Các cổ đông của Amphenol (NYSE:APH) đã đạt được mức tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 26% trong năm năm qua
Kết quả tệ nhất, sau khi mua cổ phiếu của một công ty (giả sử không có đòn bẩy), sẽ là nếu bạn mất tất cả số tiền bạn bỏ ra. Nhưng mặt tích cực là, nếu bạn mua cổ phiếu của một công ty chất lượng cao với mức giá phù hợp, bạn có thể kiếm được hơn 100%. Một ví dụ tuyệt vời là Tập đoàn Amphenol (NYSE:APH) đã chứng kiến giá cổ phiếu của mình tăng 202% trong năm năm. Nó cũng tăng 14% trong khoảng một tháng. Nhưng điều này có thể liên quan đến điều kiện thị trường tốt — cổ phiếu trên thị trường của nó đã tăng 5,8% trong tháng qua.
Vậy hãy cùng đánh giá những nguyên tắc cơ bản trong 5 năm qua và xem liệu chúng có thay đổi đồng bộ với lợi nhuận của cổ đông hay không.
Hãy xem phân tích mới nhất của chúng tôi về Amphenol
Trong khi thị trường là một cơ chế định giá mạnh mẽ, giá cổ phiếu phản ánh tâm lý nhà đầu tư, không chỉ là hiệu suất kinh doanh cơ bản. Một cách để xem xét tâm lý thị trường đã thay đổi như thế nào theo thời gian là xem xét sự tương tác giữa giá cổ phiếu của công ty và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty đó.
Trong hơn nửa thập kỷ, Amphenol đã xoay xở để tăng thu nhập trên mỗi cổ phiếu ở mức 12% một năm. Mức tăng trưởng EPS này chậm hơn mức tăng trưởng giá cổ phiếu là 25% một năm trong cùng kỳ. Điều này cho thấy những người tham gia thị trường ngày nay đánh giá công ty cao hơn. Và điều đó không có gì đáng ngạc nhiên khi xét đến thành tích tăng trưởng.
Bạn có thể thấy EPS đã thay đổi như thế nào theo thời gian trong hình ảnh bên dưới (nhấp vào biểu đồ để xem giá trị chính xác).
Chúng tôi thích rằng những người trong cuộc đã mua cổ phiếu trong mười hai tháng qua. Tuy nhiên, hầu hết mọi người đều coi xu hướng tăng trưởng doanh thu và thu nhập là hướng dẫn có ý nghĩa hơn đối với doanh nghiệp. Hãy tìm hiểu sâu hơn về thu nhập bằng cách kiểm tra biểu đồ tương tác này về thu nhập, doanh thu và dòng tiền của Amphenol.
Thế còn cổ tức thì sao?
Khi xem xét lợi nhuận đầu tư, điều quan trọng là phải xem xét sự khác biệt giữa tổng lợi nhuận của cổ đông (TSR) và giá cổ phiếu trả lại. TSR là phép tính lợi nhuận tính đến giá trị của cổ tức tiền mặt (giả sử rằng bất kỳ cổ tức nào nhận được đều được tái đầu tư) và giá trị tính toán của bất kỳ đợt huy động vốn và tách công ty nào được chiết khấu. Có thể lập luận rằng TSR đưa ra bức tranh toàn diện hơn về lợi nhuận do một cổ phiếu tạo ra. Chúng tôi lưu ý rằng đối với Amphenol, TSR trong 5 năm qua là 217%, tốt hơn so với lợi nhuận giá cổ phiếu được đề cập ở trên. Và không có giải thưởng nào cho việc đoán rằng các khoản thanh toán cổ tức phần lớn giải thích sự khác biệt!
Một góc nhìn khác
Thật tuyệt khi thấy rằng các cổ đông của Amphenol đã nhận được tổng lợi nhuận cổ đông là 54% trong năm qua. Và điều đó bao gồm cả cổ tức. Mức tăng đó tốt hơn TSR hàng năm trong năm năm, là 26%. Do đó, có vẻ như tâm lý xung quanh công ty gần đây là tích cực. Một người có quan điểm lạc quan có thể xem sự cải thiện gần đây trong TSR như một dấu hiệu cho thấy bản thân doanh nghiệp đang ngày càng tốt hơn theo thời gian. Tôi thấy rất thú vị khi xem xét giá cổ phiếu trong dài hạn như một thước đo cho hiệu suất kinh doanh. Nhưng để thực sự có được cái nhìn sâu sắc, chúng ta cũng cần xem xét các thông tin khác. Ví dụ, hãy xem xét bóng ma luôn hiện hữu của rủi ro đầu tư. Chúng tôi đã xác định được 1 dấu hiệu cảnh báo với Amphenol và việc hiểu chúng nên là một phần trong quá trình đầu tư của bạn.
Amphenol không phải là cổ phiếu duy nhất mà người trong cuộc đang mua. Đối với những người thích tìm kiếm công ty ít được biết đến cái này miễn phí danh sách các công ty đang phát triển có hoạt động mua lại nội bộ gần đây có thể là lựa chọn phù hợp.
Xin lưu ý, lợi nhuận thị trường được trích dẫn trong bài viết này phản ánh lợi nhuận trung bình có trọng số của thị trường đối với các cổ phiếu hiện đang giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán của Mỹ.
Bạn có phản hồi về bài viết này không? Bạn có lo ngại về nội dung không? Liên hệ với chúng tôi trực tiếp. Ngoài ra, bạn có thể gửi email đến editorial-team (at) simplywallst.com.
Bài viết này của Simply Wall St có tính chất tổng quát. Chúng tôi cung cấp bình luận dựa trên dữ liệu lịch sử và dự báo của nhà phân tích bằng phương pháp khách quan và các bài viết của chúng tôi không nhằm mục đích đưa ra lời khuyên về tài chính. Nó không cấu thành một khuyến nghị mua hoặc bán bất kỳ cổ phiếu nào và không tính đến mục tiêu hoặc tình hình tài chính của bạn. Chúng tôi hướng đến mục tiêu mang đến cho bạn phân tích tập trung dài hạn được thúc đẩy bởi dữ liệu cơ bản. Lưu ý rằng phân tích của chúng tôi có thể không tính đến các thông báo mới nhất của công ty nhạy cảm với giá hoặc tài liệu định tính. Simply Wall St không có vị thế nào trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập.
