Nvidia là 'đối thủ dễ dàng' cho các nhà đầu tư AI: Chiến lược gia
Giao dịch AI tiếp tục có đà, thúc đẩy các nhà đầu tư khám phá các cơ hội ngoài Nvidia (NVDA). Tuy nhiên, việc xác định các cổ phiếu có triển vọng đã chứng tỏ là một thách thức. Người đứng đầu chiến lược giao dịch cổ phiếu của Citi, Stuart Kaiser, tham gia Catalysts để chia sẻ những hiểu biết sâu sắc của mình về giao dịch AI.
Kaiser mô tả vị thế của Nvidia trong ngành thương mại AI là “một sự kết hợp dễ dàng”, lưu ý rằng một số nhà đầu tư mua tên này để “mua các cổ phiếu giống như đường ống của [AI] hệ thống.” Mặc dù Nvidia đang trải qua một đợt bán tháo đáng kể khi các nhà đầu tư tìm cách đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ, Kaiser nhận xét, “Mọi người nói, bạn biết không, hãy để tôi quay lại giao dịch AI sạch sẽ và dễ dàng và đừng cố trở nên dễ thương với những thứ này.” những thứ khác.”
Giải quyết những lo ngại về sự tập trung công nghệ trên thị trường, Kaiser giải thích: “Đây là cách thị trường chứng khoán vận hành. Trong khoảng thời gian 12 tháng bất kỳ, bạn sẽ có 40 đến 50% lợi nhuận đến từ chỉ 10 cổ phiếu.” Ông giải thích thêm về động lực thị trường: “Có một chủ đề, một xu hướng, một sự thay đổi đang diễn ra trên các thị trường có xu hướng nghiêng về những người chiến thắng này. Động lực hoạt động tốt ở những cổ phiếu đó.”
Để biết thêm thông tin chi tiết của chuyên gia và diễn biến thị trường mới nhất, hãy nhấp vào đây để xem toàn bộ tập này của Morning Brief.
Bài đăng này được viết bởi Thiên thần Smith
Bản ghi video
Chia sẻ video Bùng nổ vào sáng nay, chúng tôi đã chứng kiến một đợt bán tháo ngắn hạn vào đầu tuần.
Một chút áp lực giảm vào đầu ngày hôm nay.
Bây giờ cổ phiếu đó đang quay trở lại xu hướng tăng. Tất cả chuyển động đó làm nổi bật sự lo lắng đằng sau đợt phục hồi của AI.
Vậy các nhà đầu tư nên định vị như thế nào trong bối cảnh sự không chắc chắn đó đang tham gia cùng chúng ta?
Bây giờ chúng ta đã có người đứng đầu chiến lược giao dịch cổ phiếu của ST Kaiser City.
Bạn thật tuyệt khi có bạn trực tiếp.
Cảm ơn vì sự có mặt.
Vì vậy, NVIDIA, chúng ta phải nói về vấn đề này trước tiên, sáng nay đã có rất nhiều vấn đề.
Luận điểm chính mà các nhà đầu tư cần tập trung vào khi nói đến giao dịch NVIDIA là gì?
Ý tôi là, tôi nghĩ khi mọi người hướng tới NVIDIA, tôi nghĩ logic là tôi tin vào chủ đề AI.
Tôi không chắc ai là người thắng và ai là người thua, vì vậy về cơ bản tôi cần mua những cổ phiếu giống như đường ống của hệ thống.
Vì vậy, bất kể ai thắng ở điểm I, họ đều cần những thứ này cao hơn.
Và điều đó khiến I và NVIDIA trở thành một cặp đôi dễ dàng.
Bạn cũng có thể ném Microsoft vào đó trong đống đó.
Chỉ vì họ có thể chứng minh loại doanh thu liên quan đến I.
Nhưng bạn biết đấy, điều này thực sự gợi nhớ lại thời kỳ tiền điện tử khi bạn có thể không tin vào Bitcoin hoặc bạn có thể tin vào Bitcoin.
Tuy nhiên, bạn biết đấy, mọi người cần chip và máy chủ cao cấp hơn để xử lý Bitcoin để bạn có thể đầu tư vào đường ống.
Vậy cách nhìn nhận về chủ đề đó có gì thay đổi trong câu chuyện không?
Ý tôi là, tôi nghĩ câu chuyện của NVIDIA, câu chuyện, tôi nghĩ Có, tôi nghĩ về cuộc thảo luận đánh giá của NVIDIA, ừm, mức định giá đã tăng cao.
Bạn cũng đã trải qua một chuỗi những nhịp đập rất lớn so với sự đồng thuận.
Vì vậy, có một số lo ngại rằng răng của bạn sẽ bị dài ra.
Và điều đó sẽ đi đến đâu trên chữ A?
Tôi nghĩ rộng hơn là bước sang năm, mọi người muốn mở rộng chủ đề đó.
Bạn biết đấy, họ muốn vượt xa video sang các kho bán khác hoặc phần mềm AI hoặc thậm chí là sản xuất năng lượng và chơi hai hoặc ba cấp độ tiếp theo đó.
Thật không may, nhìn chung, những thứ đó đã không hoạt động tốt như vậy và có rất nhiều rủi ro về cổ phiếu xung quanh nó.
Và tôi nghĩ những gì bạn có thể thấy trong vài ngày qua là video đã bán hết một chút và mọi người nói, Bạn biết gì không?
Hãy để tôi quay trở lại giao dịch AI rõ ràng và dễ dàng và không cố tỏ ra dễ thương với những thứ khác.
Vậy điều đó có nghĩa là các nhà đầu tư sẽ nhận được nhiều lợi nhuận hơn khi họ đầu tư rộng rãi vào thứ gì đó như QQQ thay vì cố gắng chọn cổ phiếu trong không gian AI?
Bạn biết đấy, đó là ấn tượng của chúng tôi.
Có thể nói, chúng tôi có danh sách khoảng 35 người đoạt giải IA I.
Cho đến nay, chỉ có 13 cổ phiếu trong số đó được cập nhật, vì vậy thật khó để chọn ra cổ phiếu chiến thắng.
Và hơn thế nữa, có 8 cổ phiếu trong rổ đó giảm giá 25%.
Vì vậy, việc lựa chọn cổ phiếu không chỉ khó khăn mà nếu bạn đã sai thì bạn thực sự đã sai lầm, vì vậy hãy đa dạng hóa cổ phiếu.
Chủ đề AI không hiệu quả bằng việc xếp hàng dài hoặc NVIDIA và những người chiến thắng đã biết, mặc dù việc định giá có đôi chút thách thức.
Stuart, tôi tò mò bạn nghĩ gì về cuộc tranh luận về sự tập trung.
Người ta đã nói rất nhiều rằng, đây là một rủi ro rất lớn trên thị trường.
Thực tế là chỉ có một số ít cổ phiếu thực sự tạo ra nhiều động lực và sau đó nhiều cổ phiếu đã lùi lại một bước khi bạn có các đồng nghiệp của mình trên phố và bạn đưa vào và chỉ đánh giá loại những gì chúng ta đã thấy trong quá khứ và có thể điều đó có thể báo hiệu điều gì.
Vì vậy, nó có phải là một rủi ro cho thị trường rộng lớn hơn?
Hoặc có thể một số nỗi sợ hãi đó đã bị thổi phồng quá mức?
Ý tôi là, đó là một chút rủi ro, theo nghĩa mà bạn biết đấy, rất nhiều lợi nhuận đến từ một số lượng nhỏ cổ phiếu.
Vì vậy, những cổ phiếu đó cần tiếp tục hoạt động hoặc bạn cần mở rộng đáng kể.
Nhưng theo quan điểm của bạn, nếu nhìn lại về mặt lịch sử, thì đây chính là cách thị trường chứng khoán hoạt động.
Bạn biết đấy, trong khoảng thời gian 12 tháng bất kỳ, bạn sẽ có 40 đến 50% lợi nhuận chỉ đến từ 10 cổ phiếu.
Vì vậy, có một chủ đề, một xu hướng, Ừm, bạn biết đấy, một sự thay đổi đang diễn ra trên thị trường có xu hướng nghiêng về những người chiến thắng.
Động lực hoạt động tốt và những cổ phiếu đó cũng hoạt động tốt.
Tôi nghĩ rằng 12 tháng qua rõ ràng là hơn 40 hoặc 50% một chút và điều đó khiến một số người lo ngại.
Vì vậy, điều đó làm bạn lo lắng một chút, Ừm, nhưng một lần nữa, nó không phải là chưa từng có. Vì vậy, tôi nghĩ chúng ta đang cố gắng cân bằng hơn một chút về vấn đề này.
Năm ngoái, bài học rút ra của chúng tôi là.
Lý do bạn tập trung vào lợi nhuận về giá là vì bạn có sự tập trung và tăng trưởng thu nhập.
Không có nhiều công ty và lĩnh vực tạo ra thu nhập, vì vậy mọi người hướng về họ dẫn đến khả năng lãnh đạo hẹp.
Chúng tôi mong đợi điều đó sẽ mở rộng ra một chút.
Năm nay.
Nó sắp xếp lừa xuống.
Nó chưa thực sự mở rộng ra.
Chúng tôi hy vọng rằng điều đó cuối cùng sẽ xảy ra vào cuối năm nay, nhưng nó đã diễn ra. Nó đã phù hợp và bắt đầu từ khía cạnh đó của mọi việc.
Do đó, bạn thấy sự khác biệt nào trong cách định vị hình thức đầu tư của quỹ phòng hộ của tổ chức để mở rộng tiềm năng so với các nhà đầu tư bán lẻ bán lẻ?
Hơi khó để nói vì họ có xu hướng chọn cổ phiếu đơn lẻ hơn.
Quan điểm của chúng tôi về việc mở rộng ra chỉ là đạt được trọng số S và P 500 bằng nhau.
Vì vậy, bạn đang mở rộng ra một chút.
Tuy nhiên, chẳng hạn, bạn vẫn đang ở trong nhóm thuần tập loại cấp đầu tư có vốn hóa lớn hơn đó và không đi đến mức vốn hóa nhỏ Russell 2000 đó.
Và logic cho điều đó là Russell có rất nhiều rủi ro về tăng trưởng và lãi suất mà bạn không cần phải gánh chịu ngay bây giờ.
Bạn chỉ cần giảm trọng lượng S và P bằng nhau và làm điều đó.
Và tôi nghĩ nếu bạn nhìn vào cách sao Hỏa và hoạt động, tôi nghĩ các tổ chức nói chung đang làm điều đó.
Vâng, chúng đang mở rộng, nhưng chúng đang mở rộng một cách có chọn lọc.
Họ vẫn muốn sở hữu một loại cổ phiếu mà nếu chúng ta gặp phải cuộc suy thoái đã được chờ đợi từ lâu này, hoặc nếu Fed duy trì mức cao hơn trong thời gian dài hơn, họ sẽ không bị ảnh hưởng quá nhiều.
Vì thế tôi nghĩ đó là lý do tại sao nó lại giảm dần.
Mọi người đang rất có phương pháp về cách họ di chuyển xuống cấu trúc vốn hóa và nhìn chung họ không thực hiện điều đó vào các cổ phiếu có chất lượng thấp hơn.
Tôi đoán bạn sẽ nói
