ASML Holding NV (ASML) có phải là cổ phiếu bán dẫn tốt nhất để sở hữu cho nhu cầu chip AI không?
Gần đây chúng tôi đã công bố một danh sách 10 cổ phiếu tốt nhất nên mua và nắm giữ trong thập kỷ tới. Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét ASML Holding NV (NASDAQ:ASML) đứng ở đâu so với các cổ phiếu tốt nhất khác để mua và nắm giữ trong thập kỷ tới.
Năng lượng hạt nhân đang trở lại?
Các nhà máy hạt nhân tiếp tục mở cửa trở lại, nhưng câu hỏi đặt ra là liệu nguồn cung toàn cầu có thể đáp ứng được nhu cầu ngày càng tăng về năng lượng sạch? Vào ngày 1 tháng 10, Aniket Shah, người đứng đầu toàn cầu về chiến lược chuyển đổi và bền vững của Jefferies, đã xuất hiện trong một cuộc phỏng vấn trên Tài chính Yahoo để thảo luận về lập trường của ông về việc năng lượng hạt nhân quay trở lại trong bối cảnh bùng nổ AI.
Shah chia sẻ rằng sự bùng nổ năng lượng hạt nhân không có gì đáng ngạc nhiên. Nhìn lại, Hoa Kỳ đã ký kết các quan hệ đối tác quan trọng để tăng cường cung cấp năng lượng hạt nhân cách đây nhiều năm, cho thấy giá trị mà lĩnh vực này nắm giữ không phải là chưa được biết đến hoặc mới xuất hiện gần đây.
Ông nói thêm rằng các công ty công nghệ lớn sẽ là chất xúc tác chính và sẽ ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường. Các công ty này sẽ đầu tư hàng triệu tỷ vào năng lượng hạt nhân, giúp các công ty khác dễ dàng thực hiện quá trình chuyển đổi hơn. Theo Shah, một số lĩnh vực đầu tư quan trọng sẽ là các lò phản ứng mô-đun nhỏ và phản ứng tổng hợp hạt nhân.
Shah cũng thừa nhận rằng Hoa Kỳ có quan điểm lưỡng đảng về sự bùng nổ hạt nhân, giải thích lý do tại sao các quy định và hành động ủng hộ năng lượng hạt nhân lại được thông qua với tốc độ cao nổi tiếng. Trong khi các khối xây dựng của năng lượng hạt nhân đang được tập hợp lại, Shah vẫn lo ngại về việc thực hiện. Ông nhấn mạnh rằng Hoa Kỳ không có đủ lao động lành nghề và nguồn lực để biến sự bùng nổ năng lượng hạt nhân thành hiện thực và phải nỗ lực hết sức để biến điều đó thành hiện thực.
Năng lượng hạt nhân sẵn sàng tăng trưởng trong bối cảnh bùng nổ AI
Một trong những chủ đề đầu tư mang tính cơ hội nhất vào năm 2024 là AI, chủ đề còn lại là điện khí hóa và cả hai đều đòi hỏi nhiều năng lượng. Nhu cầu điện tăng vọt lại thúc đẩy cổ phiếu tiện ích. Vào ngày 4 tháng 10, Durgesh Chopra, giám đốc điều hành Evercore ISI, đã xuất hiện trong một cuộc phỏng vấn trên Tài chính Yahoo để thảo luận về cách các tiện ích có thể hưởng lợi từ nhu cầu năng lượng do AI điều khiển.
Chopra nhấn mạnh chất xúc tác lớn nhất đối với các công ty như Vistra và Constellation Energy là nhu cầu của các trung tâm dữ liệu về nguồn năng lượng sạch 24/7. Vì vậy, các công ty hạt nhân phải nắm bắt cơ hội và ký kết các hợp đồng dài hạn để chốt tốc độ tăng trưởng trong tương lai càng sớm càng tốt.
Có nhiều dự án đang được triển khai ở Hoa Kỳ, có tổng công suất lên tới khoảng 1,5 gigawatt năng lượng, định vị các nhà máy hạt nhân là nguồn năng lượng lớn tiếp theo. Mặt khác, việc cân bằng cung cầu sẽ là một thách thức lớn đối với các công ty.
Bất chấp những thách thức, ông tin rằng thị trường có vị thế tốt để phát triển trong lĩnh vực tiện ích. Nhu cầu tiện ích không tăng trưởng trong thập kỷ qua, nhưng mọi thứ cuối cùng cũng đang thay đổi đối với lĩnh vực này. Nhìn chung, với lạm phát giảm, lĩnh vực này có thể gặp những cơn gió ngược đáng kể. Chopra cũng nhấn mạnh rằng sự tăng trưởng trong lĩnh vực này sẽ mang lại kết quả sau 5 đến 7 năm.
Phương pháp của chúng tôi
Để tìm ra 10 cổ phiếu tốt nhất để mua và nắm giữ trong thập kỷ tới, chúng tôi đã sàng lọc nhiều bảng xếp hạng tương tự và biên soạn danh sách ban đầu gồm 20 cổ phiếu. Sau đó, chúng tôi xếp hạng top 10 dựa trên tâm lý quỹ phòng hộ của họ vào cuối quý 2 năm 2024.
Tại sao chúng ta quan tâm đến những cổ phiếu mà các quỹ phòng hộ đầu tư vào? Lý do rất đơn giản: nghiên cứu của chúng tôi đã chỉ ra rằng chúng tôi có thể hoạt động tốt hơn thị trường bằng cách bắt chước các lựa chọn cổ phiếu hàng đầu của các quỹ phòng hộ tốt nhất. Chiến lược trong bản tin hàng quý của chúng tôi chọn ra 14 cổ phiếu vốn hóa nhỏ và vốn hóa lớn mỗi quý và mang lại lợi nhuận 275% kể từ tháng 5 năm 2014, vượt qua mức chuẩn 150 điểm phần trăm (xem thêm chi tiết tại đây).
Một kỹ thuật viên trong phòng sạch đang làm việc trên một thiết bị bán dẫn được chiếu sáng bởi máy móc.
ASML Holding NV (NASDAQ:ASML)
Số lượng người nắm giữ quỹ phòng hộ: 81
ASML Holding NV (NASDAQ:ASML) là công ty thiết bị bán dẫn có trụ sở chính tại Hà Lan. Các công ty sử dụng máy in thạch bản cực tím (EUV) của ASML để phát triển chip AI. Số lượt đặt chỗ EUV cho ASML đã tăng 56% so với cùng kỳ năm ngoái và tổng số lượt đặt chỗ tăng 24% so với cùng kỳ năm trước.
Trong quý 2 năm 2024, ASML Holding NV (NASDAQ:ASML) ghi nhận doanh thu 6,91 USD (6,2 tỷ EUR) và dự kiến doanh thu ròng sẽ tăng lên khoảng từ 7,47 tỷ USD (6,7 tỷ EUR) đến 8,14 tỷ USD (7,3 tỷ EUR) trong quý 3 2024.
ASML Holding NV (NASDAQ:ASML) tin rằng năm 2024 là một năm chuyển tiếp và sẽ tiếp tục đầu tư nâng cao năng lực cũng như cải tiến công nghệ để đáp ứng nhu cầu gia tăng vào năm 2025. Vào tháng 6, công ty đã hợp tác với Imec, một trung tâm nghiên cứu và đổi mới hàng đầu trong lĩnh vực điện tử nano và công nghệ kỹ thuật số, để ra mắt phòng thí nghiệm in thạch bản EUV NA cao mới ở Veldhoven, được xây dựng để phát triển thiết bị cho các nhà phát triển logic biên và chip trên toàn cầu.
Đối với hướng dẫn năm 2030, ASML Holding NV (NASDAQ:ASML) dự kiến doanh thu từ 44 tỷ EUR đến 60 tỷ EUR, trong cuộc họp ngày hội nhà đầu tư vào tháng 11 năm 2022. Công ty có 83% thị phần trong lĩnh vực in thạch bản, giải thích lý do tại sao có 81 quỹ phòng hộ đã có hàng từ lâu vào cuối quý 2 năm 2024. Trong số đó, Quản lý tài sản Fisher là cổ đông lớn nhất với vị thế trị giá 3,23 tỷ USD. Mục tiêu giá trung bình của các nhà phân tích tăng 28% so với mức hiện tại.
Thủ đô Ba Lan Chiến lược tăng trưởng quốc tế của Polen đã nêu những điều sau đây về ASML Holding NV (NASDAQ:ASML) trong quý 4 năm 2023 thư nhà đầu tư:
“Có trụ sở tại Hà Lan ASML nắm giữ NV (NASDAQ:ASML) và Lasertec có trụ sở tại Nhật Bản đóng vai trò thống trị trong các phân khúc khác nhau của ngành bán dẫn toàn cầu. Trong cả hai trường hợp, cổ phiếu đều tăng giá đáng kể trong quý 4 năm 2023, khiến vị thế của chúng tôi tăng lên tính theo phần trăm trong tổng danh mục đầu tư. Chúng tôi tin rằng cả hai công ty sẽ nhận thấy nhu cầu về sản phẩm của mình vì kỹ thuật in thạch bản cực tím (EUV) và kỹ thuật in thạch bản khẩu độ số cao sẽ sớm phải được sử dụng để sản xuất những con chip nhỏ nhất thế giới. Tuy nhiên, theo ước tính của chúng tôi, năm 2024 có thể mang lại một năm tăng trưởng kém hấp dẫn hơn cho ngành bán dẫn, điều này khiến chúng tôi phải cắt giảm các vị trí này.”
Nhìn chung, ASML đứng thứ 9 trong số 10 cổ phiếu nên mua và nắm giữ trong thập kỷ tới. Mặc dù chúng tôi thừa nhận tiềm năng của ASML như một khoản đầu tư, nhưng niềm tin của chúng tôi nằm ở niềm tin rằng cổ phiếu AI hứa hẹn mang lại lợi nhuận cao hơn và thực hiện điều đó trong khung thời gian ngắn hơn. Nếu bạn đang tìm kiếm một cổ phiếu AI có triển vọng hơn ASML nhưng được giao dịch ở mức giá thấp hơn 5 lần thu nhập của nó, hãy xem báo cáo của chúng tôi về cổ phiếu AI rẻ nhất.
ĐỌC TIẾP THEO: Cơ hội trị giá 30 nghìn tỷ USD: 15 cổ phiếu robot hình người tốt nhất nên mua theo Morgan Stanley Và Jim Cramer nói NVIDIA 'Đã trở thành vùng đất hoang'.
Tiết lộ: Không có. Bài viết này ban đầu được xuất bản tại Insider Monkey.
