Broadcom (AVGO): Trong số những cổ phiếu có lợi nhuận cao nhất trong 10 năm qua
Gần đây chúng tôi đã biên soạn một danh sách các 10 cổ phiếu sinh lời nhất trong 10 năm qua. Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét Broadcom (NASDAQ:AVGO) đứng ở đâu so với các cổ phiếu sinh lời khác.
Trong một cuộc phỏng vấn với CNBC vào ngày 14 tháng 10, Michael Kantrowitz, Giám đốc đầu tư của Piper Sandler lưu ý rằng mặc dù thị trường đắt đỏ nhưng đó không phải là lý do để giảm giá và trừ khi có rủi ro phát sinh, thị trường có thể sẽ tiếp tục đắt đỏ. Kantrowitz giải thích rằng việc định giá thị trường được thúc đẩy bởi việc định giá các rủi ro đã tồn tại hai năm trước, chẳng hạn như lạm phát và lãi suất cao hơn. Ông tin rằng nếu những rủi ro này tái xuất hiện thì đó sẽ là lý do để lo lắng, nhưng hiện tại, đó không phải là bối cảnh.
Ông cũng lưu ý rằng các nhà đầu tư nên tập trung vào các cổ phiếu có đà tăng trưởng lợi nhuận liên tục, vì những cái tên này có thể sẽ có hiệu suất vượt trội nhất và có thể giữ bội số đắt đỏ của chúng lâu hơn. Kantrowitz không quá quan tâm đến lợi suất trái phiếu cao hơn nhưng lưu ý rằng chúng có thể là một vấn đề ở một thời điểm nào đó. Ông cho rằng lợi suất cần phải đạt 4,25% để xuất hiện trên thị trường rộng lớn hơn.
Về việc điều chỉnh thu nhập, Kantrowitz tin rằng những điều chỉnh sắp tới không hề quá đáng và việc thấy ước tính từ bên bán bắt đầu ở mức cao rồi giảm dần trong suốt cả năm là điều bình thường. Ông hy vọng sẽ thấy nhiều điều chỉnh giảm thu nhập hơn nhưng lưu ý rằng các cổ phiếu vốn hóa lớn đã giữ được lợi nhuận tốt hơn nhiều, đó là lý do tại sao chúng tiếp tục hoạt động tốt hơn.
Tom Lee, Đối tác quản lý và Trưởng bộ phận nghiên cứu tại Fundstrat Global Advisors đã thảo luận về thị trường và những quan sát gần đây của ông. Lee tin rằng khả năng phục hồi của thị trường là nhờ lượng tiền mặt lớn sẵn có. Ông cho rằng các nhà đầu tư đã ít đầu tư vào cổ phiếu và thị trường đang trở nên ít phụ thuộc hơn vào dữ liệu vĩ mô.
Lee chỉ ra rằng thị trường đã có thể bỏ qua những tin tức tiêu cực và các báo cáo PPI và CPI gần đây không đủ để khiến thị trường đi chệch hướng. Ông tin rằng Fed sẽ tiếp tục ôn hòa, đặc biệt là khi lạm phát vẫn đang hướng tới mục tiêu 2%. Lee cũng cho rằng cuộc bầu cử, vốn ngày càng ít mang tính chất tung đồng xu, cũng đang góp phần tạo nên niềm tin cho thị trường.
Về tác động của cuộc bầu cử đối với thị trường, Lee tin rằng thị trường thích khả năng hiển thị, nhưng họ cũng cần thích những gì họ nhìn thấy ở phía bên kia của cuộc bầu cử. Ông cho rằng dù Trump hay Harris thắng, cổ phiếu sẽ hoạt động tốt trong năm tới, nhưng sẽ có sự khác biệt về hiệu suất của ngành và loại tài sản tùy thuộc vào ai thắng.
Trong khi một số người có thể lo ngại về mức định giá đắt đỏ của thị trường, những người khác lại coi đó là dấu hiệu của sức mạnh và khả năng phục hồi. Trong bối cảnh đó, chúng ta hãy cùng điểm qua 10 cổ phiếu sinh lời cao nhất trong 10 năm qua.
Phương pháp của chúng tôi
Để tổng hợp danh sách 10 cổ phiếu sinh lời cao nhất trong 10 năm qua, chúng tôi đã sử dụng công cụ sàng lọc cổ phiếu Finviz và Yahoo để biên soạn danh sách ban đầu gồm 30 công ty lớn nhất theo vốn hóa thị trường. Từ danh sách đó, chúng tôi đã thu hẹp lựa chọn của mình cho các công ty có thu nhập ròng TTM dương và tăng trưởng thu nhập ròng trong 10 năm được cung cấp bởi các nguồn có uy tín, bao gồm SeekingAlpha, cung cấp thông tin chuyên sâu về tốc độ tăng trưởng 10 năm và Macrotrends, cung cấp thông tin về 12- thu nhập ròng hàng tháng (TTM). Danh sách của chúng tôi được sắp xếp theo thứ tự tăng dần của tốc độ tăng trưởng thu nhập ròng trong 10 năm.
Tại sao chúng ta quan tâm đến việc các quỹ phòng hộ làm gì? Lý do rất đơn giản: nghiên cứu của chúng tôi đã chỉ ra rằng chúng tôi có thể hoạt động tốt hơn thị trường bằng cách bắt chước các lựa chọn cổ phiếu hàng đầu của các quỹ phòng hộ tốt nhất. Chiến lược trong bản tin hàng quý của chúng tôi chọn ra 14 cổ phiếu vốn hóa nhỏ và vốn hóa lớn mỗi quý và mang lại lợi nhuận 275% kể từ tháng 5 năm 2014, vượt mức chuẩn 150 điểm phần trăm (xem thêm chi tiết tại đây).
Một kỹ thuật viên đang làm việc trước kính hiển vi phóng đại, đang phát triển một mạch tích hợp mới.
Broadcom (NASDAQ:AVGO)
CAGR thu nhập ròng 10 năm: 32,74%
Thu nhập ròng của TTM: 5,09 tỷ USD
Số lượng nhà đầu tư quỹ phòng hộ: 130
Broadcom (NASDAQ:AVGO) là một công ty công nghệ thiết kế, phát triển và cung cấp các giải pháp phần mềm cơ sở hạ tầng và bán dẫn. Công ty sản xuất chip cho mạng, băng thông rộng, lưu trữ doanh nghiệp và truyền thông không dây cho các ngành như viễn thông và trung tâm dữ liệu.
Broadcom (NASDAQ:AVGO) có vị trí thuận lợi để hưởng lợi từ nhu cầu ngày càng tăng về chất bán dẫn AI. Theo Precedence Research, quy mô thị trường bán dẫn AI toàn cầu là 56,42 tỷ USD vào năm 2024 và dự kiến sẽ đạt 232,85 tỷ USD vào năm 2034, tăng trưởng với tốc độ CAGR là 15,23%. Broadcom (NASDAQ:AVGO) đã có được các khách hàng AI quan trọng, bao gồm Google, Meta và ByteDance, đồng thời dự kiến sẽ bổ sung OpenAI của Microsoft làm khách hàng lớn thứ tư. Các thiết kế chip dành riêng cho AI của công ty được tùy chỉnh để đáp ứng nhu cầu khối lượng công việc đặc biệt của các nhà cung cấp đám mây siêu quy mô, cho phép công ty đáp ứng các thông số kỹ thuật chính xác của họ.
Việc Broadcom (NASDAQ:AVGO) mua lại VMware vào cuối năm 2023 đã thúc đẩy đáng kể doanh thu phần mềm cơ sở hạ tầng của họ, với mức tăng 200% so với cùng kỳ năm trước, đóng góp 3,8 tỷ USD từ VMware trong quý 3. Việc tích hợp VMware đã thúc đẩy giá trị đặt trước hàng năm của VMware Cloud Foundation tăng 32% so với quý trước.
Broadcom (NASDAQ:AVGO) có vị thế tốt để dẫn đầu thị trường bán dẫn AI, trong đó AI đóng góp ngày càng nhiều vào doanh thu của công ty. Công ty dự kiến sẽ tăng thu nhập lên 13,27% trong năm nay và vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực bán dẫn dành riêng cho AI, thiết kế chip tùy chỉnh và vị thế vững chắc trong hệ sinh thái AI sẽ củng cố vai trò của công ty như một công ty chủ chốt trong ngành, thúc đẩy thị trường và tăng trưởng dài hạn. Khả năng lãnh đạo.
Quần yếm AVGO đứng thứ 6 trong danh sách những cổ phiếu sinh lời nhất trong 10 năm qua của chúng tôi. Mặc dù chúng tôi thừa nhận tiềm năng của AVGO như một khoản đầu tư nhưng niềm tin của chúng tôi nằm ở niềm tin rằng cổ phiếu AI hứa hẹn mang lại lợi nhuận cao hơn và thực hiện được điều đó trong khung thời gian ngắn hơn. Nếu bạn đang tìm kiếm một cổ phiếu AI có triển vọng hơn AVGO nhưng có giá giao dịch thấp hơn 5 lần thu nhập của nó, hãy xem báo cáo của chúng tôi về cổ phiếu AI rẻ nhất.
ĐỌC TIẾP THEO: Cơ hội trị giá 30 nghìn tỷ USD: 15 cổ phiếu robot hình người tốt nhất nên mua theo Morgan Stanley Và Jim Cramer nói NVIDIA 'Đã trở thành vùng đất hoang'.
Tiết lộ: Không có. Bài viết này ban đầu được xuất bản tại Insider Monkey.
