Theo các nhà phân tích, Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) có phải là một trong những cổ phiếu tăng trưởng doanh thu tốt nhất nên mua không?
Gần đây chúng tôi đã công bố danh sách các 7 cổ phiếu tăng trưởng doanh thu tốt nhất nên mua theo các nhà phân tích. Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) so với các cổ phiếu tăng trưởng doanh thu tốt nhất khác nên mua theo các nhà phân tích.
Fed gần đây đã cắt giảm lãi suất quỹ 50 điểm cơ bản, đây được một số nhà phân tích coi là một bước đi táo bạo trong khi những người khác và hầu hết thị trường đều rộng mở chào đón điều này. Hơn nữa, theo công cụ CME Fed-watch, hơn 50% các nhà giao dịch lãi suất mong đợi sẽ cắt giảm thêm 50 điểm cơ bản nữa trong cuộc họp tiếp theo.
Mặc dù động thái của Fed có vẻ rủi ro nhưng thị trường rộng hơn đã tăng hơn 2,5% kể từ đợt cắt giảm lãi suất tính đến ngày 27 tháng 9.
Jeremy Siegel về bước đi táo bạo của Fed
Trong một cuộc phỏng vấn với Hộp Squawk của CNBC vào ngày 19 tháng 9, Giáo sư Jeremy Siegel của Trường Wharton bày tỏ sự tán thành mạnh mẽ đối với quyết định cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản của Fed. Ông gọi đây là tin tức tốt nhất từ Fed trong nhiều năm.
Giáo sư Siegel tin rằng động thái này sẽ dẫn đến sự gia tăng đáng kể trên thị trường chứng khoán và chỉ ra rằng Fed hiện đang giải quyết khoảng cách giữa lãi suất hiện tại và mức mà ông coi là lãi suất quỹ Fed “trung lập mới” là 2,9%.
Ông nói rằng Fed đã chuyển từ kỳ vọng chỉ cắt giảm lãi suất một lần vào cuối năm sang dự đoán tổng cộng bốn lần cắt giảm lãi suất, với thị trường phản ánh kỳ vọng về cách tiếp cận dần dần đối với việc cắt giảm trong tương lai.
Khi được hỏi về những lo ngại từ cựu Phó Chủ tịch Fed Roger Ferguson, người đã cảnh báo rằng thị trường có thể phản ứng thái quá với việc cắt giảm lãi suất, Siegel nói rằng việc giảm lãi suất nhỏ hơn và nhất quán là đủ.
Ông gợi ý rằng nếu lạm phát vẫn ở mức thấp, Fed có thể thực hiện cắt giảm 25 điểm cơ bản trong các cuộc họp sắp tới, cuối cùng giảm lãi suất xuống khoảng 3,3% đến 3,5%. Ông tự tin nói rằng lạm phát sẽ không tăng đáng kể vì ông đã tham khảo các chỉ số thị trường cho thấy lạm phát có thể giảm xuống dưới 2% trong năm tới.
Trong một cuộc thảo luận về chính sách kinh tế của các ứng cử viên tổng thống, Giáo sư Siegel chỉ trích cả hai bên đều cực đoan và cho rằng chính sách của họ khó có thể được thực hiện. Ông nói rằng sẽ có một chính phủ bị chia rẽ để hạn chế bất kỳ thay đổi mạnh mẽ nào. Ông nhấn mạnh rằng mặc dù một số chính sách có thể được đề xuất nhưng việc quản lý thực tế sẽ dẫn đến những thỏa hiệp hơn là cải cách sâu rộng.
Những hiểu biết lịch sử về việc cắt giảm lãi suất và lợi nhuận cổ phiếu
Theo dữ liệu từ Ned Davis Research, xu hướng lịch sử cho thấy cổ phiếu có xu hướng hoạt động thuận lợi trong năm sau đợt cắt giảm lãi suất ban đầu. Theo dữ liệu, thị trường rộng lớn hơn đã ghi nhận mức tăng trung bình khoảng 12% trong sáu tháng đầu năm và 15% trong 12 tháng đầu tiên.
Bất chấp triển vọng chung tích cực đối với cổ phiếu sau khi cắt giảm lãi suất, vẫn có những trường hợp ngoại lệ vào năm 2001 và 2007, khi thị trường rộng hơn chứng kiến mức giảm lần lượt là 12,4% và 22,2% trong năm sau hành động của Fed. Điều này cho thấy hiệu suất trung bình trong lịch sử không đảm bảo rằng việc cắt giảm lãi suất sẽ luôn mang lại kết quả thuận lợi.
Tuy nhiên, nhìn vào 10 chu kỳ cắt giảm lãi suất gần đây nhất kể từ năm 1974, thị trường đã tăng điểm trong 8 trường hợp trong số đó, với 4 chu kỳ dẫn đến mức tăng trên 20%. Ngoài ra, sau chu kỳ cắt giảm năm 1974, thị trường đã đạt mức tăng đáng kể 40%.
Phương pháp của chúng tôi
Đối với bài viết này, chúng tôi đã sử dụng công cụ sàng lọc cổ phiếu để tổng hợp danh sách hơn 30 cổ phiếu có tốc độ tăng trưởng kép hàng năm về doanh thu trong 5 năm từ 30% trở lên. Tiếp theo, chúng tôi thu hẹp danh sách xuống còn 7 cổ phiếu được các nhà phân tích ưa chuộng nhất. 7 cổ phiếu tăng trưởng doanh thu tốt nhất được liệt kê theo thứ tự tăng dần theo mức tăng giá mục tiêu trung bình của nhà phân tích tính đến ngày 27 tháng 9.
Chúng tôi cũng đề cập đến tâm lý quỹ phòng hộ đối với từng cổ phiếu.
Tại sao chúng ta quan tâm đến những cổ phiếu mà các quỹ phòng hộ đầu tư vào? Lý do rất đơn giản: nghiên cứu của chúng tôi đã chỉ ra rằng chúng tôi có thể hoạt động tốt hơn thị trường bằng cách bắt chước các lựa chọn cổ phiếu hàng đầu của các quỹ phòng hộ tốt nhất. Chiến lược trong bản tin hàng quý của chúng tôi chọn ra 14 cổ phiếu vốn hóa nhỏ và vốn hóa lớn mỗi quý và mang lại lợi nhuận 275% kể từ tháng 5 năm 2014, vượt mức chuẩn 150 điểm phần trăm (xem thêm chi tiết tại đây).
Theo các nhà phân tích, Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) có phải là một trong những cổ phiếu tăng trưởng doanh thu tốt nhất nên mua không?
Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD)
Mức tăng mục tiêu giá trung bình: 13,78%
CAGR doanh thu 5 năm: 31,70%
Số lượng người nắm giữ quỹ phòng hộ: 108
Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) là một công ty bán dẫn nổi tiếng hoạt động trên toàn cầu và tập trung vào nhiều thị trường thông qua các phân khúc khác nhau, bao gồm Trung tâm dữ liệu, Máy khách, Trò chơi và Nhúng.
Nó chuyên sản xuất bộ vi xử lý x86 và bộ xử lý đồ họa, cùng với các sản phẩm tiên tiến như chipset và giải pháp hệ thống trên chip thích ứng. Các dòng sản phẩm nổi tiếng bao gồm AMD Ryzen và AMD Radeon, phục vụ cả thị trường tiêu dùng và chuyên nghiệp.
Khi ngành công nghệ phát triển, công ty ngày càng định vị mình trong lĩnh vực AI, tiếp tục mở rộng dấu ấn của mình trong không gian trung tâm dữ liệu đang phát triển nhanh chóng. Nó đã có những bước tiến đáng kể vào thị trường máy gia tốc AI. Advanced Micro (NASDAQ:AMD) bán các bộ tăng tốc AI dành cho thương mại và tập trung vào việc phát triển chip AI tùy chỉnh, phù hợp với xu hướng của ngành và nhu cầu của khách hàng.
Nó đã dẫn đến sự tăng trưởng đáng chú ý trong phân khúc trung tâm dữ liệu, được báo cáo là có doanh thu tăng đáng kinh ngạc 115%, đạt 2,8 tỷ USD trong quý 2. Quỹ đạo tăng trưởng đã khiến trung tâm dữ liệu trở thành nơi đóng góp doanh thu lớn nhất cho công ty vì nó chiếm gần một nửa tổng thu nhập của công ty. Nếu đà này tiếp tục, nó có thể đảm bảo tăng trưởng doanh thu bền vững ngay cả khi các phân khúc khác gặp biến động.
Hơn nữa, thu nhập ròng của công ty phản ánh sự phục hồi mạnh mẽ, tăng lên 265 triệu USD trong quý 2, tăng từ mức chỉ 27 triệu USD trong cùng kỳ năm ngoái. Sự phục hồi cho thấy hiệu quả hoạt động được cải thiện và thích ứng thành công với nhu cầu thị trường.
Cổ phiếu đã được 55 nhà phân tích đưa ra xếp hạng Đồng thuận Mua. Tính đến ngày 27 tháng 9, mục tiêu giá trung bình là 187,00 USD, tăng 13,78% so với mức hiện tại của cổ phiếu.
Khi ngành công nghiệp bán dẫn tiếp tục phát triển, công ty tập trung vào việc mở rộng cung cấp sản phẩm và thâm nhập các thị trường mới để giúp công ty đạt được thành công lâu dài.
Fred Alger Management đã tuyên bố những điều sau đây về Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) trong thư gửi nhà đầu tư quý 2 năm 2024:
“Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) là nhà cung cấp bộ vi xử lý PC và bộ xử lý đồ họa lớn trên toàn cầu cho các nhà sản xuất thiết bị máy tính gốc (OEM). Phạm vi sản phẩm của công ty bao gồm máy tính để bàn, máy tính xách tay, máy chủ, đồ họa và chip nhúng/bán tùy chỉnh. AMD hoạt động trong một thị trường rộng lớn có địa chỉ, bao gồm các lĩnh vực như PC, máy chủ, chơi game cao cấp và học sâu. Ngoài ra, AMD đã giới thiệu các công nghệ AI mang tính cạnh tranh, bao gồm các bộ tăng tốc mạnh mẽ sẵn sàng chiếm thị phần trong thị trường trị giá hàng trăm tỷ đô la. Trong quý, công ty đã báo cáo kết quả hoạt động tài chính quý đầu tiên đáp ứng ước tính của các nhà phân tích, với điểm mạnh về GPU trung tâm dữ liệu và CPU máy chủ bù đắp cho những điểm yếu trong hoạt động kinh doanh trò chơi và nhúng của họ. Hơn nữa, ban quản lý đã nâng cao hướng dẫn về doanh thu tài chính quý hai, mặc dù thấp hơn một chút so với ước tính đồng thuận, trong đó họ kỳ vọng doanh thu từ trung tâm dữ liệu sẽ tăng trưởng hai con số, đồng thời dự báo phân khúc trò chơi của họ sẽ sụt giảm, do điểm yếu ở cả GPU máy tính để bàn và Hệ thống bán tùy chỉnh -trên một con chip (SoC). Mặc dù kết quả ngắn hạn yếu hơn mong đợi đè nặng lên cổ phiếu trong quý, chúng tôi tin rằng công ty đang định vị mình để có thể hưởng lợi từ sự tăng trưởng dài hạn trong chi tiêu cho cơ sở hạ tầng AI. Cụ thể, công ty tiếp tục giành được thị phần CPU máy chủ, điều này có khả năng tăng tốc khi việc triển khai điện toán truyền thống bắt đầu phục hồi.”
Nhìn chung, AMD đứng thứ 7 nằm trong danh sách các cổ phiếu tăng trưởng doanh thu tốt nhất nên mua theo các nhà phân tích. Mặc dù chúng tôi thừa nhận tiềm năng của AMD như một khoản đầu tư nhưng niềm tin của chúng tôi nằm ở niềm tin rằng cổ phiếu AI hứa hẹn mang lại lợi nhuận cao hơn và thực hiện được điều đó trong khung thời gian ngắn hơn. Nếu bạn đang tìm kiếm một cổ phiếu AI có triển vọng hơn AMD nhưng được giao dịch ở mức giá thấp hơn 5 lần thu nhập của nó, hãy xem báo cáo của chúng tôi về cổ phiếu AI rẻ nhất.
Đọc tiếp: Cơ hội trị giá 30 nghìn tỷ USD: 15 cổ phiếu robot hình người tốt nhất nên mua Theo Morgan Stanley và Jim Cramer cho biết NVIDIA 'Đã trở thành vùng đất hoang'.
Tiết lộ: Không có. Bài viết này ban đầu được xuất bản tại Insider Monkey.
