Các nhà đầu tư có nên lo lắng về đợt bán tháo cổ phiếu Qualcomm không? 3 lý do tôi không bán cổ phiếu AI này.
Đợt bán tháo cổ phiếu công nghệ gần đây không để lại Qualcomm (NASDAQ: QCOM) không hề hấn gì. Mặc dù giá cổ phiếu đã ngừng giảm đáng kể vào thời điểm hiện tại, nhưng đã giảm 30% kể từ mức đỉnh vào tháng 6 khi các nhà đầu tư bắt đầu bán cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI).
Tuy nhiên, với tư cách là cổ đông của Qualcomm, niềm tin của tôi vào công ty không hề giảm sút, mặc dù cổ phiếu bán dẫn đã giảm. Thay vào đó, tôi dự định sẽ tiếp tục nắm giữ và ba lý do chính giải thích tại sao.
1. Lãnh đạo ngành
Đối với tất cả các mối đe dọa cạnh tranh, Qualcomm vẫn là công ty dẫn đầu về chipset điện thoại thông minh. Giống như Nvidia thống trị thị trường chip AI, Qualcomm luôn dẫn đầu đối thủ cạnh tranh về chipset điện thoại thông minh, tiếp tục đổi mới và vượt lên trước các đối thủ có nguồn tài chính tốt và động lực cao.
MediaTek cạnh tranh với nó trong không gian 5G, mặc dù ở mức thấp hơn. Ngoài ra, Quả táo đã cố gắng giải phóng bản thân khỏi nhu cầu về Qualcomm kể từ khi mua lại Trí tuệmảng kinh doanh chipset điện thoại thông minh. Tuy nhiên, việc công ty này liên tục gia hạn thỏa thuận cung cấp với Qualcomm cho thấy công ty này không thể theo kịp năng lực kỹ thuật của Qualcomm.
Hơn nữa, với chu kỳ nâng cấp 5G đang diễn ra, chu kỳ nâng cấp tiếp theo của Qualcomm có thể đến từ AI. Việc phát hành chip Snapdragon 8 Gen 3 cung cấp chức năng AI cho điện thoại thông minh, điều này ngày càng trở nên quan trọng đối với nhiều người dùng hơn.
2. Các sản phẩm khác
Sự đổi mới đó cũng thúc đẩy Qualcomm phát triển các ngành kinh doanh mới và tạo ra các sản phẩm ngoài lĩnh vực chipset điện thoại thông minh.
Như tên gọi của nó, phân khúc IoT tạo ra các sản phẩm cho các ứng dụng Internet of Things. Các sản phẩm như vậy hỗ trợ nhà thông minh, camera thông minh, giám sát các trạm từ xa và robot.
Qualcomm cũng đã xây dựng một phân khúc ô tô. Khung gầm kỹ thuật số của công ty đưa công ty vào không gian lái xe tự động, trong khi buồng lái kỹ thuật số hỗ trợ an toàn, điều hướng và liên lạc ô tô.
Gần đây hơn, công ty đã áp dụng sức mạnh AI ngày càng tăng của mình để phát triển chip cho máy tính cá nhân. Mặc dù không rõ liệu công ty có thể cạnh tranh tốt như thế nào với các công ty đương nhiệm như Intel và Thiết bị Micro tiên tiếnNền tảng Snapdragon mang lại hiệu suất cao, hình ảnh chi tiết và thời lượng pin dài.
Phải thừa nhận rằng, phân khúc điện thoại di động vẫn tiếp tục dẫn đầu công ty, chiếm 63% doanh thu trong quý 3 năm tài chính 2024 (kết thúc vào ngày 23 tháng 6). Tuy nhiên, IoT chiếm khoảng 15% doanh thu và nhờ tốc độ tăng trưởng hàng năm là 87%, ô tô hiện chiếm 9% doanh thu của công ty.
3. Định giá hợp lý
Hơn nữa, không giống như các đối tác chip của mình, Qualcomm vẫn duy trì mức định giá thấp. Tỷ lệ giá trên thu nhập hiện tại là 21. Điều này khiến công ty có bội số thu nhập thấp nhất trong số các cổ phiếu chip lớn.
Phải thừa nhận rằng, trong quá khứ gần đây, cổ phiếu Qualcomm rẻ vì một lý do. Khi chu kỳ nâng cấp 5G diễn ra và doanh số điện thoại thông minh giảm, tăng trưởng doanh thu chuyển sang âm khi cổ phiếu chip bước vào chu kỳ suy thoái, một hiện tượng định kỳ đối với hầu hết mọi cổ phiếu chip.
Tuy nhiên, tăng trưởng doanh thu đã trở lại mức hai chữ số, tăng 11% hằng năm lên 9,4 tỷ đô la trong quý tài chính thứ 3. Ngoài ra, Qualcomm đã hạn chế sự tăng trưởng của chi phí và chi phí, cho phép thu nhập ròng đạt 2,1 tỷ đô la, tăng 18% so với mức của năm trước.
Điều này khiến Qualcomm trở nên đặc biệt rẻ khi xét đến tốc độ tăng trưởng. Ngoài ra, Qualcomm đã tăng trưởng với tốc độ nhanh hơn nhiều trong các chu kỳ nâng cấp, nghĩa là các nhà đầu tư có thể có một món hời chưa từng có khi ngày càng nhiều người dùng điện thoại thông minh nâng cấp lên 5G.
Mua Qualcomm
Trong bối cảnh giá cổ phiếu giảm, các nhà đầu tư nên cân nhắc cổ phiếu Qualcomm. Suy thoái theo chu kỳ đã gây tổn hại đến cổ phiếu và Nvidia vẫn là công ty dẫn đầu về AI, nhưng Qualcomm dường như đã sẵn sàng truyền cảm hứng cho một chu kỳ nâng cấp khác nhờ AI. Và công ty đã giảm sự phụ thuộc vào phân khúc điện thoại di động bằng cách cạnh tranh trong các doanh nghiệp IoT, ô tô và PC.
Hơn nữa, bội số thu nhập 21 ngày càng giống một món hời. Những thuộc tính như vậy cuối cùng sẽ làm tăng giá cổ phiếu của Qualcomm theo thời gian. Khi những lợi ích như vậy được kết hợp với định giá hời, các nhà đầu tư nên cân nhắc thêm cổ phiếu.
Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Qualcomm ngay bây giờ không?
Trước khi mua cổ phiếu của Qualcomm, hãy cân nhắc điều này:
Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định được những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Qualcomm không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách có thể tạo ra lợi nhuận khủng trong những năm tới.
Hãy xem xét khi nào Nvidia đã lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 763.374 đô la!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một bản thiết kế dễ làm theo để thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Cố vấn chứng khoán dịch vụ có hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 12 tháng 8 năm 2024
Will Healy có vị thế tại Advanced Micro Devices, Intel và Qualcomm. The Motley Fool có vị thế tại Advanced Micro Devices, Apple, Nvidia và Qualcomm. The Motley Fool khuyến nghị Intel và khuyến nghị các tùy chọn sau: mua quyền chọn mua tháng 1 năm 2025 giá 45 đô la cho Intel và bán quyền chọn mua tháng 8 năm 2024 giá 35 đô la cho Intel. The Motley Fool có chính sách tiết lộ.
Các nhà đầu tư có nên lo lắng về đợt bán tháo Qualcomm không? 3 lý do tôi không bán cổ phiếu AI này. ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool
