Theo Ray Dalio, Tập đoàn NVIDIA (NVDA) có phải là cổ phiếu tăng trưởng tốt nhất nên mua ngay bây giờ không?
Gần đây chúng tôi đã biên soạn một danh sách các 10 cổ phiếu tăng trưởng tốt nhất nên mua ngay theo tỷ phú Ray DalioTrong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét vị thế của NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) so với các cổ phiếu tăng trưởng khác.
Ray Dalio là một trong những nhà đầu tư thành công nhất trong lịch sử Phố Wall. Anh ấy đã đầu tư thông qua công ty Bridgewater Associates của mình và theo nghiên cứu của Insider Monkey, Bridgewater có danh mục đầu tư 13F trị giá 19,7 tỷ USD tính đến cuối quý 1 năm 2024. Hơn nữa, chúng tôi cũng xem xét các quỹ phòng hộ hàng đầu ở Phố Wall như một phần trong phạm vi đưa tin của chúng tôi về 23 quỹ phòng hộ tốt nhất mọi thời đại và phát hiện ra rằng Bridgewater Associates được xếp hạng trong top năm nhờ khoản lợi nhuận 30 tỷ đô la kể từ khi thành lập.
Nhìn vào những điều này, rõ ràng là Dalio và công ty của ông ít nhất phải làm điều gì đó đúng đắn. Ray Dalio là một người chơi vĩ mô, không chỉ thích nhìn vào các xu hướng rộng lớn hơn có ảnh hưởng đến nền kinh tế mà còn yêu thích đa dạng hóa và bán cổ phiếu vào đúng thời điểm. Cách tiếp cận này khác với một số quỹ phòng hộ khác vốn chọn tập trung vào các công ty cụ thể hoặc ủng hộ việc mua và nắm giữ cổ phiếu trong dài hạn. Chiến lược của Dalio cho phép quỹ của ông quản lý môi trường kinh tế và đầu tư đang thay đổi, như một phần của chiến lược được mệnh danh là Chiến lược mọi thời tiết.
Tuy nhiên, bất chấp thành công của ông, năm 2024 vẫn là một năm đầy biến động đối với Bridgewater Associates. Công ty, hiện do Giám đốc điều hành Nir Bar Dea đứng đầu, hiện đang chấn động mọi thứ khi quỹ Pure Alpha của họ đã lỗ 4% trong 4 năm qua. Quỹ này cũng đã có một trong những năm tồi tệ nhất trong lịch sử vào năm 2023, nhưng những thay đổi dường như đang tạo nên dấu ấn. Điều này là do trong Q1, quỹ đã đạt được lợi nhuận 16%, cao hơn mức 4,59% mà các quỹ phòng hộ toàn cầu kiếm được.
Về phần Dalio, mặc dù đã chuyển từ việc trực tiếp giám sát các công việc của Bridgewater, chuyên gia đầu tư vẫn thường xuyên chia sẻ sự hiểu biết của mình với thế giới. Ông bắt đầu năm 2024 bằng cách liệt kê năm lực lượng chính sẽ đóng vai trò chủ đạo trong môi trường đầu tư năm nay. Trong một bài đăng trên LinkedIn, tỷ phú chia sẻ rằng những lực lượng này là những lực lượng quyết định cách thức hoạt động của nền kinh tế, hệ thống chính trị Mỹ và toàn cầu, các lực lượng tự nhiên và sự đổi mới của nhân loại.
Mặc dù những lực lượng này rất quan trọng đối với năm 2024, nhưng công trình nghiên cứu cả đời của Dalio tập trung vào việc nghiên cứu chúng trong suốt những năm qua và phân tích cách chúng phù hợp với các xu hướng tương tự trong lịch sử. Điều này khiến cách tiếp cận đầu tư của ông trở thành một trong những cách tiếp cận độc đáo nhất trong ngành và dường như đang mang lại kết quả khi từ năm 1991 đến năm 2022, quỹ Pure Alpha của Bridgewater đã mang lại 11,4% lợi nhuận trung bình hàng năm.
Dalio cũng là một trong số ít nhà đầu tư trên thế giới có cách tiếp cận nghiêm túc trong việc nghiên cứu lịch sử và hiểu được những tác động đến môi trường đầu tư rộng lớn hơn. Luôn háo hức chia sẻ những hiểu biết sâu sắc của mình, nhà đầu tư nổi tiếng này đã có bài phát biểu tại Trường Kinh doanh Columbia vào tháng 4. Bình luận về cách tiếp cận đầu tư tại Bridgewater, tỷ phú này đã chia sẻ các giá trị, triết lý và ngọn hải đăng chỉ đường cho quá trình này. Ông bắt đầu bằng cách chia sẻ rằng ông bắt đầu sự nghiệp của mình bằng cách giao dịch hàng hóa vì chúng có yêu cầu ký quỹ thấp, điều này sẽ giúp ông kiếm được nhiều tiền hơn. Sự sụp đổ của thị trường chứng khoán năm 1982, buộc Dalio phải vay 4.000 đô la từ cha mình để trả các hóa đơn cũng rất quan trọng trong việc hình thành cách tiếp cận đầu tư của ông. Như chúng tôi đã đề cập ở trên, đa dạng hóa là chủ đề chính trong Chiến lược mọi thời tiết của Dalio và sự sụp đổ của thị trường đã ảnh hưởng đến cách tiếp cận này:
Và cách tôi nhìn nhận rủi ro, tôi đã nói, giống như tôi, tôi đã có một hình ảnh trực quan rằng có khu rừng này ở đó. Và nếu tôi có thể băng qua rừng mà không bị giết ở phía bên kia thì tôi sẽ ổn thôi. Nhưng tôi phải vượt qua điều đó, và sau đó, nếu không tôi có thể ở bên cạnh cuộc sống an toàn. Và không chấp nhận những rủi ro đó. Và tôi sẽ làm điều đó như thế nào? Và đó là một vấn đề mà tôi phải tìm ra. Và tôi nhận ra hai điều tôi cần phải làm. Tôi cần phải đa dạng hóa vì nó giống như câu thần chú về 15 luồng lợi nhuận không tương quan của tôi. Tôi nhận ra rằng nếu tôi có thể mắc nợ, 15 luồng lợi nhuận tốt không tương quan mà tôi có thể giảm 80% rủi ro mà vẫn giữ nguyên lợi nhuận kỳ vọng.
Đó là một điều lớn lao. Và điều khác là tôi nhận ra rằng tôi cần phải làm điều đó với những người đang thực hiện sứ mệnh, những người có thể nhìn thấy những gì tôi không thể nhìn thấy. Tôi muốn mọi người mà chúng tôi sẽ căng thẳng kiểm tra lẫn nhau và thách thức lẫn nhau. Tất cả chúng ta đều thấy khác nhau. Mỗi người trong số các bạn đều có những gì mình nhìn thấy khác với cách người khác nhìn thấy. Và khi bạn bắt đầu đánh giá cao cách mọi người nhìn mọi thứ khác đi và bạn có thể vượt qua điều đó, đó là một sức mạnh to lớn. Và vì vậy, tôi, nó giống như đi vào rừng với những người khác có cùng sứ mệnh với tôi. Và chúng tôi sẽ bảo vệ lẫn nhau, v.v.
Cuối cùng, trước khi chúng ta tìm hiểu về các cổ phiếu tăng trưởng hàng đầu của Ray Dalio, điều quan trọng là phải hiểu tại sao những cổ phiếu như vậy lại quan trọng, đặc biệt là trong môi trường đầu tư hiện nay. Tăng trưởng kinh tế Hoa Kỳ đã chậm lại xuống còn 1,6% trong quý 1 từ 2,4% trong quý 4 năm 2023. Đồng thời, trong khi thị trường chứng khoán phát triển mạnh mẽ trên mặt trận AI, các lĩnh vực khác đã cho thấy lạm phát liên tục cao và điều kiện tín dụng chặt chẽ đang tạo ra dấu ấn của chúng. Vì nền kinh tế là tổng sản phẩm hàng hóa và dịch vụ được sản xuất, các công ty có tốc độ tăng trưởng doanh thu vượt xa chỉ số giá tiêu dùng (CPI) là 3,3% trong tháng 5 và tăng trưởng GDP đang thu hút thêm nhiều khách hàng hơn vào doanh thu hàng đầu của họ thay vì chỉ phù hợp với xu hướng kinh tế. Kết hợp các cổ phiếu như vậy với các nguyên tắc đầu tư của huyền thoại Ray Dalio có thể giúp hiểu rõ hơn về một số lĩnh vực hàng đầu của thị trường.
Với những thông tin chi tiết này, chúng ta hãy cùng xem xét các cổ phiếu tăng trưởng hàng đầu mà Ray Dalio và Bridgewater Associates đã đầu tư.
Phương pháp của chúng tôi
Để lập danh sách các cổ phiếu tăng trưởng hàng đầu của Ray Dalio, chúng tôi đã phân tích hồ sơ 13F của Bridgewater Associate trong quý 1 năm 2024 và chọn ra mười cổ phiếu có mức tăng trưởng doanh thu hàng năm mạnh mẽ trong năm tài chính trong số 80 cổ phiếu hàng đầu.
Cận cảnh một card đồ họa cao cấp đầy màu sắc đang được cắm vào máy tính chơi game.
Tập đoàn NVIDIA (NASDAQ:NVDA)
Tỷ lệ tăng trưởng hàng năm trong năm tài chính gần nhất: 125,85%
Khoản đầu tư quý 1 năm 2024 của Bridgewater Associates: 636 triệu USD
Không có gì ngạc nhiên khi NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) là cổ phiếu tăng trưởng doanh thu hàng đầu trong danh mục đầu tư của Ray Dalio. Vận may của công ty đã tăng vọt nhờ nhu cầu mạnh mẽ đối với GPU AI, vốn dẫn đầu ngành về hiệu suất. Một lợi thế cạnh tranh đặc biệt của GPU của NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) là nền tảng CUDA. CUDA là phần mềm độc quyền của công ty cho phép người dùng sử dụng chip cho AI và các khối lượng công việc liên quan khác. NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) cũng được hưởng lợi từ mối quan hệ chặt chẽ với khách hàng của mình, qua đó công ty hướng dẫn họ những cách hiệu quả nhất để sử dụng sản phẩm của mình. CUDA khiến nó trở nên khác biệt so với các sản phẩm của đối thủ nhỏ hơn AMD và nó đã cho phép nó nhắm đến một số công ty lớn nhất trên thế giới bằng các sản phẩm của mình.
Tuy nhiên, thực tế là các sản phẩm của công ty này có giá cao và các khách hàng lớn nhất của công ty này có đủ nguồn lực để phát triển chip AI của riêng mình có nghĩa là NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) liên tục vội vã tung ra các sản phẩm mới nhất và chứng minh năng lực của mình. Các công ty lớn như Microsoft, Alphabet, công ty mẹ của Google và Meta, công ty mẹ của Facebook đều đã thiết kế và sử dụng chip tùy chỉnh của họ hoặc đang thiết kế chip riêng của họ, ngay cả đối với khối lượng công việc AI. Điều này khiến tương lai trở nên khá thú vị đối với NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA).
Baron Funds, với vị thế đầu tư lớn nhất là NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) tính đến cuối quý 1 năm 2024, đã nhận thức được vị thế tiên phong đổi mới của công ty khi nói đến Đường cong S nổi tiếng. Sau đây là những gì quỹ này đã nói trong thư gửi nhà đầu tư quý 1 năm 2024:
Chúng ta đang ở giai đoạn đầu của đường cong chữ S áp dụng – hầu hết các công ty vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm ý tưởng trong khi rất ít công ty sẵn sàng đi vào sản xuất hiện nay. Các trở ngại trong việc triển khai AI bao gồm chuẩn bị dữ liệu, điều chỉnh và tinh chỉnh mô hình cũng như đưa AI vào quy trình công việc hiện có. Có rất nhiều đổi mới đang diễn ra nhằm giảm bớt những rào cản này – từ các công cụ và cơ sở hạ tầng giúp các công ty xây dựng và chạy các mô hình AI dễ dàng hơn cho đến các mô hình AI của bên thứ ba được hiển thị thông qua Giao diện lập trình ứng dụng (API) cho phép các công ty sử dụng chúng mà không cần xây dựng mô hình riêng của họ từ đầu. Hệ sinh thái của NVIDIA bao gồm các nhà phát triển, nhà tích hợp hệ thống, nhà cung cấp đám mây và nhà cung cấp phần mềm độc lập cũng như đổi mới phần mềm nội bộ cũng đang giảm bớt những rào cản này. Ví dụ: một trong những thông báo thú vị nhất tại hội nghị GTC là NVIDIA Inference Microservices – hay NIM, là các API để dễ dàng truy cập các mô hình nguồn mở (NVIDIA đã có sẵn hàng tá mô hình) mà không cần phải lo lắng về tối ưu hóa mô hình, bảo mật , vá lỗi hoặc gửi dữ liệu cho bên thứ ba. NIM có thể giúp doanh nghiệp dễ dàng áp dụng AI, đồng thời thúc đẩy khả năng kiếm tiền gia tăng cho NVIDIA, với mức giá 4.500 USD/GPU hoặc 1 USD/giờ GPU nếu sử dụng trên đám mây và tăng tính ổn định của nền tảng NVIDIA.
NVDA tổng thể xếp hạng 1 trong danh sách các cổ phiếu tăng trưởng tốt nhất để mua theo tỷ phú Ray Dalio. Bạn có thể truy cập 10 Cổ phiếu tăng trưởng tốt nhất để mua ngay bây giờ theo Tỷ phú Ray Dalio để xem các cổ phiếu tăng trưởng khác đang nằm trong tầm ngắm của các quỹ phòng hộ. Mặc dù chúng tôi thừa nhận tiềm năng của NVDA như một khoản đầu tư nhưng niềm tin của chúng tôi nằm ở niềm tin rằng cổ phiếu AI hứa hẹn mang lại lợi nhuận cao hơn và thực hiện điều đó trong khung thời gian ngắn hơn. Nếu bạn đang tìm kiếm một cổ phiếu AI có triển vọng hơn NVDA nhưng được giao dịch ở mức giá thấp hơn 5 lần thu nhập của nó, hãy xem báo cáo của chúng tôi về cổ phiếu AI rẻ nhất.
ĐỌC TIẾP: Nhà phân tích nhìn thấy “cơ hội” mới trị giá 25 tỷ đô la cho NVIDIA và Jim Cramer đang khuyến nghị 10 cổ phiếu này vào tháng 6.
Tiết lộ: Không có. Bài viết này ban đầu được đăng trên Insider Monkey.
