ASML sẽ trở thành cổ phiếu nghìn tỷ đô la vào năm 2030?
Cột mốc vốn hóa thị trường nghìn tỷ đô la đã trở thành phong vũ biểu hiện đại để đánh giá xem một cổ phiếu có phải là một công ty có vốn hóa lớn hay không. Có thể chúng ta tập trung quá nhiều vào những con số tròn, nhưng chắc chắn đó là một thành tích ấn tượng khi một công ty có giá trị thị trường với bốn dấu phẩy trong đó. Hiện có 7 công ty ngoài quốc doanh có vốn hóa thị trường trên 1 nghìn tỷ USD và 2 công ty đã vượt qua thị trường trước đó nhưng sau đó đã tụt xuống dưới ngưỡng. Đây vẫn là một câu lạc bộ hiếm có đang tìm kiếm thành viên thứ 10.
Nhiều nhà đầu tư tập trung vào các công ty đã vượt qua cột mốc nghìn tỷ USD. Nhưng những nhà đầu tư thông minh biết rằng quá khứ không mang lại cho bạn lợi nhuận từ cổ phiếu. Đó là tương lai quan trọng. Việc tìm kiếm cổ phiếu tiếp theo đạt mức vốn hóa thị trường 1 nghìn tỷ USD có thể mang lại lợi nhuận cao cho danh mục đầu tư của bạn. Tôi nghĩ công ty thiết bị bán dẫn ASML (NASDAQ: ASML) là một ứng cử viên hàng đầu, với mức vốn hóa thị trường là 285 tỷ USD hiện nay. Nó hiện là công ty lớn thứ 31 trên thế giới tính theo vốn hóa thị trường, nhưng đang phát triển nhanh chóng nhờ những thuận lợi lớn trong ngành.
Bắt đầu buổi sáng của bạn thông minh hơn! Thức dậy với Tin tức bữa sáng trong hộp thư đến của bạn mỗi ngày họp chợ. Đăng ký miễn phí »
Liệu cổ phiếu có vượt qua mức vốn hóa thị trường 1 nghìn tỷ USD vào năm 2030 không? Hãy cùng đi sâu vào các con số và tìm hiểu.
ASML tập trung xây dựng máy móc thiết bị bán dẫn cho các nhà sản xuất chip máy tính. Cụ thể, nó tập trung vào máy in thạch bản, giúp in các bóng bán dẫn trên chip máy tính chỉ cách nhau vài nanomet. Máy in thạch bản cực tím (EUV) của nó là loại máy tiên tiến nhất trên thế giới và là chìa khóa cho các công ty như Sản xuất chất bán dẫn Đài Loan có khả năng chế tạo các chất bán dẫn tiên tiến.
Những chất bán dẫn này sau đó được bán cho nhiều thị trường cuối cùng như điện thoại thông minh hoặc trung tâm dữ liệu cho trí tuệ nhân tạo (AI). Điều này có nghĩa là nhu cầu về chất bán dẫn tiên tiến càng tăng thì càng cần nhiều EUV và các máy ASML khác trong các nhà máy trên khắp thế giới. Doanh thu của ASML đã tăng tích lũy 266% trong 10 năm qua.
Với nhu cầu ngày càng tăng về chip máy tính tiên tiến để hỗ trợ AI, doanh thu này sẽ tiếp tục tăng trong 10 năm tới. Doanh thu của công ty đạt khoảng 7,5 tỷ euro trong quý trước, tăng từ mức 6,2 tỷ euro một năm trước. Lượng đặt phòng của khách hàng mới rất yếu, nhưng đây chỉ là một khoảng thời gian và không quá đáng lo ngại. Về lâu dài, ASML đã thể hiện rất nhiều kỹ năng trong việc tăng số lượng đơn đặt hàng và đưa nhiều máy đến tay khách hàng hơn.
Công ty rõ ràng có một mô hình kinh doanh tốt, nhưng liệu nó đã sẵn sàng tăng cao hơn nữa để đạt mức vốn hóa thị trường là 1 nghìn tỷ USD vào năm 2030, hay khoảng 5 năm nữa? Hãy đưa các con số vào thử nghiệm. Hiện tại, ASML tạo ra thu nhập ròng là 7,5 tỷ USD. Để đạt được mức vốn hóa thị trường là 1 nghìn tỷ USD, tôi nghĩ nó cần tạo ra ít nhất Thu nhập ròng 25 tỷ USD, điều này sẽ mang lại cho cổ phiếu tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) là 40 ở mức vốn hóa thị trường nghìn tỷ đô la. AP/E 40 vẫn còn đắt, nhưng không nằm ngoài tầm với của ASML, vốn có P/E trung bình là 37 trong 10 năm qua.
