Chỉ trong vòng hai năm, tổng vốn hóa thị trường của Nvidia(NASDAQ: NVDA), Quả táo(NASDAQ: AAPL)Và Microsoft (NASDAQ: MSFT) đã tăng từ 4,36 nghìn tỷ USD lên hơn 10 nghìn tỷ USD. Microsoft và Nvidia đã đi đầu trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI), trong khi Apple có kế hoạch tích hợp sâu hơn nữa AI vào các sản phẩm và dịch vụ của mình.
Sự gia tăng nhanh chóng về giá trị của ba công ty này trong một khoảng thời gian tương đối ngắn đã thay đổi cục diện của thị trường rộng lớn hơn. Hiện nay họ chiếm gần 20% S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) và 44% đáng kinh ngạc của lĩnh vực công nghệ.
Tuy nhiên, một số nhà đầu tư có thể muốn tiếp cận nhiều hơn với tăng trưởng so với những gì quỹ chỉ số S&P 500 có thể mang lại. Bạn cũng có thể muốn đầu tư vào các công ty như Nvidia, Apple và Microsoft trong khi không bị giới hạn ở quỹ giao dịch trao đổi (ETF) lĩnh vực công nghệ.
Với 183 cổ phần trên nhiều lĩnh vực khác nhau, tỷ lệ chi phí chỉ 0,04% và tỷ trọng tổng hợp là 33,5% ở Nvidia, Apple và Microsoft, ETF tăng trưởng tiên phong(NYSEMKT: VUG) nổi bật như một cách chi phí cực thấp để đầu tư vào các công ty tăng trưởng hàng đầu. Đây là lý do tại sao ETF có thể đáng mua ở mức cao nhất mọi thời đại.
Nguồn ảnh: Getty Images.
Quỹ ETF Tăng trưởng Vanguard đã kỷ niệm 20 năm thành lập vào đầu năm nay. Được hình thành sau sự sụp đổ của vụ phá sản dot-com, ETF đã trải qua nhiều thời kỳ suy thoái của thị trường và tạo dựng được thành tích là một trong những ETF tăng trưởng nổi tiếng nhất. Tài sản ròng của quỹ này ở mức hơn 260 tỷ USD, một con số khổng lồ đối với một quỹ phi chỉ số.
Trong thập kỷ qua, Vanguard Development ETF đã hoạt động tốt hơn S&P 500 ngay cả khi tính đến cổ tức. Và bởi vì tỷ lệ chi phí của nó quá thấp, hoặc chỉ 4 USD cho mỗi 10.000 USD đầu tư, nên các nhà đầu tư sẽ không hạn chế hiệu quả hoạt động của mình bằng các khoản phí.
Biểu đồ mức lợi nhuận tổng thể của VUG
Những lý do đơn giản nhất để mua Vanguard Development ETF là vì bạn muốn tiếp xúc nhiều với các cổ phiếu tăng trưởng vốn hóa lớn, bạn sẵn sàng trả giá cao cho những cổ phiếu hàng đầu đó, bạn không muốn sở hữu một số công ty lớn hơn trong S&P 500, bạn không ngại nhận được rất ít thu nhập từ cổ tức và bạn sẵn sàng chịu đựng sự biến động của các cổ phiếu tăng trưởng.
Nhìn lại biểu đồ trên, bạn có thể thấy rằng Vanguard Development ETF đã phải chịu một số đợt bán tháo khá lớn. Cuối năm 2018, đầu năm 2020 và 2022 chứng kiến sự sụt giảm nghiêm trọng của những cái tên tăng trưởng hàng đầu. Bây giờ thật dễ để quên, nhưng năm 2022 là một năm đặc biệt tàn khốc đối với các nhà đầu tư tăng trưởng. Chính những công ty đã đạt được mức tăng bùng nổ vào năm 2023 và 2024 đều hoạt động kém hiệu quả hơn S&P 500 vào năm 2022 – khiến Vanguard Development ETF mất 1/3 giá trị.
^Dữ liệu SPX của YCharts
Biểu đồ trên không nhằm mục đích làm bạn sợ — mà đúng hơn — thể hiện những gì bạn có thể đăng ký khi đầu tư vào các cổ phiếu tăng trưởng hàng đầu. 53% của Vanguard Development ETF được phân bổ vào bảy cái tên trong biểu đồ, còn được gọi là “Bảy tên tuyệt vời”. Hiệu suất của quỹ phụ thuộc rất nhiều vào một số ít công ty.
Sự biến động thường là cái giá phải trả khi nói đến việc đạt được những lợi ích có khả năng đánh bại thị trường. Bằng cách loại bỏ các công ty như Berkshire Hathaway, UnitedHealth, Procter & Gamble, JPMorgan Chase, Coca-colaVà PepsiCo và phân bổ trọng số cao hơn cho các tên tăng trưởng, Vanguard Development ETF đang loại bỏ một số tên có giá trị ổn định đáng tin cậy có xu hướng hoạt động tốt khi thị trường đi xuống. Nói cách khác, nó đang đánh đổi một lớp bảo vệ để có nhiều khả năng tiếp cận hơn với tiềm năng tăng giá.
Không ai biết liệu Vanguard Development ETF có đánh bại S&P 500 trong tháng hoặc năm tới hay không. Tuy nhiên, chúng tôi biết rằng cổ phiếu đứng đầu của Vanguard Development ETF thực sự là những công ty đáng chú ý với nhiều lợi thế khi phân bổ vốn. Các công ty tăng giá trị khi thu nhập của họ tăng lên hoặc tốc độ tăng trưởng thu nhập của họ được kỳ vọng sẽ tăng lên. Phần lớn sự sụt giảm của cổ phiếu tăng trưởng là do những kỳ vọng đi trước thực tế hơn là những lo ngại cơ bản về hoạt động kinh doanh cốt lõi. Theo thời gian, những công ty này sẽ có cách để phát triển giá trị của mình. Lấy Microsoft làm ví dụ.
Microsoft có tỷ lệ giá trên thu nhập là 35,4, cao hơn P/E trung bình 10 năm là 31,6. Vì vậy, thoạt nhìn, bạn có thể nói rằng Microsoft có vẻ được định giá quá cao. Tuy nhiên, nếu giá cổ phiếu của Microsoft không tăng trong một năm và thu nhập của công ty tăng 15% thì tỷ lệ P/E của công ty sẽ thấp hơn mức trung bình 10 năm đó. Bạn có thể áp dụng bài tập tương tự cho hầu hết mọi cổ phiếu tăng trưởng và kết luận rằng tăng trưởng thu nhập luôn có thể biện minh cho việc định giá cao theo thời gian.
Đầu tư là tất cả về sự đánh đổi. Khi tâm lý nhà đầu tư tích cực, mọi người có thể sẵn sàng trả giá cao hơn ngay hôm nay để có được sự tăng trưởng trong tương lai. Khi tâm lý tiêu cực, nhà đầu tư có thể muốn xem kết quả đã được chứng minh trước khi mua cổ phiếu.
Sự kỳ diệu của tăng trưởng thu nhập là điều khiến Vanguard Development ETF trở thành một khoản nắm giữ dài hạn tuyệt vời, thậm chí ở mức cao nhất mọi thời đại. Để ETF hoạt động kém hơn S&P 500 trong vòng 5 đến 10 năm tới, chúng ta sẽ phải chứng kiến một số sai sót lớn giữa các tên tuổi hàng đầu, sự suy thoái công nghệ kéo dài và lan rộng hoặc một số rủi ro không lường trước khác xuất hiện như cạnh tranh toàn cầu. từ một công ty không phải của Mỹ đang phá vỡ hoàn toàn các khía cạnh cốt lõi của nền kinh tế Mỹ.
Tóm lại, Vanguard Development ETF được thiết lập để hoạt động tốt trong dài hạn. Nhưng đó là một trong những quỹ mà điều quan trọng nhất là phải biết trước những gì bạn sẽ tham gia và chuẩn bị sẵn sàng cho những biến động tăng cao.
Trước khi bạn mua cổ phiếu của Quỹ chỉ số Vanguard – Vanguard Development ETF, hãy cân nhắc điều này:
các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Quỹ chỉ số Vanguard – Vanguard Development ETF không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu bị cắt giảm có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy cân nhắc khi nào Nvidia lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 USD vào thời điểm chúng tôi đề xuất, bạn sẽ có $860,447!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một kế hoạch chi tiết dễ thực hiện để đạt được thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. cácCố vấn chứng khoándịch vụ có nhiều hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Cố vấn chứng khoán trở lại kể từ ngày 21 tháng 10 năm 2024
JPMorgan Chase là đối tác quảng cáo của The Ascent, một công ty của Motley Fool. Daniel Foelber không có vị trí trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. Motley Fool có quan điểm và khuyến nghị về Apple, Berkshire Hathaway, JPMorgan Chase, Microsoft, Nvidia và Vanguard Index Funds-Vanguard Development ETF. Motley Fool đề xuất UnitedHealth Group và đề xuất các tùy chọn sau: cuộc gọi dài tháng 1 năm 2026 với giá 395 đô la trên Microsoft và cuộc gọi ngắn vào tháng 1 năm 2026 với giá 405 đô la trên Microsoft. Motley Fool có chính sách tiết lộ thông tin.
Gặp gỡ Vanguard ETF chi phí cực thấp có 33% cổ phần nắm giữ ở Nvidia, Apple và Microsoft ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool
