Jim Cramer nói về NVIDIA Corporation (NVDA): 'Đó là vấn đề về cung, không phải là vấn đề về cầu'
Chúng tôi mới xuất bản gần đây Danh sách độc quyền của Jim Cramer: 10 cổ phiếu cần theo dõi chặt chẽTrong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét vị thế của NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) so với các cổ phiếu khác mà Jim Cramer khuyến nghị nên theo dõi chặt chẽ.
Trong một tập gần đây của Mad Money, Jim Cramer đã nhấn mạnh đến những rủi ro khi đi quá xa khỏi các cổ phiếu công nghệ, đặc biệt là các công ty công nghệ thống trị, trên thị trường hiện nay. Ông chỉ ra cách JP Morgan, mặc dù là một trong những ngân hàng hoạt động tốt nhất, đã gây xôn xao khi cắt giảm dự báo của mình, cảnh báo rằng các ước tính có thể quá lạc quan. Tin tức này đã gây tổn hại đến thị trường nói chung, khiến thị trường giảm 93 điểm, mặc dù S&P 500 tăng nhẹ 0,54% và NASDAQ do công nghệ thúc đẩy tăng 0,84%.
“Trong thị trường này, mỗi lần bạn đi quá xa khỏi công nghệ, đặc biệt là các ông lớn công nghệ, cuối cùng bạn sẽ bị thực tế tát vào mặt. Đó là những gì đã xảy ra ngày hôm nay khi ngân hàng lớn nhất và có thể nói là hoạt động tốt nhất thế giới đã đẻ ra một quả trứng khổng lồ với dự báo của mình. Họ nói với chúng tôi rằng các ước tính quá cao, có thể là quá cao. Điều đó đã làm hỏng một phần lớn thị trường, cuối cùng giảm 93 điểm. S&P tăng nhẹ 0,54%, nhưng NASDAQ thiên về công nghệ vẫn tăng 0,84%.”
Cramer giải thích rằng kể từ khi Cục Dự trữ Liên bang đưa ra tín hiệu tích cực, các nhà đầu tư đã chuyển hướng khỏi công nghệ sang các lĩnh vực khác của thị trường. Sự chuyển hướng này là một phần của “sự mở rộng” mà nhiều nhà đầu tư đã chờ đợi, vì nó được cho là báo hiệu một thị trường lành mạnh hơn. Cổ phiếu tài chính, chiếm khoảng 13,3% S&P 500, đã trở thành nguồn phấn khích cho những người mệt mỏi vì phải dựa vào các cổ phiếu công nghệ hàng đầu.
“Trong vài tháng qua, kể từ khi Fed đưa ra tín hiệu an toàn, chúng ta đã thấy dòng tiền chảy ra khỏi công nghệ vào các khu vực bị lãng quên từ lâu của thị trường chứng khoán. Đây chính là “sự mở rộng” huyền thoại mà mọi người đã dành cả năm để kêu gào. Khi chúng ta đưa thêm nhiều nhóm người chiến thắng vào, chúng ta được cho là sẽ có một thị trường lành mạnh hơn nhiều, ít nhất là theo như họ nói. Có rất nhiều công ty tài chính trong S&P 500, chiếm khoảng 13,3% chỉ số và sức mạnh của những cổ phiếu đó là nguồn vui cho tất cả những ai đã chán The Magnificent Seven.”
Tuy nhiên, như Cramer đã lưu ý, sự bất ổn về kinh tế và dự báo đáng thất vọng từ các công ty ngân hàng đã phá vỡ sức mạnh thị trường rộng lớn này. Daniel Pinto, COO của công ty ngân hàng, đã dập tắt hy vọng bằng cách báo hiệu rằng triển vọng của ngân hàng không mạnh như mong đợi. Vấn đề chính là thu nhập lãi ròng, một thước đo quan trọng đối với các ngân hàng, được dự đoán sẽ không đạt kỳ vọng do hoạt động thị trường vốn giảm. Đối với Cramer, hiệu suất kém này làm nổi bật mối nguy hiểm khi rời xa cổ phiếu công nghệ quá sớm.
“Nhưng một điều buồn cười đã xảy ra trên con đường đến với thị trường mở rộng đó: chúng ta có sự hỗn loạn kinh tế. Hay nói chính xác hơn là chúng ta có những hướng dẫn giảm giá mà bất kỳ nhà lãnh đạo nào cũng không thể chịu đựng được, và nụ hôn tử thần đối với cổ phiếu của ngân hàng. Bạn không thể là người dẫn đầu khi bạn cắt giảm dự báo của mình cho H2. Đó là lúc các cổ đông đá bạn ra khỏi lề đường và tìm người mới để theo sau.
Nhưng hôm nay, Daniel Pinto, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của ngân hàng, đã hạ thấp sự bùng nổ đối với những người lạc quan đang tuyệt vọng muốn mua thứ gì đó khác ngoài công nghệ. Ngân hàng lớn này đã nói với chúng tôi rằng mọi thứ không lạc quan như chúng tôi nghĩ. Không có nhiều hoạt động trên thị trường vốn như chúng tôi hy vọng trong quý này và quan trọng nhất là ước tính cho năm tới quá cao vì có khả năng không đạt được thu nhập lãi ròng.”
Tại Insider Monkey, chúng tôi bị ám ảnh bởi các cổ phiếu mà các quỹ đầu cơ đổ vào. Lý do rất đơn giản: nghiên cứu của chúng tôi đã chỉ ra rằng chúng tôi có thể vượt trội hơn thị trường bằng cách bắt chước các lựa chọn cổ phiếu hàng đầu của các quỹ đầu cơ tốt nhất. Chiến lược bản tin hàng quý của chúng tôi chọn 14 cổ phiếu vốn hóa nhỏ và vốn hóa lớn mỗi quý và đã mang lại 275% lợi nhuận kể từ tháng 5 năm 2014, vượt qua chuẩn mực của nó 150 điểm phần trăm (xem thêm chi tiết tại đây).
Cận cảnh một card đồ họa cao cấp đầy màu sắc đang được cắm vào máy tính chơi game.
Tập đoàn NVIDIA (NASDAQ:NVDA)
Số lượng nhà đầu tư quỹ phòng hộ: 179
Jim Cramer tin rằng sự thiếu hụt doanh thu gần đây của NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) chủ yếu là do sự chậm trễ trong sản xuất chip AI mới của họ, Blackwell. Ông nhấn mạnh rằng nhu cầu về chip này vẫn cực kỳ cao và NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) đang đạt được tiến triển trong việc giải quyết các vấn đề về nguồn cung. Cramer không coi đây là một trở ngại đáng kể đối với hiệu suất chung của NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA).
“Bây giờ, tôi không thấy nhiều bằng chứng về điều này, mặc dù phe gấu sẽ chỉ ra rằng NVIDIA Corporation đã không báo cáo doanh thu vượt trội. Nhưng điều đó chỉ xảy ra vì chip AI mới của họ, Blackwell, bị trì hoãn. Họ đang gặp khó khăn trong việc sản xuất nó ở quy mô lớn, điều này hoàn toàn hợp lý. Nhưng về cơ bản, họ đã giải quyết được vấn đề này. Đó là vấn đề về nguồn cung, không phải vấn đề về nhu cầu. Nhu cầu đang vượt ngoài biểu đồ.”
NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) đưa ra một trường hợp tăng giá mạnh mẽ, được hỗ trợ bởi hiệu suất tài chính nổi bật và vị thế dẫn đầu trong công nghệ AI và GPU. Trong quý 2 năm tài chính 2024, NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) đã công bố thu nhập đáng chú ý, với doanh thu tăng vọt lên 13,51 tỷ đô la, tăng 101% so với cùng kỳ năm trước, chủ yếu là do nhu cầu bùng nổ đối với các sản phẩm AI và trung tâm dữ liệu. Đáng chú ý, doanh thu trung tâm dữ liệu tăng vọt 171% lên 10,32 tỷ đô la, khi các doanh nghiệp tăng cường đầu tư vào cơ sở hạ tầng AI.
Quan hệ đối tác chiến lược của NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) với các công ty như VMware Inc. (NYSE:VMW), Snowflake Inc. (NYSE:SNOW) và Hugging Face củng cố thêm vị thế của công ty trong hệ sinh thái AI, trong khi GPU H100 của công ty tiếp tục thiết lập các chuẩn mực trong đào tạo mô hình AI. Các sản phẩm mới ra mắt, chẳng hạn như GeForce RTX 4060 và AI Workbench, củng cố sự tăng trưởng của NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) trên nhiều lĩnh vực. Nhìn về tương lai, NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) dự báo kết quả thậm chí còn mạnh mẽ hơn cho quý 3 năm 2024, với doanh thu dự kiến là 16 tỷ đô la và biên lợi nhuận gộp từ 74,8% đến 75,5%.
Các nhà phân tích vẫn rất lạc quan về tương lai của NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA), được thúc đẩy bởi sự thống trị về công nghệ và nhu cầu toàn cầu ngày càng tăng đối với AI. Sự kết hợp giữa đổi mới, quan hệ đối tác chiến lược và vị thế dẫn đầu thị trường này khiến NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) trở thành một cơ hội đầu tư hấp dẫn.
NVDA tổng thể xếp hạng thứ 2 trong danh sách các cổ phiếu độc quyền của chúng tôi mà Jim Cramer khuyên bạn nên theo dõi chặt chẽ. Mặc dù chúng tôi thừa nhận tiềm năng của NVDA như một khoản đầu tư, nhưng niềm tin của chúng tôi nằm ở niềm tin rằng các cổ phiếu AI ẩn dưới radar có triển vọng lớn hơn về việc mang lại lợi nhuận cao hơn và thực hiện điều đó trong khung thời gian ngắn hơn. Nếu bạn đang tìm kiếm một cổ phiếu AI có triển vọng hơn NVDA nhưng được giao dịch ở mức thấp hơn 5 lần thu nhập, hãy xem báo cáo của chúng tôi về cổ phiếu AI rẻ nhất.
ĐỌC TIẾP: Cơ hội 30 nghìn tỷ đô la: 15 cổ phiếu robot hình người tốt nhất để mua theo Morgan Stanley Và Jim Cramer nói rằng NVIDIA 'đã trở thành một vùng đất hoang'.
Tiết lộ: Không có. Bài viết này ban đầu được đăng trên Insider Monkey.
