Cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI) tốt hơn: Nvidia so với Micron Technology
Cổ phiếu của Nvidia (NASDAQ: NVDA) Và Công nghệ Micron (NASDAQ:MU) đã mang lại mức tăng trưởng lành mạnh trên thị trường chứng khoán cho đến nay trong năm 2024, mặc dù một trong số chúng đã vượt trội hơn so với cái kia với biên độ lớn. Trong khi mức tăng trưởng cổ phiếu Nvidia trong năm đạt mức đáng kinh ngạc là 130%, Micron đã đạt được mức tăng tương đối khiêm tốn là 29%.
Doanh thu và thu nhập của Nvidia đã tăng trưởng với tốc độ phi thường trong những quý gần đây nhờ vào sự thống trị của công ty trong thị trường card đồ họa trung tâm dữ liệu trí tuệ nhân tạo (AI). Tuy nhiên, khi xem xét kỹ hơn Micron, chúng ta thấy rằng công ty chuyên về bộ nhớ này đang chứng kiến sự thay đổi vận mệnh đáng kinh ngạc nhờ AI.
Vậy, nếu bạn phải chọn một trong hai cổ phiếu AI này cho danh mục đầu tư của mình, bạn nên mua cổ phiếu nào? Hãy cùng tìm hiểu nhé.
Trường hợp của Nvidia
Thị trường chip AI đang chứng kiến sự tăng trưởng nhanh chóng khi các công ty cố gắng có được phần cứng mạnh mẽ để đào tạo và triển khai các mô hình và dịch vụ AI. Theo một ước tính, thị trường chip AI có thể đạt mức tăng trưởng hàng năm gần 41% cho đến năm 2032 và tạo ra doanh thu hơn 1,1 nghìn tỷ đô la.
Nvidia là một trong những cách tốt nhất để tận dụng cơ hội thị trường cuối khổng lồ này. Công ty đã thiết lập được vị thế dẫn đầu lớn trong không gian bộ xử lý đồ họa (GPU) trung tâm dữ liệu AI với thị phần ước tính hơn 90%. Điều này giải thích tại sao sự tăng trưởng của Nvidia lại đáng kinh ngạc trong những quý gần đây.
Quan trọng hơn, sự tăng trưởng do AI thúc đẩy của Nvidia có vẻ bền vững trong dài hạn. Đó là vì công ty muốn thắt chặt sự kiểm soát của mình đối với các phân khúc liên quan đến AI ngoài phần cứng. Ví dụ, giải pháp AI Foundry của Nvidia cho phép khách hàng xây dựng các mô hình AI tạo sinh tùy chỉnh cho các trường hợp sử dụng của họ. Dịch vụ này đang thu hút được sự chú ý của khách hàng, với những cái tên như AccentureAramco, Ubervà những người khác sử dụng dịch vụ này để phát triển các ứng dụng AI.
Khách hàng của Nvidia sẽ không cần phải đầu tư vào phần cứng đắt tiền để phát triển các mô hình AI của riêng họ, vì họ có thể chỉ cần bắt tay vào phát triển và triển khai các ứng dụng. Điều này có thể mở ra một cơ hội tăng trưởng mới cho Nvidia vì nhu cầu về các dịch vụ AI dựa trên đám mây ước tính có giá trị khổng lồ là 523 tỷ đô la vào năm 2031.
Trong khi đó, các chính phủ cũng đang áp dụng các giải pháp AI của Nvidia. Công ty đang kỳ vọng doanh thu liên quan đến chính phủ đạt 10 tỷ đô la trong năm nay. Để so sánh, doanh thu AI có chủ quyền của công ty là số không năm ngoái. Nhìn về phía trước, hoạt động kinh doanh liên quan đến chính phủ của Nvidia có thể phát triển lớn mạnh hơn khi các quốc gia đẩy nhanh chi tiêu cho AI.
Với dự báo rằng tổng thị trường mục tiêu của Nvidia đạt tới con số khổng lồ 1 nghìn tỷ đô la, công ty dường như có khả năng duy trì mức tăng trưởng ấn tượng trong dài hạn. Các nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu tăng trưởng này trong danh mục đầu tư của mình sẽ làm tốt nếu tiếp tục nắm giữ trong dài hạn.
Trường hợp của Micron Technology
Mặc dù mức tăng trưởng của cổ phiếu Micron Technology không đáng kinh ngạc như Nvidia vào năm 2024, nhưng khi xem xét kỹ hơn sự tăng trưởng của Micron, ta thấy thị trường có thể đang đánh giá thấp tiềm năng tăng trưởng nhờ AI của công ty này.
Trong quý 3 của năm tài chính 2024 (kết thúc vào ngày 30 tháng 5), Micron báo cáo mức tăng trưởng doanh thu đáng kinh ngạc theo năm là 81% lên 6,8 tỷ đô la. AI đóng vai trò trung tâm trong việc thúc đẩy sự tăng trưởng vượt trội này khi chip bộ nhớ băng thông cao (HBM) của Micron được Nvidia sử dụng trong card đồ họa AI.
Ban quản lý đã nhận xét về cuộc họp báo cáo thu nhập gần đây của công ty:
Đợt tăng cường vận chuyển HBM của chúng tôi bắt đầu vào quý tài chính thứ 3 và chúng tôi đã tạo ra hơn 100 triệu đô la doanh thu HBM3E trong quý, với biên lợi nhuận tăng dần theo DRAM và biên lợi nhuận chung của công ty. Chúng tôi dự kiến sẽ tạo ra hàng trăm triệu đô la doanh thu từ HBM trong năm tài chính 2024 và nhiều tỷ đô la doanh thu từ HBM trong năm tài chính 2025.
Thậm chí còn tốt hơn, nhu cầu về chip HBM của Micron mạnh đến mức công ty đã bán hết công suất sản xuất cho năm 2024 và 2025. Quan trọng hơn, Micron đang tìm cách mở rộng thị trường HBM bằng những con chip tiên tiến hơn, không chỉ mạnh hơn mà còn tiết kiệm điện hơn. Đó là một điều thông minh cần làm vì thị trường HBM có thể tạo ra doanh thu gần 86 tỷ đô la vào năm 2030 so với chỉ 1,8 tỷ đô la vào năm ngoái, đạt tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 68%.
Vì vậy, việc Micron tập trung duy trì vị thế dẫn đầu trên thị trường HBM có thể mang lại lợi nhuận lớn trong dài hạn và thúc đẩy tăng trưởng doanh thu gia tăng mạnh mẽ cho công ty. Tuy nhiên, Micron có phải là lựa chọn AI tốt hơn Nvidia không? Hãy cùng tìm hiểu.
Lời phán quyết
Cả Nvidia và Micron đều là những công ty tăng trưởng cao. Tuy nhiên, một trong số chúng có giá trị định giá rẻ hơn đáng kể. Trong khi Micron đang giao dịch ở mức 13 lần thu nhập dự kiến, Nvidia có bội số thu nhập dự kiến cao hơn là 47.
Tất nhiên, bội số thu nhập cao hơn của Nvidia là hợp lý nhờ vào tốc độ tăng trưởng nhanh hơn nhiều, đó là lý do tại sao các nhà đầu tư tập trung vào tăng trưởng vẫn có thể cân nhắc mua cổ phiếu. Nhưng những người tìm kiếm sự kết hợp giữa tăng trưởng và giá trị có thể bị cám dỗ mua Micron Technology vì cổ phiếu AI này có thể tăng vọt ấn tượng do mức tăng trưởng đáng kinh ngạc gần đây của nó.
Do đó, các nhà đầu tư có thể chọn một trong hai cổ phiếu AI này cho danh mục đầu tư của mình hoặc thậm chí có thể cân nhắc mua cả hai. Nvidia và Micron có khả năng vẫn là những công ty chủ chốt có thể thúc đẩy sự tăng trưởng của thị trường AI trong một thời gian dài sắp tới.
Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Nvidia ngay bây giờ không?
Trước khi mua cổ phiếu của Nvidia, hãy cân nhắc điều này:
Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định được những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Nvidia không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách có thể tạo ra lợi nhuận khủng trong những năm tới.
Hãy xem xét khi nào Nvidia đã lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 692.784 đô la!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một bản thiết kế dễ làm theo để thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Cố vấn chứng khoán dịch vụ có hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 22 tháng 7 năm 2024
Harsh Chauhan không nắm giữ bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. The Motley Fool nắm giữ và khuyến nghị Accenture Plc, Nvidia và Uber Technologies. The Motley Fool khuyến nghị các lựa chọn sau: mua quyền chọn mua tháng 1 năm 2025 trị giá 290 đô la đối với Accenture Plc và bán quyền chọn mua tháng 1 năm 2025 trị giá 310 đô la đối với Accenture Plc. The Motley Fool có chính sách tiết lộ.
Cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI) tốt hơn: Nvidia so với Micron Technology ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool
