Bỏ lỡ Nvidia? Nhà đầu tư quỹ phòng hộ triệu phú Brad Gerstner vừa mua được cổ phiếu bán dẫn khác này.
Các S&P 500 Và Nasdaq tổng hợp cho đến nay đã có những khởi đầu sôi nổi vào năm 2024, với mỗi chỉ số đều có lợi nhuận hai chữ số.
Không có gì ngạc nhiên khi một trong những động lực lớn nhất thúc đẩy thị trường vốn hiện nay là trí tuệ nhân tạo (AI). Cụ thể, một tập thể các doanh nghiệp công nghệ vốn hóa lớn được gọi là “Bộ bảy vĩ đại” đã đạt được một số mức tăng lớn nhất từ đầu năm đến nay.
Trong Magnificent Seven, cổ phiếu của công ty bán dẫn Nvidia đã tăng vọt 123% vào năm 2024. Sự trở lại ở mức độ lớn này có thể hàm ý rằng các nhà đầu tư không thể có đủ Nvidia và có lẽ đã quá muộn để tận hưởng chuyến đi.
Nhưng các nhà đầu tư thông thái hiểu rằng ngoài Nvidia còn có rất nhiều cơ hội khác trên thị trường chip. Brad Gerstner là nhà quản lý quỹ phòng hộ, người sáng lập công ty đầu tư Altimeter Capital.
Theo hồ sơ gần đây nhất của Altimeter, Gerstner thực sự đã cắt giảm vị thế của mình tại Nvidia với 6.515 cổ phiếu danh nghĩa trong quý đầu tiên. Hơn nữa, Gerstner đã bắt đầu một vị trí mới ở một công ty bán dẫn khác, Broadcom (NASDAQ: AVGO).
Hãy cùng khám phá Broadcom đang hoạt động như thế nào và điều gì khiến nó trở thành cơ hội hấp dẫn cho các nhà đầu tư dài hạn quan tâm đến AI.
Tình trạng hiện tại của cuộc cách mạng AI
Không phải tất cả các doanh nghiệp bán dẫn đều giống nhau. Nvidia và Thiết bị vi mô nâng cao tập trung vào các khía cạnh thiết kế của các đơn vị xử lý đồ họa (GPU) được sử dụng cho các ứng dụng AI tổng hợp. Tuy nhiên, cả hai công ty này đều thuê các chuyên gia chế tạo như Sản xuất chất bán dẫn Đài Loan.
Hiện tại, tôi cá rằng các lĩnh vực của ngành công nghiệp bán dẫn có nhu cầu cao nhất là nhà sản xuất chip và nhà cung cấp dịch vụ trung tâm dữ liệu. May mắn thay cho Nvidia, công ty nằm ở giao điểm của cả hai lĩnh vực này – do đó công ty đang chứng kiến mức tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận kỷ lục mỗi quý.
Mặc dù điều này đáng khích lệ đối với các nhà đầu tư Nvidia, nhưng việc đa dạng hóa khả năng tiếp cận chất bán dẫn của bạn một cách rộng rãi hơn có thể là một ý tưởng hay. Nguyên nhân? Theo thời gian, các khía cạnh khác của không gian chip sẽ bắt đầu có động lực ngoài việc chỉ mua chip hoặc dịch vụ trung tâm dữ liệu.
Broadcom phù hợp với bức tranh như thế nào?
Broadcom chuyên về cơ sở hạ tầng mạng.
Nếu đã từng sử dụng mô hình ngôn ngữ lớn (LLM) chẳng hạn như ChatGPT, thì bạn có thể nhận thấy rằng các câu trả lời cho lời nhắc của mình đôi khi gặp phải tình trạng chậm trễ hoặc bị treo, dẫn đến thông báo lỗi. Lời giải thích đơn giản cho điều này là LLM xử lý lượng dữ liệu khổng lồ.
Hơn nữa, tùy thuộc vào mức độ phức tạp của thông tin đầu vào của bạn (lời nhắc được nhập vào LLM), mô hình có thể yêu cầu kết nối mạng mạnh để hoàn thành nhiệm vụ. Broadcom chuyên về quá trình này. Nói cách khác, mặc dù Broadcom không phải là đứa con cưng của mô hình AI thế hệ mới nhất, nhưng chuyên môn của công ty đóng một vai trò quan trọng đằng sau hậu trường liên quan đến hiệu suất.
Ngoài ChatGPT, một số LLM được sử dụng phổ biến hơn bao gồm Bảng chữ cáicủa Song Tử, Nền tảng Meta'Lama, và Amazoncủa Claude. Mặc dù những ưu và nhược điểm của từng mô hình vẫn còn đang được tranh luận nhưng tất cả chúng đều khá mới. Do còn non trẻ và thực tế là các công nghệ lớn vẫn đang trong giai đoạn nghiên cứu và phát triển để thương mại hóa các sản phẩm này, các dịch vụ của Broadcom hiện vẫn hơi bị kéo dài.
Tuy nhiên, theo Research and Markets, thị trường có địa chỉ toàn cầu cho các giải pháp mạng và chuyển mạch trung tâm dữ liệu AI dự kiến sẽ mở rộng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 38% từ năm 2024 đến năm 2029 – đạt 19,4 tỷ USD vào cuối thế kỷ này. thập kỷ.
Khi những cơn gió thuận chiều tiếp tục thúc đẩy câu chuyện tổng thể về AI, hoạt động kinh doanh của Broadcom sẽ bắt đầu nhận thấy nhu cầu tăng lên do kết nối mạng tiếp tục là nguồn chính cho các trung tâm dữ liệu.
Bây giờ có phải là thời điểm tốt để mua cổ phiếu Broadcom?
Biểu đồ dưới đây minh họa tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) của một số loại hình kinh doanh chip khác nhau. Với P/E là 52, Broadcom được định giá ở mức cao hơn so với nhiều công ty cùng ngành. Điều này có thể gợi ý rằng có một xu hướng tăng giá ngầm xung quanh các giải pháp mạng lưới.
Một cách tiếp cận thận trọng khi đầu tư vào Broadcom là sử dụng phương pháp tính trung bình chi phí bằng đô la. Chiến lược này sẽ cho phép bạn mua cổ phiếu trong thời gian dài với nhiều mức giá khác nhau. Do đó, bạn có thể theo dõi đường cong tăng trưởng của Broadcom theo thời gian và hưởng lợi từ việc mở một vị thế trong khoảng thời gian có đà tăng trưởng lớn.
Mặc dù cổ phiếu của Broadcom thực sự có giá hơi cao nhưng tôi sẽ không chùn bước trước mức định giá này. AI vẫn còn rất mới ở những chương đầu và tôi nghĩ vai trò của Broadcom trong lĩnh vực AI tổng thể vẫn chưa được khám phá.
Bạn có nên đầu tư 1.000 USD vào Broadcom ngay bây giờ không?
Trước khi bạn mua cổ phiếu ở Broadcom, hãy cân nhắc điều này:
Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Broadcom không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu bị cắt giảm có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy cân nhắc khi nào Nvidia lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 USD vào thời điểm chúng tôi đề xuất, bạn sẽ có $671,728!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một kế hoạch chi tiết dễ thực hiện để đạt được thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Các Cố vấn chứng khoán dịch vụ có nhiều hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Cố vấn chứng khoán trở lại kể từ ngày 28 tháng 5 năm 2024
Suzanne Frey, giám đốc điều hành của Alphabet, là thành viên ban giám đốc của The Motley Fool. John Mackey, cựu Giám đốc điều hành của Whole Foods Market, một công ty con của Amazon, là thành viên ban giám đốc của The Motley Fool. Randi Zuckerberg, cựu giám đốc phát triển thị trường và phát ngôn viên của Facebook và là chị gái của Giám đốc điều hành Meta Platforms Mark Zuckerberg, là thành viên ban giám đốc của The Motley Fool. Adam Spatacco có các vị trí trong Alphabet, Amazon, Meta Platforms và Nvidia. Motley Fool có các vị trí và đề xuất ASML, Advanced Micro Devices, Alphabet, Amazon, Lam Research, Meta Platforms, Nvidia, Qualcomm và Taiwan Semiconductor Manufacturing. Motley Fool đề xuất Broadcom. Motley Fool có chính sách tiết lộ thông tin.
Bỏ lỡ Nvidia? Nhà đầu tư quỹ phòng hộ triệu phú Brad Gerstner vừa mua được cổ phiếu bán dẫn khác này. ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool
