Nhà quản lý quỹ kỳ cựu đưa ra cảnh báo thẳng thắn về cổ phiếu Nvidia
Hình ảnh Bloomberg/Getty
Nhà phân tích cho rằng chia cổ phiếu là một 'bước đi chiến lược'
Ông nói: “Bằng cách chia tách cổ phiếu, công ty không chỉ cải thiện khả năng tiếp cận và tính thanh khoản mà còn gửi tín hiệu về niềm tin vào sự tăng trưởng trong tương lai”.
“Nhân viên và nhà đầu tư sẽ linh hoạt hơn trong việc quản lý cổ phần của họ và công ty có thể thấy số lượng cổ đông tăng lên, điều này có lợi cho sự bền vững lâu dài của công ty.”
Di Giacomo coi việc chia tách cổ phiếu, được thanh toán vào ngày 7 tháng 6 cho những người nắm giữ kỷ lục vào ngày 6 tháng 6, là “một bước đi chiến lược phản ánh hiệu quả tài chính mạnh mẽ và khả năng dẫn đầu của công ty trong lĩnh vực AI”.
Liên quan: Giao dịch tốt nhất duy nhất: Cựu chiến binh Phố Wall chọn cổ phiếu Palantir
Ông nói thêm: “Sự kiện này mang đến cơ hội cho nhiều nhà đầu tư hơn tham gia vào sự phát triển của công ty, hưởng lợi từ công nghệ tiên tiến và vị thế thống lĩnh thị trường”. “Với thành tích ấn tượng và chiến lược rõ ràng cho tương lai, Nvidia tiếp tục là một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư thuộc mọi loại hình.”
Các nhà phân tích lo ngại rằng khoảng cách giữa chip H100 hiện tại của Nvidia và sản phẩm Blackwell mới sẽ tạo ra một loại lỗ hổng về doanh thu khi khách hàng bỏ đơn đặt hàng chip cũ hơn và chờ đợi hệ thống mới hơn.
Tuy nhiên, Giám đốc điều hành Nvidia Jensen Huang nói với các nhà đầu tư rằng khách hàng có thể “dễ dàng chuyển đổi từ H100 sang H200 sang B100”, đồng thời nói thêm rằng “Hệ thống Blackwell đã được thiết kế để tương thích ngược”.
Doug Kass của TheStreet Pro đã tự mình đi sâu vào Biển Nvidia để xem những gì anh ấy có thể nhìn thấy.
Kass, người tự nhận mình là chuyên gia tổng hợp về lĩnh vực công nghệ, cho biết thời gian hoàn thiện các trung tâm dữ liệu là nhiều năm.
Ông viết trong một chuyên mục gần đây: “Họ mất nhiều thời gian để xây dựng. Thật sự rất khó để tìm được điện và nước, những thứ mà họ tiêu thụ rất nhiều. Đây là những DC mới cần được kiến trúc rất khác so với công suất hiện có. “
Người quản lý quỹ nói rằng ông có ấn tượng rằng mọi người “đang gặp khó khăn trong việc tăng thêm công suất DC.”
Kass nói: “Việc này rất phức tạp và mất nhiều thời gian để thiết lập và vận hành những thứ này.
Nhà quản lý quỹ: 'Tiền cứ chảy'
Ông lưu ý rằng nhà cung cấp dịch vụ đám mây chuyên dụng CoreWeave, được hỗ trợ bởi Nvidia, đang huy động khoản nợ 7,5 tỷ USD từ các nhà tài trợ do Blackstone và Magnetar Capital dẫn đầu để mở rộng cơ sở hạ tầng nhằm đáp ứng khối lượng công việc trí tuệ nhân tạo ngày càng tăng.
Reuters đưa tin, thỏa thuận này là một trong những vòng cấp vốn bằng nợ lớn nhất cho một công ty khởi nghiệp và tăng thêm sức mạnh cho bảng cân đối kế toán của CoreWeave khi công ty này có vẻ sẽ tăng gấp đôi số lượng trung tâm dữ liệu lên 28 trong năm nay.
Thêm cổ phiếu AI:
“Vì vậy, tiền tiếp tục chảy,” Kass nói. “Tuy nhiên, cấu trúc của những giao dịch này vẫn tiếp tục làm tôi choáng váng. Có cảm giác như sự kết hợp giữa Enron và cơn sốt CDO (nghĩa vụ nợ thế chấp) trong thời kỳ bong bóng nhà đất năm 2008.”
Anh ấy nói thêm rằng “những kẻ tương tự (ví dụ như Magnetar) cũng có liên quan, trong số những người khác.”
Kass, chủ tịch của Seabreeze Partners Management, nói rằng “ít nhất các khoản thế chấp đã được thế chấp bằng những ngôi nhà, được đánh giá cao về giá trị thay vì mất giá, và bạn cũng biết chính xác trường hợp sử dụng của chúng là gì và có nhu cầu cuối cùng thực sự đối với chúng.”
Vào tháng 1, Ủy ban Thương mại Liên bang cho biết họ đã ban hành lệnh cho 5 công ty yêu cầu họ cung cấp thông tin về các khoản đầu tư và quan hệ đối tác gần đây liên quan đến các công ty AI sáng tạo và các nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn.
Các đơn đặt hàng đã được gửi đến Alphabet, công ty mẹ của Google (TUYỆT VỜI) Amazon (AMZN) Công ty khởi nghiệp AI Anthropic PBC, Microsoft (MSFT) và OpenAI, nhà phát triển ChatGPT, được hỗ trợ bởi gã khổng lồ phần mềm.
Chủ tịch FTC Lina Khan cho biết nghiên cứu này sẽ “làm sáng tỏ liệu các khoản đầu tư và quan hệ đối tác mà các công ty thống trị theo đuổi có nguy cơ bóp méo sự đổi mới và làm suy yếu sự cạnh tranh công bằng hay không”.
Kass cho biết: “Vào cuối ngày và trên cơ sở hoàn toàn ngắn hạn, cổ phiếu của Nvidia đã rẻ hơn trên nhiều cơ sở sau báo cáo thu nhập và hướng dẫn”. “Câu hỏi dài hạn vẫn là: Trường hợp sử dụng có hay không và ở mức độ nào?”
“Đó là một điều khác mà tôi không có câu trả lời và tôi đang đứng bên lề”, ông nói thêm.
Liên quan: Nhà quản lý quỹ kỳ cựu chọn cổ phiếu yêu thích cho năm 2024
