Sản xuất chất bán dẫn Đài Loan (NYSE: TSM) là công ty sản xuất chip lớn nhất thế giới. Nếu không có nó, phần lớn công nghệ mà chúng ta thấy ngày nay sẽ không thể tồn tại với khả năng tương tự và có thể lập luận rằng đây là một trong những công ty quan trọng nhất thế giới.
Gần đây, công ty đã báo cáo thu nhập hàng quý vượt trội và CEO đã nói một điều khó tin trong cuộc họp trực tuyến hàng quý. Kết quả trong một lĩnh vực của thị trường chip đã vượt xa kỳ vọng và các nhà đầu tư nên cân nhắc mua thêm cổ phiếu Taiwan Semi nếu họ chưa làm vậy.
Bắt đầu buổi sáng của bạn thông minh hơn! Thức dậy với Tin tức bữa sáng trong hộp thư đến của bạn mỗi ngày thị trường. Đăng ký miễn phí »
Các sản phẩm của Taiwan Semiconductor được sử dụng trong mọi loại thiết bị, nhưng đáng chú ý nhất là một số khách hàng lớn nhất của công ty này là Quả táo Và Nvidiahai công ty lớn nhất thế giới. Cả hai sẽ ngừng hoạt động nếu không có chip của TSMC, điều này cho thấy TSMC quan trọng như thế nào. Cả hai công ty này đều đang tham gia vào cuộc chạy đua vũ trang về trí tuệ nhân tạo (AI), điều này sẽ thúc đẩy doanh số bán hàng của TSMC trong lĩnh vực chip AI.
Công ty bán dẫn Đài Loan đã nhìn thấy xu hướng này từ lâu và dự đoán rằng chip AI sẽ tăng trưởng với tốc độ gộp 50% hàng năm trong 5 năm, khi đó chúng sẽ chiếm tỷ lệ phần trăm doanh thu ở mức thấp dành cho thanh thiếu niên. Xét rằng chip AI chiếm khoảng 6% tổng doanh thu vào thời điểm đó, có vẻ như đây là một dự đoán đầy tham vọng khi họ công bố hướng dẫn đó vào quý 2 năm 2023.
Tuy nhiên, bây giờ chúng ta biết rằng ban lãnh đạo không đủ tham vọng. Trong cuộc gọi hội nghị quý 3 năm 2024, CEO CC Wei đã nói điều này về nhu cầu chip AI:
Hiện tại, chúng tôi dự báo mức đóng góp doanh thu từ một số bộ xử lý AI sẽ tăng hơn gấp ba lần trong năm nay và chiếm tỷ lệ phần trăm ở lứa tuổi thanh thiếu niên trong tổng doanh thu của chúng tôi vào năm 2024, nhờ sự dẫn đầu về công nghệ và cơ sở khách hàng rộng hơn của chúng tôi, chúng tôi có vị thế tốt để nắm bắt sự tăng trưởng của ngành những cơ hội.
Vì vậy, chỉ một năm rưỡi sau khi đưa ra dự đoán rằng chip AI sẽ chiếm “tỷ lệ thanh thiếu niên thấp” trong 5 năm tới, nó đang trên đà chiếm “tỷ lệ thanh thiếu niên trung niên”. Điều này cho thấy nhu cầu đáng kinh ngạc về chip AI dành cho bộ xử lý đồ họa (GPU), bộ tăng tốc AI (chip tùy chỉnh mà các công ty công nghệ lớn sử dụng cho chính họ) và CPU.
Nhờ doanh thu AI tăng gấp ba lần, ban lãnh đạo đã nâng dự báo doanh thu cả năm lên 30% so với năm trước. Chip AI rõ ràng đang có tác động rất lớn đến Taiwan Semiconductor và công ty này đang ở vị trí thuận lợi để tận dụng lợi thế, nhưng liệu điều đó có khiến cổ phiếu này trở thành cổ phiếu nên mua vào lúc này không?
Sau báo cáo thu nhập và cuộc gọi này, giá cổ phiếu của TSMC đã tăng khoảng 10% vào ngày hôm sau. Tuy nhiên, cổ phiếu đã mất đi nhiều lợi nhuận kể từ báo cáo đó và hiện chỉ tăng khoảng 4%. Vì vậy, các nhà đầu tư có thể tự tin hơn một chút khi mua cổ phiếu khi mức tăng giá không còn cao như trước. Thị trường không mù quáng trước thành công của Taiwan Semi và kết quả là đã đưa ra mức giá cao cho nó.
Biểu Đồ Tỷ Lệ TSM PE
Cổ phiếu giao dịch với mức thu nhập gấp 31 lần và gấp 22 lần thu nhập năm 2025. Mặc dù mức giá thu nhập trước đó hơi dốc, nhưng kết quả trong tương lai không quá tệ vì nó góp phần vào mức tăng trưởng vượt bậc mà TSMC dự kiến sẽ đạt được trong năm tới. Vì vậy, nếu bạn có tư duy lâu dài thì cái giá bạn phải trả ngày hôm nay sẽ không đắt như bạn nghĩ miễn là TSMC đáp ứng được kỳ vọng.
Để có cái nhìn lịch sử hơn, cổ phiếu của Taiwan Semi chỉ được định giá khá cao một lần trong thập kỷ qua.
Biểu Đồ Tỷ Lệ TSM PE
Trong năm 2020 và 2021, TSMC duy trì được mức định giá cao nhờ sự bùng nổ về chip do nhu cầu lớn về thiết bị tiêu dùng. Đại dịch COVID ảnh hưởng nặng nề đến điều này và khi nhu cầu được đáp ứng, cổ phiếu của Taiwan Semiconductor đã sụt giảm cùng với phần còn lại của thị trường.
Nhu cầu về chip AI có thể sẽ bền vững hơn trong thời gian dài, vì chúng ta mới chỉ đang khám phá bề mặt của sức mạnh tính toán cần thiết để đạt được những thành tựu to lớn trong ngành này. Do đó, tôi nghĩ có thể an toàn khi nói rằng Taiwan Semiconductor có thể sẽ giao dịch ở mức giá cao trong một thời gian.
Taiwan Semiconductor là một trong những cách tốt nhất để đầu tư vào ngành công nghiệp chip và là cách đầu tư phụ trợ vào AI. Đó là một trong những cổ phiếu hàng đầu của tôi và tôi nghĩ các nhà đầu tư sẽ rất thông minh nếu biến nó thành cổ phiếu của họ.
Bạn có bao giờ cảm thấy như mình đã bỏ lỡ cơ hội mua những cổ phiếu thành công nhất không? Vậy thì bạn sẽ muốn nghe điều này.
Trong những trường hợp hiếm hoi, đội ngũ chuyên gia phân tích của chúng tôi đưa ra một Cổ phiếu “Giảm gấp đôi” khuyến nghị cho các công ty mà họ nghĩ sắp nổi lên. Nếu bạn lo lắng mình đã bỏ lỡ cơ hội đầu tư thì bây giờ là thời điểm tốt nhất để mua trước khi quá muộn. Và những con số đã nói lên điều đó:
Amazon: nếu bạn đầu tư 1.000 USD khi chúng tôi tăng gấp đôi vào năm 2010, bạn sẽ có $22,292!*
Quả táo: nếu bạn đầu tư 1.000 USD khi chúng tôi tăng gấp đôi vào năm 2008, bạn sẽ có $42,169!*
Netflix: nếu bạn đầu tư 1.000 USD khi chúng tôi tăng gấp đôi vào năm 2004, bạn sẽ có $407,758!*
Hiện tại, chúng tôi đang đưa ra cảnh báo “Giảm gấp đôi” cho ba công ty đáng kinh ngạc và có thể sẽ không có cơ hội nào khác như thế này sớm.
Xem 3 cổ phiếu “Giảm gấp đôi” »
*Cố vấn chứng khoán trở lại kể từ ngày 28 tháng 10 năm 2024
Keithen Drury có vị trí tại Công ty Sản xuất Chất bán dẫn Đài Loan. Motley Fool có quan điểm và khuyến nghị về Apple, Nvidia và Sản xuất chất bán dẫn Đài Loan. Motley Fool có chính sách tiết lộ thông tin.
Bạn sẽ không bao giờ tin được những gì Giám đốc điều hành của Công ty bán dẫn Đài Loan vừa nói về nhu cầu chip trí tuệ nhân tạo (AI) ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool
