Liệu Evolv Technologies có thể trở thành AI tiếp theo của SoundHound không?

Trí tuệ nhân tạo SoundHound (NASDAQ: SOUN) cổ phiếu đã tăng khoảng 130% cho đến nay trong năm nay. Nhà phát triển công cụ nhận dạng giọng nói và âm thanh đã gây ấn tượng với những người đầu cơ giá lên khi công ty phát triển nhanh chóng và thu hút được khoản đầu tư mới từ Nvidia (NASDAQ: NVDA).

SoundHound đã tạo ra một chỗ đứng trên thị trường AI với hai nền tảng chính: ứng dụng cùng tên, dùng để nhận dạng bài hát từ các clip âm thanh ngắn và Houndify, một nền tảng cho phép các công ty phát triển công cụ nhận dạng giọng nói của riêng họ.

Houndify thúc đẩy phần lớn sự tăng trưởng của công ty khi doanh thu tăng 47% trong cả năm 2022 và 2023. Công ty dự kiến ​​doanh thu sẽ tăng ít nhất 74% vào năm 2024 và tăng hơn 88% so với mức cơ sở đó vào năm 2025 khi mở rộng hệ sinh thái của mình thông qua nhiều vụ mua lại hơn.

Tốc độ tăng trưởng đó thật đáng kinh ngạc, nhưng cổ phiếu của SoundHound không hề rẻ khi gấp 20 lần doanh số bán hàng năm nay. Nó vẫn có thể là một trò chơi đầu cơ tốt trên thị trường AI, nhưng có thể không có nhiều tiềm năng tăng giá như các trò chơi AI ngách nhỏ hơn đang giao dịch ở mức định giá thấp hơn. Vì vậy, hãy cùng xem xét một trong những trò chơi vốn hóa nhỏ bị đánh giá thấp đó — Công nghệ Evolv (NASDAQ: EVLV) — và xem liệu nó có thể lặp lại được thành quả của SoundHound trong vài năm tới hay không.

Evolv Technologies làm gì?

Hệ thống kiểm tra an ninh hỗ trợ AI của Evolv được thiết kế để thay thế máy dò kim loại truyền thống. Chúng có thể quét người nhanh hơn khoảng 10 lần so với máy dò kim loại và không yêu cầu họ phải làm rỗng túi, mở túi hoặc chậm lại. Hai người cũng có thể đi qua hệ thống cùng lúc và nó có thể xử lý tới 4.000 người mỗi giờ. Hệ thống sử dụng “tần số cực thấp, trường điện từ và cảm biến tiên tiến để phát hiện vũ khí giấu kín”.

Evolv phục vụ hơn 750 khách hàng lớn — bao gồm trường học, bệnh viện và các đội thể thao lớn — và sàng lọc hơn một triệu người mỗi ngày. Công ty đã triển khai hơn 4.000 đơn vị express trên toàn thế giới và cho biết họ phát hiện ít nhất 1.000 vũ khí mỗi ngày. Công ty cũng cung cấp nền tảng đám mây để lưu trữ và phân tích dữ liệu. Finback Investment Partners của Bill Gates và Jeb Bush đáng chú ý là những nhà đầu tư hàng đầu của Evolv trước khi công ty này ra mắt công chúng.

Evolv Technologies đang phát triển nhanh như thế nào?

Evolv đã lên sàn thông qua một cuộc sáp nhập ngược với một công ty séc trắng vào tháng 7 năm 2021. Tuy nhiên, trong một bài thuyết trình trước khi sáp nhập, công ty tuyên bố có thể tăng doanh thu từ 20,2 triệu đô la vào năm 2021 lên 132,3 triệu đô la vào năm 2023. Công ty cũng dự đoán thu nhập điều chỉnh trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) sẽ chuyển sang dương với mức lợi nhuận nhỏ là 5,2 triệu đô la vào năm 2023. Nhưng đây là những gì thực sự đã xảy ra trong ba năm qua.

Câu chuyện tiếp tục

Nguồn dữ liệu: Evolv Technologies. YOY = So sánh theo năm.

Evolv rõ ràng đã hứa quá nhiều và không thực hiện được, nhưng vẫn tiếp tục thu hút thêm khách hàng mới trong môi trường vĩ mô đầy thách thức. Công ty cho rằng sự mở rộng này là do nhu cầu ngày càng tăng về các biện pháp bảo mật chặt chẽ hơn ở Mỹ.

Đối với năm 2024, Evolv dự kiến ​​doanh thu sẽ tăng 24% lên khoảng 100 triệu đô la khi EBITDA điều chỉnh của công ty cải thiện hơn 40%. Các nhà phân tích dự kiến ​​doanh thu sẽ tăng 27% lên 102,1 triệu đô la khi công ty thu hẹp khoản lỗ EBITDA điều chỉnh xuống còn 32,9 triệu đô la.

Từ năm 2023 đến năm 2026, họ kỳ vọng doanh thu của công ty sẽ tăng trưởng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 28% khi EBITDA điều chỉnh của công ty chuyển sang dương trong năm cuối. Dựa trên những kỳ vọng đó, cổ phiếu của Evolv có vẻ được định giá hợp lý ở mức 4,5 lần doanh số bán hàng trong năm nay. Công ty cũng kết thúc quý 2 năm 2024 mà không có nợ và 56,7 triệu đô la tiền mặt, các khoản tương đương tiền, chứng khoán có thể bán được và tiền mặt bị hạn chế trên bảng cân đối kế toán của mình — vì vậy chắc chắn công ty sẽ không sớm phá sản.

Điểm yếu của Evolv Technologies là gì?

Hệ thống an ninh của Evolv rất sáng tạo, nhưng cũng đắt tiền. Một máy dò kim loại thông thường có giá khoảng 10.000 đô la. Hệ thống của Evolv được bán dưới dạng dịch vụ khóa khách hàng vào hợp đồng bốn năm với mức giá 2.500 đô la mỗi tháng. Điều đó có nghĩa là phải tốn 120.000 đô la để bảo vệ một cánh cửa trong suốt toàn bộ hợp đồng.

Khoảng cách giữa ước tính trước khi sáp nhập của Evolv và số liệu thực tế cho thấy những trở ngại vĩ mô đã thu hẹp tổng thị trường mục tiêu của công ty trong ba năm qua. Công ty cũng phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt từ các nhà cung cấp hệ thống phát hiện vũ khí và an ninh tiên tiến tương tự như SafePointe, Xtract One và Athena Security. Áp lực đó có thể hạn chế sức mạnh định giá của Evolv, bóp nghẹt biên lợi nhuận gộp và ngăn công ty tạo ra lợi nhuận.

Liệu Evolv có thu hút được nhiều sự chú ý như SoundHound AI không?

Khoản đầu tư của Bill Gates ban đầu tập trung vào đợt ra mắt công chúng của Evolv, nhưng cổ phiếu của công ty đã giảm khoảng 70% trong ba năm qua. Rõ ràng là công ty đã làm các nhà đầu tư thất vọng khi không đạt được kỳ vọng của chính mình và tương lai của công ty vẫn còn mù mờ.

Cổ phiếu của Evolv có thể chạm đáy tại đây, nhưng sẽ không thu hút được nhiều sự chú ý như SoundHound – công ty đang phát triển nhanh hơn, được Nvidia hậu thuẫn và có nhiều tiềm năng tăng giá hơn khi mở rộng sang các thị trường nhà hàng, ô tô và thiết bị tiêu dùng.

Evolv là một công ty AI ngách, nhưng có lẽ sẽ không phục hồi như SoundHound trừ khi công ty này phát triển nhanh hơn, mở rộng tổng thị trường mục tiêu và thu hẹp lỗ. Đây là một cổ phiếu đầu cơ thú vị, nhưng chắc chắn vẫn chưa phải là một khoản đầu tư hấp dẫn.

Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Evolv Technologies ngay bây giờ không?

Trước khi mua cổ phiếu của Evolv Technologies, hãy cân nhắc điều này:

Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định được những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Evolv Technologies không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách có thể tạo ra lợi nhuận khủng trong những năm tới.

Hãy xem xét khi nào Nvidia đã lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 763.374 đô la!*

Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một bản thiết kế dễ làm theo để thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Cố vấn chứng khoán dịch vụ có hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.

Xem 10 cổ phiếu »

*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 12 tháng 8 năm 2024

Leo Sun không nắm giữ bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. The Motley Fool nắm giữ và khuyến nghị Nvidia. The Motley Fool có chính sách tiết lộ.

Liệu Evolv Technologies có thể trở thành AI SoundHound tiếp theo không? ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool

Facebook Comments Box