Bán tháo cổ phiếu trí tuệ nhân tạo: 3 cổ phiếu AI chiến thắng nên mua khi giá giảm
Mùa hè này đã chứng kiến sự điều chỉnh đột ngột ở hầu hết các cổ phiếu, bao gồm nhiều công ty công nghệ trí tuệ nhân tạo (AI) có thành tích vượt trội trong nửa đầu năm. Nỗi lo về nền kinh tế đã khiến hầu hết các cổ phiếu giảm giá kể từ giữa tháng 7.
Tuy nhiên, ngay cả khi có suy thoái kinh tế, đầu tư AI vẫn nên tiếp tục. Và nếu chúng ta thấy nền kinh tế chậm lại, điều đó sẽ dẫn đến lãi suất thấp hơn, điều này sẽ duy trì định giá của cổ phiếu tăng trưởng công nghệ.
Điều đó có nghĩa là các cổ phiếu có khả năng hưởng lợi từ AI có thể là những cổ phiếu tuyệt vời để mua hoặc tăng giá khi thị trường giảm, giống như ba cổ phiếu dẫn đầu này.
Broadcom
Broadcom (NASDAQ: AVGO) Tổng giám đốc điều hành Hock Tan đã thực hiện một công việc tuyệt vời khi thực hiện chiến lược tăng trưởng thông qua mua lại, nhắm mục tiêu vào các nhượng quyền thương mại thống lĩnh trong các công nghệ ngách cụ thể. Và hai công nghệ cụ thể trong danh mục chip của Broadcom đã cất cánh với AI.
Trong đó bao gồm các chipset Tomahawk và Jericho chuyển mạch và định tuyến chủ đạo của Broadcom, đang chứng kiến sự tăng trưởng vượt bậc do nhu cầu truyền dữ liệu cao của AI.
Hoạt động kinh doanh AI thứ hai là ASIC tùy chỉnh (mạch tích hợp dành riêng cho ứng dụng), được sử dụng bởi cả Bảng chữ cái (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL) Và Nền tảng Meta (NASDAQ: META) để tạo ra các bộ tăng tốc AI tùy chỉnh của riêng họ. Gần đây, Broadcom tuyên bố có một khách hàng ASIC lớn thứ ba cho các bộ tăng tốc AI, mà một số nhà phân tích nghi ngờ là công ty mẹ của Tik Tok là Bytedance.
Hai doanh nghiệp AI này đã thực sự bùng nổ, tăng trưởng từ chỉ hơn 4,2 tỷ đô la vào năm ngoái lên mức dự kiến là hơn 11 tỷ đô la trong năm tài chính này, kết thúc vào tháng 10. Ngoài ra, Broadcom còn có các nhượng quyền thương mại có lợi nhuận cao khác, chẳng hạn như cung cấp chip Wi-Fi và Bluetooth cho iPhone.
Ngoài chip, việc Broadcom gần đây mua lại công ty phần mềm khổng lồ VMware đang trở thành một thành công vang dội. Việc sáp nhập công ty phần mềm ảo hóa khổng lồ này vào doanh nghiệp của mình, Broadcom đã có thể cắt giảm chi phí và tăng tốc doanh thu, giúp tăng đáng kể lợi nhuận của VMware.
Với hoạt động kinh doanh hiện tại gần như chia đều giữa phần mềm và phần cứng — một điều hiếm thấy ở các cổ phiếu công nghệ lớn — Tan hiện có thể săn lùng các công ty phần cứng hoặc phần mềm cho thương vụ mua lại tiếp theo của mình. Trong không gian AI đang phát triển nhanh chóng, đó là một vị thế có lợi.
Giảm khoảng 15% so với mức cao nhất và giao dịch ở mức chỉ gấp 25 lần thu nhập dự kiến, Broadcom là lựa chọn AI vững chắc để mua vào khi giá giảm.
ASML nắm giữ
Một người chiến thắng AI khác là ASML nắm giữ (NASDAQ: ASML)đang ở vị thế may mắn khi độc quyền công nghệ quang khắc cực tím (EUV). EUV là công nghệ cần thiết để sản xuất tất cả các chất bán dẫn tiên tiến hiện nay và hiện đang được sử dụng trong sản xuất bộ nhớ DRAM tiên tiến — cũng rất quan trọng trong các hệ thống AI.
Nhờ lợi thế cạnh tranh, ASML không bao giờ thực sự được giao dịch “rẻ”, nhưng giảm 23% so với mức cao gần đây, đây có thể là thời điểm tốt để mua cổ phiếu.
Kết quả kinh doanh quý 2 của ASML, mặc dù vượt kỳ vọng, có thể làm thất vọng một số người hy vọng vào sự tăng trưởng trong tương lai gần. Nhưng doanh số của ASML có thể không ổn định. Ban quản lý luôn chỉ ra năm 2024 là năm tạm dừng tăng trưởng, trước khi có thể có một năm lớn vào năm 2025.
Năm ngoái, phần còn lại của ngành chip vẫn sa lầy trong tình trạng suy thoái hậu COVID, ngoại trừ AI. Tuy nhiên, năm nay, AI vẫn đang phát triển như vũ bão và hiện chiếm một phần lớn hơn trong ngành. Trong khi đó, cuộc cách mạng AI sẽ làm tăng nội dung chip trong nhiều thiết bị hơn, chẳng hạn như PC và điện thoại thông minh hỗ trợ AI. Điều đó sẽ thúc đẩy tăng trưởng toàn ngành vào năm 2025.
Gần đây có bằng chứng cho thấy nhu cầu về chip tăng mạnh. Sản xuất chất bán dẫn Đài Loan (NYSE: TSM)nhà máy đúc chip hàng đầu lớn nhất và là khách hàng lớn nhất của ASML, vừa báo cáo doanh thu tháng 7 tăng đáng kinh ngạc 44,7% so với năm ngoái và doanh thu tính từ đầu năm tăng 30,5%.
Với tốc độ tăng trưởng nhanh như vậy, TSMC có thể sẽ sớm tăng chi tiêu và điều đó sẽ có nghĩa là ASML sẽ có thêm doanh thu, giúp công ty tăng trưởng mạnh mẽ trong đợt suy thoái này.
Máy tính siêu nhỏ
Bất kể nhà cung cấp GPU nào chiến thắng trong các ứng dụng AI tiên tiến, GPU AI trong tương lai có thể sẽ cần được làm mát bằng chất lỏng trong giá đỡ máy chủ. Tuy nhiên, đó là một đề xuất khó khăn, vì công nghệ làm mát bằng chất lỏng trực tiếp (DLC) cho đến nay vẫn là một vấn đề tốn kém và cồng kềnh, đó là lý do tại sao 99% tất cả các trung tâm dữ liệu đều được làm mát bằng không khí vào năm 2024.
Tuy nhiên, nhu cầu điện năng khổng lồ của AI hiện đang buộc các nhà điều hành trung tâm dữ liệu phải áp dụng DLC. Và nhà sản xuất máy chủ đã đi đầu trong xu hướng này là Máy tính siêu nhỏ (NASDAQ: SMCI).
Super Micro đã không đạt được ước tính thu nhập trong quý trước và cổ phiếu cũng giảm theo. Hiện tại, cổ phiếu đã giảm 56% so với mức cao nhất mọi thời đại được thiết lập vào tháng 3, mặc dù cổ phiếu vẫn tăng 100% kể từ đầu năm 2024.
Nhưng nhìn sâu hơn, lý do khiến doanh thu không được như mong đợi không đáng lo ngại. Super Micro đã có một sản phẩm máy chủ DLC đang hoạt động và khách hàng AI đang kêu gào về nó. Nhu cầu lớn đến mức ban quản lý phải trả chi phí vận chuyển nhanh cho các thành phần làm mát bằng chất lỏng, điều này đã làm giảm biên lợi nhuận. Những hạn chế về nguồn cung cũng đã đẩy doanh thu từ quý kết thúc vào tháng 6 đến quý kết thúc vào tháng 9 lên 800 triệu đô la.
Bất chấp tình trạng thiếu hụt, CEO Charles Liang ước tính Super Micro đã xuất xưởng 1.000 giá đỡ làm mát bằng chất lỏng vào tháng 6 và tháng 7, chiếm khoảng 15% tổng số triển khai trung tâm dữ liệu và “ít nhất” 70% đến 80% tổng số máy chủ DLC trên toàn cầu, thống trị thị trường mới nổi này.
Tất cả những điều đó có vẻ là lý do hợp lý cho sự sụt giảm của quý, đặc biệt là khi xét đến thành tích gần đây của Super Micro trong việc vượt qua kỳ vọng. Trong khi đó, ban quản lý dự kiến biên lợi nhuận gộp của công ty sẽ dần được cải thiện trở lại mức mục tiêu từ 14% đến 17% vào cuối năm.
Ban quản lý của Super Micro cũng đưa ra hướng dẫn đột phá là 26 tỷ đô la đến 30 tỷ đô la doanh thu cho năm tới, so với gần 15 tỷ đô la mà công ty đã kiếm được trong 12 tháng kết thúc vào tháng 6. Và Super Micro có lịch sử đưa ra hướng dẫn thận trọng. Ví dụ, một năm trước, Super Micro dự báo doanh thu từ 9,5 tỷ đô la đến 10,5 tỷ đô la cho năm tài chính 2024, kết thúc vào tháng 6. Cuối cùng, công ty đã đạt được nhiều hơn 50% so với con số đó.
Điều này cho thấy Super Micro có thể vượt trội hơn hẳn về mặt doanh thu, điều này có thể giúp thu nhập năm 2025 vượt quá kỳ vọng ngay cả khi biên lợi nhuận bị nén. Với việc cổ phiếu chỉ giao dịch khoảng 16 lần so với dự báo thu nhập thận trọng cho năm tới, thì đây là một khoản mua vào trong đợt giảm giá này.
Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Broadcom ngay bây giờ không?
Trước khi mua cổ phiếu Broadcom, hãy cân nhắc điều này:
Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định được những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Broadcom không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách có thể tạo ra lợi nhuận khủng trong những năm tới.
Hãy xem xét khi nào Nvidia đã lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 763.374 đô la!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một bản thiết kế dễ làm theo để thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Cố vấn chứng khoán dịch vụ có hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 12 tháng 8 năm 2024
Suzanne Frey, một giám đốc điều hành tại Alphabet, là thành viên hội đồng quản trị của The Motley Fool. Randi Zuckerberg, cựu giám đốc phát triển thị trường và phát ngôn viên của Facebook và là chị gái của CEO Meta Platforms Mark Zuckerberg, là thành viên hội đồng quản trị của The Motley Fool. Billy Duberstein và/hoặc khách hàng của ông nắm giữ các vị trí tại ASML, Alphabet, Broadcom, Meta Platforms, Super Micro Computer và Taiwan Semiconductor Manufacturing và có các quyền chọn sau: quyền chọn bán khống tháng 1 năm 2025 trị giá 1.840 đô la đối với Super Micro Computer, quyền chọn bán khống tháng 1 năm 2025 trị giá 110 đô la đối với Super Micro Computer, quyền chọn bán khống tháng 1 năm 2025 trị giá 125 đô la đối với Super Micro Computer, quyền chọn bán khống tháng 1 năm 2025 trị giá 130 đô la đối với Super Micro Computer, quyền chọn bán khống tháng 1 năm 2025 trị giá 280 đô la đối với Super Micro Computer và quyền chọn bán khống tháng 1 năm 2025 trị giá 85 đô la đối với Super Micro Computer. The Motley Fool nắm giữ các vị trí và khuyến nghị ASML, Alphabet, Meta Platforms và Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool khuyến nghị Broadcom. The Motley Fool có chính sách tiết lộ thông tin.
Cổ phiếu trí tuệ nhân tạo bán tháo: 3 cổ phiếu AI chiến thắng nên mua khi giá giảm ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool
