. Suy cho cùng, nếu doanh thu tiếp tục giảm thì có thể khó đạt được mức tăng trưởng thu nhập trong tương lai.
Hình ảnh bên dưới cho thấy thu nhập và doanh thu đã được theo dõi như thế nào theo thời gian (nếu bạn nhấp vào hình ảnh, bạn có thể xem chi tiết hơn).
Có lẽ đáng chú ý là chúng ta đã thấy lượng mua nội bộ đáng kể trong quý trước, mà chúng tôi coi là tích cực. Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng xu hướng tăng trưởng thu nhập và doanh thu thậm chí còn là những yếu tố quan trọng hơn cần xem xét. Nếu bạn đang nghĩ đến việc mua hoặc bán cổ phiếu Intel, bạn nên xem xét điều này miễn phí báo cáo hiển thị dự báo lợi nhuận của nhà phân tích.
Thế còn cổ tức thì sao?
Khi xem xét lợi nhuận đầu tư, điều quan trọng là phải xem xét sự khác biệt giữa tổng lợi nhuận của cổ đông (TSR) và sự trở lại của giá cổ phiếu. TSR kết hợp giá trị của bất kỳ đợt tăng vốn chiết khấu hoặc chia tách nào, cùng với bất kỳ khoản cổ tức nào, dựa trên giả định rằng cổ tức được tái đầu tư. Công bằng mà nói thì TSR đưa ra một bức tranh hoàn chỉnh hơn về những cổ phiếu trả cổ tức. Trong trường hợp của Intel, nó có TSR là -41% trong 3 năm qua. Con số này vượt quá lợi nhuận giá cổ phiếu mà chúng tôi đã đề cập trước đây. Đây phần lớn là kết quả của việc thanh toán cổ tức!
Một quan điểm khác
Các nhà đầu tư vào Intel đã có một năm khó khăn, với tổng mức lỗ là 6,6% (bao gồm cả cổ tức), so với mức tăng thị trường khoảng 23%. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng ngay cả những cổ phiếu tốt nhất đôi khi cũng hoạt động kém hiệu quả trên thị trường trong khoảng thời gian 12 tháng. Đáng tiếc là kết quả hoạt động của năm ngoái lại có kết quả tồi tệ, khiến các cổ đông phải đối mặt với khoản lỗ tổng cộng 5% mỗi năm trong vòng 5 năm. Chúng tôi biết rằng Nam tước Rothschild đã nói rằng các nhà đầu tư nên “mua khi máu đổ trên đường phố”, nhưng chúng tôi cảnh báo rằng trước tiên các nhà đầu tư phải chắc chắn rằng họ đang mua một doanh nghiệp chất lượng cao. Việc theo dõi diễn biến giá cổ phiếu trong thời gian dài luôn là điều thú vị. Nhưng để hiểu rõ hơn về Intel, chúng ta cần xét đến nhiều yếu tố khác. Hãy chấp nhận rủi ro, ví dụ – Intel có 2 dấu hiệu cảnh báo chúng tôi nghĩ bạn nên biết.
Intel không phải là cổ phiếu duy nhất được người trong nội bộ mua vào. Dành cho những ai thích tìm công ty ít được biết đến cái này miễn phí danh sách các công ty đang phát triển có hoạt động mua lại nội bộ gần đây có thể là lựa chọn phù hợp.
Xin lưu ý, lợi nhuận thị trường được trích dẫn trong bài viết này phản ánh lợi nhuận bình quân gia quyền thị trường của các cổ phiếu hiện đang giao dịch trên các sàn giao dịch của Mỹ.
Bạn có phản hồi về bài viết này không? Bạn có lo ngại về nội dung không? Liên lạc với chúng tôi trực tiếp. Ngoài ra, hãy gửi email cho nhóm biên tập (at) Simplywallst.com.
Bài viết này của Simply Wall St có tính chất tổng quát. Chúng tôi cung cấp bình luận dựa trên dữ liệu lịch sử và dự báo của nhà phân tích bằng phương pháp khách quan và các bài viết của chúng tôi không nhằm mục đích đưa ra lời khuyên về tài chính. Nó không cấu thành một khuyến nghị mua hoặc bán bất kỳ cổ phiếu nào và không tính đến mục tiêu hoặc tình hình tài chính của bạn. Chúng tôi hướng đến mục tiêu mang đến cho bạn phân tích tập trung dài hạn được thúc đẩy bởi dữ liệu cơ bản. Lưu ý rằng phân tích của chúng tôi có thể không tính đến các thông báo mới nhất của công ty nhạy cảm với giá hoặc tài liệu định tính. Simply Wall St không có vị thế nào trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập.
Bạn có phản hồi về bài viết này? Quan tâm đến nội dung? Hãy liên hệ trực tiếp với chúng tôi. Ngoài ra, hãy gửi email tới [email protected]
