Bây giờ có phải là cơ hội vàng để mua cổ phiếu ASML với doanh thu tăng vọt?
Sản xuất thiết bị bán dẫn là một ngành kinh doanh nổi tiếng có nhiều khó khăn. Các công ty trong lĩnh vực kinh doanh này như ASML (NASDAQ: ASML)chế tạo máy móc phức tạp (và đắt tiền) để tạo ra nhiều loại chip bán dẫn khác nhau, chẳng hạn như của Nvidia đơn vị xử lý đồ họa (GPU). Nhu cầu về dịch vụ của họ thay đổi theo từng năm, khiến việc đầu tư trở thành một trò chơi đoán mò theo chu kỳ.
Đối với ASML, các nhà phân tích dự báo doanh thu của công ty sẽ tăng vọt vào cuối năm nay và trong năm tới. Hãy xem xét lý do đằng sau dự báo lạc quan đó và xác định xem liệu bây giờ có phải là cơ hội vàng để mua cổ phiếu hay không.
Máy EUV mới sẽ mang lại kết quả ASML tốt hơn
Sự khó khăn trong hoạt động kinh doanh của ASML có thể được thấy rõ trong kết quả tài chính quý đầu tiên được báo cáo vào tháng 4 khi công ty Hà Lan chứng kiến doanh thu quý 1 giảm gần 22% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 5,3 tỷ euro (5,74 tỷ USD), trong khi doanh thu liên tiếp giảm 27%. Công ty tạo ra doanh thu từ cả việc bán hệ thống in thạch bản mới và đã qua sử dụng, cũng như từ hỗ trợ sau bán hàng. Doanh số bán thiết bị trong quý 1 của hãng đã giảm gần 26% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 3,97 tỷ euro (4,3 tỷ USD), trong khi doanh thu dịch vụ giảm gần 6% so với cùng kỳ năm ngoái xuống 1,32 tỷ euro (1,43 tỷ USD).
Công ty đã bán được 66 hệ thống in thạch bản mới và 4 hệ thống đã qua sử dụng trong Quý 1 so với 96 hệ thống mới và 4 hệ thống đã qua sử dụng một năm trước. Trong Quý 4, công ty đã bán được 113 hệ thống in thạch bản mới và 11 hệ thống đã qua sử dụng.
Mặc dù Q1 không có gì đáng nói, nhưng điều thú vị là công ty đã bắt đầu vận chuyển chiếc máy mới nhất của mình, hệ thống in thạch bản cực tím khẩu độ cực cao, hay gọi tắt là High NA EUV, cho khách hàng. Intel (NASDAQ: INTC) là đơn vị đầu tiên nhận và lắp đặt một trong những hệ thống EUV NA cao mới này vào tháng 4.
Vào thời điểm đó, Intel cho biết hệ thống mới sẽ cho phép xưởng sản xuất của họ cung cấp độ chính xác và khả năng mở rộng chưa từng thấy trong sản xuất chip. Nó cũng sẽ giúp nó phát triển chip với các tính năng và khả năng đổi mới cần thiết cho những tiến bộ về trí tuệ nhân tạo (AI).
Trong khi đó, ASML gần đây cho biết hai trong số những khách hàng lớn khác của họ, Sản xuất chất bán dẫn Đài Loan (NYSE: TSM) Và SAMSUNG, cũng sẽ nhận các lô hàng hệ thống EUV NA cao mới vào cuối năm nay. TSMC trước đây đã ngần ngại mua hệ thống này vì mức giá 380 triệu USD của nó. Tuy nhiên, các báo cáo gần đây chỉ ra rằng các cuộc đàm phán với TSMC gần như đã hoàn tất và ASML mong đợi các đơn đặt hàng liên quan đến 2nm “đáng kể” từ khách hàng lớn nhất của mình bắt đầu từ quý 2 hoặc quý 3 năm 2024.
ASML lạc quan rằng hệ thống EUV NA cao mới sẽ là động lực tăng trưởng lớn, trước đó dự báo doanh thu năm 2025 sẽ tăng lên từ 30 tỷ đến 40 tỷ euro (32,4 tỷ đến 43,2 tỷ USD). Công ty đã tạo ra doanh thu 27,6 tỷ euro (29,8 tỷ USD) vào năm ngoái.
Bây giờ có phải là cơ hội vàng để mua cổ phiếu ASML?
Nhìn vào định giá, bề ngoài cổ phiếu ASML không hề rẻ, giao dịch với bội số giá trên thu nhập (P/E) dự phóng là khoảng 50 lần và bội số giá trị doanh nghiệp (EV) trên EBITDA là 40 lần. Số liệu thứ hai xem xét vị thế tiền mặt ròng của nó và loại bỏ các chi phí không dùng tiền mặt như khấu hao.
Tuy nhiên, với hệ thống mới và việc các nhà sản xuất chất bán dẫn liên tục mở rộng công suất để theo kịp nhu cầu về chip mới nhất giúp cung cấp năng lượng cho AI, ASML dự kiến sẽ chứng kiến sự gia tăng lớn về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và thu nhập trước lãi vay, thuế vào năm 2025. khấu hao và khấu hao (EBITDA) theo mức năm 2024. Các nhà phân tích dự đoán EPS năm 2025 sẽ tăng từ mức ước tính 20,76 USD trong năm nay lên 32,23 USD vào năm 2025. Đối với EBITDA, các nhà phân tích đang mong đợi mức tăng lên hơn 16 tỷ USD từ mức dự đoán 10,3 tỷ USD vào năm 2024. Điều đó sẽ khiến hệ số P/E của nó giảm xuống khoảng 32 lần và bội số EV/EBITDA của nó lên khoảng 25 lần dựa trên con số dự kiến vào năm 2025.
Với sự tăng trưởng và những thuận lợi đằng sau công ty, những thước đo định giá đó có vẻ hấp dẫn. ASML hiện là công ty duy nhất chế tạo máy sản xuất chip với công nghệ EUV NA cao và có vẻ như công ty này có lợi thế công nghệ rất lớn so với các đối thủ trong lĩnh vực này. Đồng thời, công ty đang ở vị trí thuận lợi khi nhu cầu về AI và chip cần thiết để cung cấp năng lượng cho công ty tiếp tục bùng nổ.
Với việc TSCM nhượng bộ và mua thiết bị mới nhất của mình, một rủi ro lớn hiện đã được loại bỏ. Do đó, bây giờ có vẻ là cơ hội vàng để mua cổ phiếu ASML trước khi doanh thu và thu nhập của nó tăng cao hơn nhiều kể từ đây.
Bạn có nên đầu tư 1.000 USD vào ASML ngay bây giờ không?
Trước khi bạn mua cổ phiếu trong ASML, hãy cân nhắc điều này:
Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và ASML không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu bị cắt giảm có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy cân nhắc khi nào Nvidia lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 USD vào thời điểm chúng tôi đề xuất, bạn sẽ có $740,688!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một kế hoạch chi tiết dễ thực hiện để đạt được thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Các Cố vấn chứng khoán dịch vụ có nhiều hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Cố vấn chứng khoán trở lại kể từ ngày 3 tháng 6 năm 2024
Geoffrey Seiler không có vị trí nào trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. Motley Fool có quan điểm và đề xuất ASML, Nvidia và Sản xuất chất bán dẫn Đài Loan. Motley Fool đề xuất Intel và đề xuất các tùy chọn sau: lệnh gọi dài hạn vào tháng 1 năm 2025 với giá 45 USD trên Intel và lệnh gọi ngắn hạn vào tháng 8 năm 2024 với giá 35 USD trên Intel. Motley Fool có chính sách tiết lộ thông tin.
Bây giờ có phải là cơ hội vàng để mua cổ phiếu ASML với doanh thu tăng vọt? ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool
