ASML Holding NV (ASML): Redditor đang lạc quan về cổ phiếu AI này
Gần đây chúng tôi đã biên soạn một danh sách các 10 Cổ phiếu AI Tốt nhất để Mua Theo Reddit. Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét vị thế của ASML Holding NV (AMS:ASML) so với các cổ phiếu AI khác.
Khi trí tuệ nhân tạo trở nên phổ biến hơn trong các vấn đề thế giới hiện tại, các mô hình mới liên quan đến chiến lược nghiên cứu và phát triển của nó cũng đang nổi lên. Theo truyền thống, học viện tập trung vào nghiên cứu cơ bản và giáo dục, trong khi ngành công nghiệp tập trung vào nghiên cứu ứng dụng và thương mại hóa. Tuy nhiên, trong những năm gần đây, sự thống trị của khu vực thương mại trong đầu tư và nghiên cứu AI đã làm dấy lên mối lo ngại về cán cân quyền lực. Sự dịch chuyển của các nhà nghiên cứu từ học viện sang ngành công nghiệp cũng đặt ra nhiều câu hỏi.
Các hệ thống AI tiên tiến ngày càng đòi hỏi lượng lớn dữ liệu, sức mạnh tính toán và nguồn tài chính mà các tác nhân trong ngành sở hữu nhiều hơn so với học viện và tổ chức phi lợi nhuận. Do đó, nghiên cứu AI, vốn ban đầu là lĩnh vực của học viện vào đầu những năm 2000, hiện đang được ngành công nghiệp tiếp quản.
Gần đây chúng tôi đã nói về sự phân chia này trong một bài viết khác mà chúng tôi đã xuất bản, 7 cổ phiếu AI phổ biến nhấtlà 5 đô lasau đây là một đoạn trích từ đó:
“Một nghiên cứu gần đây từ Đại học Stanford phát hiện ra rằng các doanh nghiệp đào tạo các mô hình AI nhanh hơn các tổ chức học thuật. Vào năm 2023, AI được đào tạo trong ngành đã đạt gần 51 mô hình học máy quan trọng, trong khi học viện chỉ quản lý được 15 mô hình. Xu hướng này vẫn tiếp tục vào năm 2024 mặc dù chi phí đào tạo tăng. ChatGPT 4, mô hình mới nhất của ChatGPT, có chi phí đào tạo khoảng 80 triệu đô la. Gemini Ultra của Google có chi phí khoảng 191 triệu đô la.”
Một báo cáo năm 2021 của Stanford cho biết lý do đằng sau sự mờ nhạt vai trò của học viện và ngành công nghiệp là các doanh nghiệp có điện toán đám mây giá cả phải chăng, thư viện nguồn mở và các mô hình được đào tạo trước khuyến khích các nhà nghiên cứu của trường đại học theo đuổi các ứng dụng thương mại cho công trình của họ. Ngày càng có nhiều bài báo trong ngành xuất hiện tại các hội nghị, nêu lên mối lo ngại về nghiên cứu ứng dụng kìm hãm sự đổi mới lâu dài hoặc thiên vị về lợi ích của công ty, đồng thời cũng đẩy nhanh các giải pháp cho các vấn đề trong thế giới thực.
Một bài báo năm 2023 trên tạp chí Science nêu rằng các doanh nghiệp thu hút 70% nhân tài hàng đầu có bằng Tiến sĩ về AI hiện nay, so với chỉ 20% cách đây 2 thập kỷ. Số lượng giảng viên nghiên cứu AI trong học viện đã trì trệ, trong khi việc tuyển dụng trong ngành đã tăng gấp 8 lần kể từ năm 2006. Các mô hình ngành lớn hơn đáng kể (khoảng 29 lần), cho thấy sức mạnh tính toán vượt trội, là một lý do lớn đằng sau điều này.
Năm 2021, các cơ quan chính phủ Hoa Kỳ đã phân bổ tổng cộng 1,5 tỷ đô la cho nghiên cứu AI học thuật, trong khi Google đã chi số tiền tương tự cho một dự án duy nhất chỉ trong một năm.
Các mô hình AI lớn nhất hiện được phát triển trong ngành công nghiệp 96% thời gian. Các chuẩn mực hàng đầu cũng chủ yếu do ngành công nghiệp thúc đẩy, chiếm 91% tổng số. Hơn nữa, số lượng bài báo được xuất bản với các đồng tác giả trong ngành đã tăng gần gấp đôi kể từ năm 2000.
Tuy nhiên, có một sự thay đổi được mong đợi khác khi các nhà nghiên cứu học thuật ngày càng có khả năng triển khai các phát minh của họ vào bối cảnh thực tế. Duolingo, một ứng dụng học ngôn ngữ do các học giả phát triển, là một ví dụ thành công.
Một giáo sư lỗi lạc của MIT, Frédo Durand, tin rằng học viện vẫn có thể là động lực thúc đẩy sự đổi mới. Ông cho biết 25 năm trước, lĩnh vực đồ họa máy tính trong học viện đã phải đối mặt với sự mất cân bằng nguồn lực tương tự, khi ngành công nghiệp tạo ra hình ảnh tuyệt đẹp mà học viện không thể sánh kịp. Tuy nhiên, thay vì cố gắng bắt chước ngành công nghiệp, học viện đã đi theo một con đường khác và tập trung vào các ý tưởng như mô phỏng ánh sáng tiên tiến, động lực học chất lỏng và học máy cho hoạt hình. Những ý tưởng có vẻ kỳ quặc này cuối cùng đã trở thành nền tảng của phần cứng đồ họa và kết xuất hiện đại.
Durand tin rằng cách tiếp cận này mang lại những bài học giá trị cho nghiên cứu AI. Ông nhấn mạnh tầm quan trọng của việc học viện theo đuổi các cách tiếp cận phi truyền thống, chia sẻ công việc của họ một cách cởi mở và duy trì cảm giác phấn khích về lĩnh vực này.
Tuy nhiên, ông nhận ra những thách thức đối với học viện và đề xuất các giải pháp tiềm năng bao gồm tăng nguồn tài trợ của chính phủ cho nghiên cứu học thuật, cơ sở hạ tầng nghiên cứu chung và các chiến lược để giữ chân những tài năng AI hàng đầu trong học viện. Trong khi ngành công nghiệp dường như đang tiếp quản AI nói chung, quan hệ đối tác hợp tác với học viện có thể mang lại kết quả tốt hơn. Theo cách này hay cách khác, AI sẽ vẫn là chủ đề nóng trong thời gian tới.
Phương pháp luận
Để biên soạn danh sách của mình, chúng tôi đã sàng lọc qua một số subreddit đang hoạt động để biên soạn danh sách 15 cổ phiếu AI để mua. Sau đó, chúng tôi đã chọn 10 cổ phiếu phổ biến nhất trong số các quỹ đầu cơ ưu tú và được các nhà phân tích lạc quan. Các cổ phiếu được xếp hạng theo thứ tự tăng dần của số lượng quỹ đầu cơ có cổ phần trong đó, tính đến quý 2 năm 2024.
Tại sao chúng tôi lại quan tâm đến các cổ phiếu mà các quỹ đầu cơ đổ vào? Lý do rất đơn giản: nghiên cứu của chúng tôi đã chỉ ra rằng chúng tôi có thể vượt trội hơn thị trường bằng cách bắt chước các lựa chọn cổ phiếu hàng đầu của các quỹ đầu cơ tốt nhất. Chiến lược của bản tin hàng quý của chúng tôi chọn 14 cổ phiếu vốn hóa nhỏ và vốn hóa lớn mỗi quý và đã mang lại 275% lợi nhuận kể từ tháng 5 năm 2014, vượt qua chuẩn mực của nó 150 điểm phần trăm (See biết thêm chi tiết ở đây).
Một kỹ thuật viên trong phòng sạch đang làm việc trên thiết bị bán dẫn, được chiếu sáng bởi các máy móc.
Công ty cổ phần ASML (AMS):ASML)
Số lượng người nắm giữ quỹ đầu cơ: 81
ASML Holding NV (AMS:ASML) sản xuất và bán các hệ thống thiết bị bán dẫn tiên tiến. Các máy móc của công ty được sử dụng để tạo ra các mẫu phức tạp trên các tấm wafer silicon tạo thành nền tảng của thiết bị điện tử hiện đại, sản xuất ra các con chip cung cấp năng lượng cho mọi thứ từ điện thoại thông minh đến máy tính và ô tô. Công ty đã phát triển một máy quét EUV mới cho phép khách hàng tạo ra các trường hợp sử dụng EUV NA cao tùy chỉnh. Chiếc máy đột phá này có thể sản xuất một số con chip nhỏ nhất hiện có.
Nhờ nhu cầu liên quan đến AI đối với cả Logic và Bộ nhớ cùng những cải thiện về mức tồn kho, công ty đã ghi nhận doanh thu 6,83 tỷ đô la trong quý 2 năm 2024. Tuy nhiên, doanh thu đã giảm 11,69% so với cùng kỳ năm trước.
Lý do chính cho sự suy giảm này là căng thẳng địa chính trị. Một báo cáo gần đây của Bloomberg đã làm dấy lên mối lo ngại của các nhà đầu tư về các hạn chế tiềm tàng của Hoa Kỳ đối với việc xuất khẩu thiết bị chip sang Trung Quốc. Điều này có thể ảnh hưởng đáng kể đến hoạt động kinh doanh của ASML, vì Trung Quốc là một khách hàng lớn, đặc biệt là đối với các công cụ sản xuất chip thế hệ cũ.
Giá cổ phiếu của công ty đã giảm 10% do sự không chắc chắn xung quanh các hạn chế tiềm tàng của Hoa Kỳ đối với việc xuất khẩu thiết bị chip sang Trung Quốc. Một báo cáo gần đây của Bloomberg đã làm dấy lên mối lo ngại của các nhà đầu tư về tình hình này vì Trung Quốc là một khách hàng lớn, đặc biệt là đối với các công cụ sản xuất chip thế hệ cũ. Tuy nhiên, đến cuối quý này, 81 quỹ đầu cơ đã mua vào công ty, với số cổ phần lớn nhất lên tới 3.226.042.315 đô la vào Quản lý tài sản Fisher.
Gần đây, Thủ tướng Hà Lan Dick Schoof cho biết chính phủ sẽ xem xét lợi ích kinh tế của ASML Holding NV (AMS:ASML) khi quyết định thắt chặt hơn nữa các quy định quản lý việc xuất khẩu thiết bị sản xuất chip máy tính sang Trung Quốc.
Bất chấp giá cổ phiếu giảm trong hoàn cảnh này, công ty vẫn duy trì triển vọng “năm chuyển tiếp” 2024, dự đoán sự phục hồi vào năm 2025. Công ty vẫn lạc quan về tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ của AI, vốn đang thúc đẩy nhu cầu về thiết bị EUV tiên tiến của công ty.
Polen International Growth Strategy đã nêu thông tin sau đây về ASML Holding NV (NASDAQ:ASML) trong quý 4 năm 2023 thư nhà đầu tư:
“Có trụ sở tại Hà Lan Công ty cổ phần ASML (NASDAQ:ASML) và Lasertec có trụ sở tại Nhật Bản đóng vai trò thống lĩnh trong các phân khúc khác nhau của ngành công nghiệp bán dẫn toàn cầu. Trong cả hai trường hợp, cổ phiếu đều tăng đáng kể trong quý IV năm 2023, thúc đẩy các vị thế của chúng tôi tăng theo tỷ lệ phần trăm của toàn bộ danh mục đầu tư. Chúng tôi tin rằng cả hai công ty sẽ thấy nhu cầu đối với các sản phẩm của họ khi công nghệ in thạch bản cực tím (EUV) và công nghệ in thạch bản khẩu độ số cao sẽ sớm được sử dụng để sản xuất các con chip nhỏ nhất thế giới. Tuy nhiên, theo ước tính của chúng tôi, năm 2024 có thể mang lại một năm tăng trưởng kém thú vị hơn cho ngành công nghiệp bán dẫn, điều này thúc đẩy chúng tôi cắt giảm các vị thế này.”
ASML tổng thể xếp hạng thứ 7 trong danh sách các cổ phiếu AI tốt nhất để mua của chúng tôi. Mặc dù chúng tôi thừa nhận tiềm năng của ASML như một khoản đầu tư, nhưng niềm tin của chúng tôi nằm ở niềm tin rằng cổ phiếu AI hứa hẹn mang lại lợi nhuận cao và thực hiện điều đó trong khung thời gian ngắn hơn. Nếu bạn đang tìm kiếm một cổ phiếu AI hứa hẹn hơn ASML nhưng giao dịch ở mức dưới 5 lần thu nhập, hãy xem báo cáo của chúng tôi về cổ phiếu AI rẻ nhất.
ĐỌC TIẾP: Cơ hội 30 nghìn tỷ đô la: 15 cổ phiếu robot hình người tốt nhất để mua theo Morgan Stanley Và Jim Cramer nói rằng NVIDIA 'đã trở thành một vùng đất hoang'.
Tiết lộ: Không có. Bài viết này ban đầu được đăng trên Insider Monkey.
