KLA Corporation (KLAC): Một trong những cổ phiếu AI có hiệu suất kém nhất trong tuần trước

Gần đây chúng tôi đã biên soạn một danh sách các 20 cổ phiếu AI có hiệu suất kém nhất tuần trước. Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét vị thế của KLA Corporation (NASDAQ:KLAC) so với các cổ phiếu AI khác.

Cổ phiếu Hoa Kỳ trong tháng 9

Tháng 9 này chứng kiến ​​sự khởi đầu chậm chạp của hầu hết các cổ phiếu Hoa Kỳ và các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn cũng không ngoại lệ với xu hướng này. Các yếu tố thúc đẩy chính cho sự phát triển này bao gồm mối lo ngại về sức khỏe của nền kinh tế Hoa Kỳ đang nổi lên, đặc biệt là trong bối cảnh báo cáo việc làm tháng 8. Báo cáo nhấn mạnh sự yếu kém của thị trường lao động tại Hoa Kỳ, điều này không khiến các nhà đầu tư cảm thấy an toàn về tình hình kinh tế.

Về phía cổ phiếu, nhiều công ty được các nhà đầu tư ưa chuộng trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI) đã hoạt động kém hiệu quả trong tháng 9, với mức lỗ dao động từ khoảng 4% đến thậm chí hơn 20% trong tuần đầu tiên của tháng 9. Lý do chính cho sự sụt giảm này có vẻ là các nhà đầu tư không hài lòng với mức tăng trưởng mà các công ty AI lớn thể hiện hiện nay. Mặc dù chắc chắn là có tăng trưởng, nhưng vẫn chưa đáp ứng được kỳ vọng của các nhà đầu tư, vốn đã tăng theo cấp số nhân do chu kỳ cường điệu được tạo ra xung quanh cổ phiếu AI.

Chúng ta có thực sự đang sống trong bong bóng AI không?

Tuần đầu tiên của tháng 9 thực sự là tuần tệ nhất đối với các cổ phiếu chip được ghi nhận trong hơn hai năm. Nhiều nhà đầu tư hiện đang bắt đầu tự hỏi liệu AI có xứng đáng với số tiền đổ vào nó hay không, dẫn đến việc chi tiêu của các công ty cho AI bị giám sát chặt chẽ hơn bao giờ hết. Sự giám sát chặt chẽ hơn chủ yếu là do các nhà đầu tư và nhà phân tích hiện nghĩ rằng nhiều cổ phiếu AI bị thổi phồng và định giá quá cao và không có phương tiện để biện minh cho sự thổi phồng và định giá này – về cơ bản, mối quan tâm chính là chúng ta đang ở trong một bong bóng AI đang trên bờ vực vỡ tung.

Tuy nhiên, giống như bất kỳ tình huống thị trường căng thẳng nào, cũng có những ý kiến ​​trái chiều. Trong cuộc phỏng vấn ngày 6 tháng 9 trên chương trình “Closing Bell Overtime” của CNBC, đối tác quản lý của Deepwater Asset Management, Gene Munster, đã tuyên bố rõ ràng rằng chúng ta không ở trong bong bóng AI. Đối với ông, vấn đề lớn hơn trong không gian AI là mọi công ty khác hiện nay đều cố gắng nói về AI và nói rằng họ đang nỗ lực đưa AI vào hoạt động của mình – điều này dẫn đến rất nhiều tiếng ồn trên thị trường, làm át đi tiếng nói của các công ty cung cấp nội dung thực sự trong không gian này. Do đó, ông lưu ý rằng điều quan trọng là các nhà đầu tư phải cẩn thận không đầu tư vào bất kỳ công ty nào nói rằng họ đang làm việc với AI và thay vào đó hãy tập trung vào các lựa chọn tốt hơn, có lẽ là nhàm chán hơn, trên thị trường.

Theo Munster, những người chơi chính để giữ tiền của bạn chủ yếu là những tên tuổi công nghệ lớn, vì đây là những công ty duy nhất sẵn sàng mang lại sự tăng trưởng đáng kể thay vì chỉ tạo ra tiếng vang. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn còn bối rối về việc liệu AI có phải là nơi tốt để đầu tư ngay cả ngày nay hay không, đó là lý do tại sao chúng tôi đã biên soạn danh sách các cổ phiếu AI hoạt động kém nhất trong tháng 9 cho đến nay và giải thích liệu những cổ phiếu này có đáng để mua hay chúng chỉ là những người hưởng lợi tạm thời từ sự cường điệu xung quanh AI.

Phương pháp của chúng tôi

Chúng tôi biên soạn danh sách này bằng cách sàng lọc các cổ phiếu AI đã giảm 10% trở lên trong tuần đầu tiên của tháng 9, sau đó xếp hạng các cổ phiếu dựa trên mức giảm hàng tuần tính đến thứ Sáu, ngày 6 tháng 9. Chúng tôi cũng đã đề cập đến số lượng quỹ đầu cơ nắm giữ cổ phần của mỗi cổ phiếu.

Tại sao chúng tôi lại quan tâm đến các cổ phiếu mà các quỹ đầu cơ đổ vào? Lý do rất đơn giản: nghiên cứu của chúng tôi cho thấy chúng tôi có thể vượt trội hơn thị trường bằng cách bắt chước các lựa chọn cổ phiếu hàng đầu của các quỹ đầu cơ tốt nhất. Chiến lược của bản tin hàng quý của chúng tôi chọn 14 cổ phiếu vốn hóa nhỏ và vốn hóa lớn mỗi quý và đã mang lại 275% lợi nhuận kể từ tháng 5 năm 2014, vượt qua chuẩn mực của nó 150 điểm phần trăm. (xem thêm chi tiết tại đây).

Hoạt động bên trong của một cơ sở sản xuất chất bán dẫn, những cỗ máy màu neon đang hoạt động rộn ràng.

Tập đoàn KLA (NASDAQ:KLAC)

Giảm hàng tuần: 13,26%

Số lượng người nắm giữ quỹ đầu cơ: 55

KLA Corporation (NASDAQ:KLAC) là một công ty vật liệu và thiết bị bán dẫn. Công ty thiết kế và sản xuất các giải pháp kiểm soát quy trình, hỗ trợ quy trình và quản lý năng suất.

Nhiều nhà đầu tư có thể đang xem xét KLA Corporation (NASDAQ:KLAC) là một cổ phiếu AI tốt, đặc biệt là khi xét đến mức tăng 17% lợi tức cổ tức vào tháng 9. Công ty này chắc chắn cũng là công ty dẫn đầu về thiết bị kiểm soát quy trình và đo lường, được sử dụng để kiểm tra các lỗi chip trong quá trình sản xuất chất bán dẫn. Vì KLA Corporation (NASDAQ:KLAC) chiếm vị trí thống lĩnh trong phân khúc rất độc đáo này, nên nhiều nhà đầu tư dường như đang đổ xô vào cổ phiếu này.

Tuy nhiên, sự sụt giảm gần đây của giá cổ phiếu KLA Corporation (NASDAQ:KLAC) có thể là lời cảnh báo cho các nhà đầu tư mới. Sự sụt giảm này có thể được quy cho ít nhất một phần là do thực tế là KLA Corporation (NASDAQ:KLAC), mặc dù chắc chắn là một công ty AI mạnh, nhưng dường như không thực sự tốt hơn hẳn so với các đối thủ cạnh tranh của mình, chẳng hạn như Lam Research và Applied Materials. Những đối thủ cạnh tranh này thường có xu hướng giao dịch ở mức bội số thấp hơn KLA Corporation (NASDAQ:KLAC) và cả hai đều đã tăng cổ tức gần đây.

KLA Corporation (NASDAQ:KLAC) dường như cũng bị hạn chế hơn về mức tăng trưởng khoản thanh toán của mình, chủ yếu là do công ty bị kìm hãm bởi định giá chung, tỷ lệ thanh toán hiện tại và đòn bẩy trên bảng cân đối kế toán – KLA Corporation (NASDAQ:KLAC) có 2,13 tỷ đô la nợ ròng tính đến tháng 9 này. Do đó, thực tế là KLA Corporation (NASDAQ:KLAC) dường như bị hạn chế hơn so với các đối thủ cạnh tranh của mình – cả hai đều có vị thế tiền mặt ròng lớn, đã khiến nhiều nhà đầu tư tránh xa KLA Corporation (NASDAQ:KLAC).

Có 55 quỹ đầu cơ mua cổ phiếu KLA Corporation (NASDAQ:KLAC) trong quý 2, với tổng giá trị cổ phần là 2,3 tỷ đô la.

Parnassus Investments đã đề cập đến KLA Corporation (NASDAQ:KLAC) trong thư gửi nhà đầu tư quý 2 năm 2024:

Tổng thể KLAC xếp hạng thứ 11 trong danh sách các cổ phiếu AI có hiệu suất kém nhất của chúng tôi tuần trước. Mặc dù chúng tôi thừa nhận tiềm năng của KLAC như một khoản đầu tư, chúng tôi tin rằng cổ phiếu AI hứa hẹn sẽ mang lại lợi nhuận cao và thực hiện điều đó trong khung thời gian ngắn hơn. Nếu bạn đang tìm kiếm một cổ phiếu AI hứa hẹn hơn KLAC nhưng được giao dịch ở mức dưới 5 lần thu nhập, hãy xem báo cáo của chúng tôi về cổ phiếu AI rẻ nhất.

ĐỌC TIẾP: Cơ hội 30 nghìn tỷ đô la: 15 cổ phiếu robot hình người tốt nhất để mua theo Morgan Stanley Và Jim Cramer nói rằng NVIDIA 'đã trở thành một vùng đất hoang'.

Tiết lộ: Không có. Bài viết này ban đầu được đăng trên Insider Monkey.

Facebook Comments Box