Đây là cách Cathie Wood (gần như) hoàn toàn đánh mất cơ hội về trí tuệ nhân tạo (AI) — và cách đơn giản nhất bạn có thể tránh mắc phải sai lầm tương tự

ARK Invest của Cathie Wood đã trở nên nổi bật trong thời kỳ bùng nổ năm 2020 và 2021 về các cổ phiếu tăng trưởng không sinh lời và được hỗ trợ nhờ sự tập trung cao độ vào Tesla (NASDAQ: TSLA) — đã tăng vọt đáng kinh ngạc 743% vào năm 2020.

Nhưng trong 5 năm qua, tất cả các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) lớn của Ark đều hoạt động kém hiệu quả. S&P 500 và Nasdaq tổng hợp. Đây là lý do Ark Invest đánh mất lợi thế của mình trên thị trường, lý do tại sao các quỹ phần lớn đã bỏ lỡ cơ hội phát triển trí tuệ nhân tạo (AI) và cách bạn có thể tránh mắc phải sai lầm tương tự.

chiến lược của ARK

Mỗi năm, ARK xuất bản một báo cáo nghiên cứu dài hơn 100 trang về những ý tưởng hay nhất và lớn nhất của mình cũng như các công ty mà họ đầu tư để tận dụng những xu hướng đó. Điều khiến ARK thu hút được sự chú ý của nhiều người là nó gán tỷ trọng lớn cho các công ty tương đối nhỏ và loại trừ hầu hết các tên tuổi có vốn hóa lớn (trừ Tesla).

ARK có sáu quỹ ETF được quản lý tích cực. Tôi đã loại trừ Quỹ thăm dò và đổi mới không gian ARK ETF (NYSE: ARKX) trong bài viết này vì quỹ này mới được thành lập cách đây vài năm và chỉ có tài sản ròng là 236 triệu USD.

• ARK Đổi mới ETF (NYSEMKT: ARKK)

• ARK ETF Internet thế hệ tiếp theo (NYSEMKT: ARKW)

• Quỹ đổi mới ARK Fintech ETF (NYSEMKT: ARGF)

• ARK Công nghệ tự động & Robotics ETF (NYSEMKT: ARKQ)

• Cuộc cách mạng gen ARK ETF (NYSEMKT: ARKG)

Dưới đây là danh sách 10 cổ phiếu nắm giữ hàng đầu trong số 5 quỹ ETF được quản lý tích cực khác.

Nguồn dữ liệu: ARK Invest.

Có một số cổ phần trùng lặp trên nhiều quỹ. Ví dụ: UiPath nằm ở 4 trong số 5 quỹ và Tesla, Robinhood, Block và Coinbase nằm ở 3 trong số 5 quỹ. Có rất nhiều điểm trùng lặp giữa Quỹ Đổi mới ARK, Quỹ ETF Internet Thế hệ Tiếp theo và Quỹ Đổi mới Fintech.

Câu chuyện tiếp tục

Điều dẫn đến hoạt động kém hiệu quả của ARK là do sự tập trung cao độ vào một số công ty khá nhỏ trong các quỹ ETF của nó. Nhiều cổ phiếu trong số này đã hạ nhiệt kể từ khi tăng giá vào năm 2020 và 2021 và giảm mạnh so với mức cao đó.

Các Quỹ ủy thác QQQ của Invesco (NASDAQ: QQQ) phản ánh hiệu quả hoạt động của Nasdaq-100 — bao gồm 100 công ty phi tài chính lớn nhất trong Nasdaq Composite. Do tính chất tăng trưởng cao, chúng tôi sẽ sử dụng nó làm điểm chuẩn thay vì S&P 500 để xem các quỹ này đang hoạt động như thế nào.

Tính từ đầu năm đến nay, Invesco QQQ tăng 12% và ARK ETF hoạt động tốt nhất, ETF Internet thế hệ tiếp theo, chỉ tăng 2%. Sự chênh lệch thậm chí còn trở nên tồi tệ hơn khi chúng tôi phân tích trong khoảng thời gian ba năm, với Invesco QQQ tăng hơn 40% so với mức giảm 28% trở lên trên tất cả năm quỹ ETF ARK chính. Ngay cả khi chúng ta nhìn lại 5 năm qua, bao gồm cả năm 2020 với nhiều cổ phiếu hàng đầu của ARK, thì cả 5 quỹ ETF đều vẫn theo sau Invesco QQQ, cho thấy mức độ nghiêm trọng của đợt bán tháo ở nhiều công ty yêu thích của ARK so với mức tăng của các cổ phiếu tăng trưởng hàng đầu.

Sự nguy hiểm của việc trở thành người dẫn đầu thị trường thiếu cân

Hoạt động kém hiệu quả của ARK được thể hiện rõ qua hai sai sót lớn trong vài năm qua. Điều đầu tiên và quan trọng nhất là các cổ phiếu megacap, chứ không phải cổ phiếu vốn hóa nhỏ, đã đưa thị trường lên tầm cao mới ở hầu hết các lĩnh vực. Các quỹ ETF đang hoạt động của ARK không tập trung vào các cổ phiếu vốn hóa lớn nên đã bỏ lỡ xu hướng này. Cổ phiếu megacap ARK rất tin tưởng vào Tesla, một lần nữa, cổ phiếu này đã giảm khoảng 24% kể từ đầu năm 2021.

Sai sót thứ hai và rõ ràng hơn là ARK không tiếp xúc đủ với AI, vốn được dẫn dắt bởi các công ty tăng trưởng vốn hóa lớn như Nvidia và các cổ phiếu chip khác, Microsoft, Bảng chữ cái, Amazon, Nền tảng Meta, và những người khác. Nó có một số vị trí nhỏ trong các công ty tập trung vào AI và thậm chí cả một số tên tuổi công nghệ lớn, nhưng không đủ để thúc đẩy quỹ ETF.

Các quỹ chỉ số và quỹ ETF theo ngành được tính theo trọng số vốn hóa thị trường để có mức độ tiếp xúc cao với những gã khổng lồ này. Nhưng việc phân bổ của ARK dựa trên những ý tưởng tốt nhất chứ không phải vốn hóa thị trường. Và thật không may, những ý tưởng này không mấy tốt đẹp trong trung hạn. Họ vẫn có thể giải quyết được, nhưng hiện tại, những sai sót trong chiến lược của ARK đã lộ rõ.

Mặc dù không có công thức hoàn hảo để đảm bảo bạn có “đủ” cổ phiếu tăng trưởng megacap trong danh mục đầu tư của mình, nhưng vẫn có những ngưỡng nhất định cần lưu ý. Lĩnh vực công nghệ chiếm 29,2% trong S&P 500. “Bộ bảy vĩ đại” — bao gồm Microsoft, Apple, Nvidia, Amazon, Alphabet, Meta Platforms và Tesla — chiếm 31,4% trong S&P 500, nhưng vẫn có rất nhiều cổ phiếu tăng trưởng megacap ngoài những cái tên này có tỷ trọng cao trong chỉ số. Điều đáng nói là Amazon và Tesla thuộc lĩnh vực tiêu dùng tùy ý, không phải công nghệ. Và Alphabet và Meta Platforms đều thuộc lĩnh vực truyền thông.

Như đã nói, tôi muốn nói rằng bất kỳ danh mục đầu tư nào có mức tăng trưởng vốn hóa lớn dưới 40% đến 50% đều có thể hoạt động kém hơn các chỉ số chính trong những năm gần đây. Nếu bạn chủ yếu đầu tư vào các công ty nằm ngoài mức tăng trưởng megacap và có khả năng chấp nhận rủi ro để tiếp cận không gian này nhưng không biết bắt đầu từ đâu, thì một ý tưởng hay có thể là Quỹ đầu tư tăng trưởng Vanguard Mega Cap (NYSEMKT:MGK).

ETF đó đã đè bẹp Nasdaq Composite và S&P 500 trong những năm gần đây, có nhiều hoạt động đầu tư vào công nghệ và lĩnh vực tiêu dùng tùy ý, đồng thời có 55% tỷ trọng trong Microsoft, Quả táo, Nvidia, Alphabet, Amazon và Meta Platforms. Nó cũng chỉ tính phí hàng năm 0,07% — hoặc 7 USD cho mỗi 10.000 USD đầu tư.

Do tập trung cao độ vào một số tên và chủ đề, quỹ có thể sẽ cực kỳ biến động dựa trên kết quả thu nhập của các công ty hàng đầu và tâm lý nhà đầu tư. Nhưng đó là một cách tuyệt vời để tạo ra lỗ hổng trong danh mục đầu tư của bạn nếu bạn đánh giá thấp một số công ty lớn nhất và quan trọng nhất trên thị trường.

Sử dụng ETF để tạo lợi thế cho bạn

Trên thị trường chứng khoán, bất cứ thứ gì cũng có thể tăng giá trong thời gian ngắn, điều này thường xảy ra vì những lý do sai lầm. Nhưng về lâu dài, các nguyên tắc cơ bản sẽ chiến thắng.

ARK Invest trở nên nổi tiếng vì chiến lược của nó hoàn toàn phù hợp với những gì đang hot vào thời điểm hiện tại và vì nó đứng về phía Tesla khi có nhiều người nghi ngờ rằng nó sẽ mở rộng quy mô để tiếp cận thị trường đại chúng. ARK xứng đáng nhận được nhiều lời khen ngợi vì đã đưa ra lời kêu gọi táo bạo đối với Tesla, nhưng điều đó không có nghĩa là nó đáng để sao chép mọi động thái của Cathie Wood và nhóm của cô ấy.

Với tư cách cá nhân, bạn có thể chọn quỹ hoặc nhà đầu tư nổi tiếng nào để tìm kiếm đồng thời hiểu được điểm yếu của họ và bối cảnh nắm giữ của họ. Niềm vui khi đầu tư vào cổ phiếu riêng lẻ đến từ việc hiểu rõ về một công ty và tin tưởng vào nó lâu dài. Và nếu có một lĩnh vực hoặc chủ đề nhất định mà bạn muốn đầu tư vào nhưng bạn không có bất kỳ ý tưởng nào có tính thuyết phục cao thì ETF là một cách tốt để lấp đầy khoảng trống đồng thời đạt được sự đa dạng hóa.

Bạn có nên đầu tư 1.000 USD vào Ark ETF Trust – Ark Innovation ETF ngay bây giờ không?

Trước khi bạn mua cổ phiếu của Ark ETF Trust – Ark Innovation ETF, hãy cân nhắc điều này:

Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Ark ETF Trust – Ark Innovation ETF không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu bị cắt giảm có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.

Hãy cân nhắc khi nào Nvidia lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 USD vào thời điểm chúng tôi đề xuất, bạn sẽ có $671,728!*

Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một kế hoạch chi tiết dễ thực hiện để đạt được thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Các Cố vấn chứng khoán dịch vụ có nhiều hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.

Xem 10 cổ phiếu »

*Cố vấn chứng khoán trở lại kể từ ngày 28 tháng 5 năm 2024

John Mackey, cựu Giám đốc điều hành của Whole Foods Market, một công ty con của Amazon, là thành viên ban giám đốc của The Motley Fool. Randi Zuckerberg, cựu giám đốc phát triển thị trường và phát ngôn viên của Facebook và là chị gái của Giám đốc điều hành Meta Platforms Mark Zuckerberg, là thành viên ban giám đốc của The Motley Fool. Suzanne Frey, giám đốc điều hành của Alphabet, là thành viên ban giám đốc của The Motley Fool. Daniel Foelber không có vị trí trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. Motley Fool có quan điểm và đề xuất Adyen, AeroVironment, Alphabet, Amazon, Apple, Beam Therapeutics, Block, CRISPR Therapeutics, Coinbase Global, Intellia Therapeutics, Ionis Pharmaceuticals, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia, Palantir Technologies, Pinterest, Roblox, Roku , Shopify, Sản xuất chất bán dẫn Đài Loan, Tesla, Toast, Twist Bioscience, UiPath, Unity Software và Zoom Video Communications. Motley Fool đề xuất Deere & Company , Moderna, Teradyne và Trimble, đồng thời đề xuất các tùy chọn sau: cuộc gọi dài vào tháng 1 năm 2026 với giá 395 đô la trên Microsoft và các cuộc gọi ngắn vào tháng 1 năm 2026 với giá 405 đô la trên Microsoft. Motley Fool có chính sách tiết lộ thông tin.

Đây là cách Cathie Wood (gần như) hoàn toàn đánh mất con thuyền về trí tuệ nhân tạo (AI) – và cách đơn giản nhất bạn có thể tránh mắc phải sai lầm tương tự được xuất bản lần đầu bởi The Motley Fool

Facebook Comments Box