Hãy quên việc chia tách cổ phiếu đi – Đây là 4 lý do để mua cổ phiếu của Broadcom ngay bây giờ
Broadcom (NASDAQ: AVGO) gần đây đã công bố đợt chia tách cổ phiếu 10:1, sẽ có hiệu lực sau khi thị trường đóng cửa vào ngày 12 tháng 7. Việc chia tách sắp tới sẽ làm giảm giá giao dịch của nó từ khoảng 1.700 USD (tại thời điểm viết bài này) xuống còn 170 USD. Việc chia tách chỉ chia một cổ phiếu thành các phần nhỏ hơn, vì vậy định giá cơ bản của Broadcom sẽ không thay đổi.
Nó cũng sẽ không làm cho cổ phiếu của họ có giá cả phải chăng hơn vì hầu hết các công ty môi giới đã cho phép các nhà đầu tư mua cổ phiếu lẻ. Tuy nhiên, việc chia tách sẽ làm cho các quyền chọn của Broadcom rẻ hơn khi giao dịch, vì một hợp đồng duy nhất được ràng buộc với 100 cổ phiếu cơ bản và điều đó sẽ giúp công ty dễ dàng thanh toán khoản bồi thường dựa trên cổ phiếu của mình với số tiền nhỏ hơn.
Vì vậy, trừ khi bạn là nhà giao dịch quyền chọn hoặc nhân viên của Broadcom, bạn không nên coi việc chia cổ phiếu của công ty này là một sự kiện lớn. Thay vào đó, bạn nên tập trung vào bốn lý do khiến cổ phiếu của nó vẫn là một khoản đầu tư hấp dẫn ngay cả khi nó dao động gần mức cao nhất mọi thời đại.
1. Chiến lược mở rộng của Broadcom rất táo bạo
Broadcom đã không ngừng mở rộng trong tám năm qua. Avago Technologies của Singapore đã mua lại Broadcom ban đầu với giá 37 tỷ USD vào năm 2016, kế thừa thương hiệu của công ty này và chuyển trụ sở chính sang Mỹ vào năm 2018.
Nó cũng mở rộng sang thị trường phần mềm cơ sở hạ tầng bằng cách mua lại CA Technologies với giá 19 tỷ USD vào năm 2018, bộ phận bảo mật doanh nghiệp của Symantec với giá 11 tỷ USD vào năm 2019 và gã khổng lồ phần mềm đám mây VMware với giá 69 tỷ USD vào cuối năm 2023.
Sự mở rộng táo bạo đó đã biến nó thành một trong những nhà sản xuất chip và nhà cung cấp phần mềm cơ sở hạ tầng lớn nhất thế giới. Trong quý gần đây nhất, công ty tạo ra 58% doanh thu từ chất bán dẫn và 42% còn lại từ phần mềm.
Về lâu dài, công ty dự kiến sẽ tạo ra khoảng một nửa doanh thu từ phần mềm, do đó giảm sự phụ thuộc vào lĩnh vực bán dẫn mang tính chu kỳ và khách hàng hàng đầu của mình, Quả táochiếm 1/5 doanh thu của hãng trong hai năm tài chính vừa qua.
Nói một cách đơn giản, Broadcom không phải là một công ty công nghệ cũ kỹ đang hết chỗ để phát triển. Nó có thể sẽ tiếp tục mở rộng thông qua các thương vụ mua lại lớn để đa dạng hóa hoạt động kinh doanh và mở rộng lợi thế cạnh tranh với các công ty phần mềm và chip nhỏ hơn.
2. Doanh số bán chip AI của Broadcom đang tăng vọt
Hoạt động kinh doanh bán dẫn của Broadcom bán nhiều loại chip lưu trữ dữ liệu, quang học và không dây. Nhưng trong quý 2 của năm tài chính 2024 (kết thúc vào tháng 5 này), doanh số bán chip mạng và quang liên quan đến AI đã tăng 280% so với cùng kỳ năm ngoái lên 3,1 tỷ USD và chiếm 25% doanh thu của công ty.
Sự tăng trưởng bùng nổ đó, được thúc đẩy bởi nhu cầu vô độ của thị trường đối với các ứng dụng AI tổng hợp, bù đắp cho sự yếu kém của thị trường doanh nghiệp và viễn thông trong môi trường vĩ mô đầy thách thức.
Bảy trong số tám cụm AI siêu quy mô hàng đầu được triển khai hiện nay hiện đang sử dụng chip của Broadcom, vì vậy đây là một cách tốt để kiếm lợi từ sự tăng trưởng dài hạn của thị trường AI mà không bỏ quá nhiều trứng vào cùng một giỏ.
3. Broadcom tăng trưởng ổn định
Từ năm tài chính 2016 đến năm tài chính 2023 (kết thúc vào tháng 10 năm ngoái), doanh thu điều chỉnh của Broadcom có tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 15%, tỷ suất lợi nhuận gộp đã điều chỉnh của công ty tăng từ 60,5% lên 74,7% và EPS điều chỉnh của công ty tăng với tốc độ CAGR là 21%. Sự tăng trưởng mạnh mẽ đó cho chúng ta biết rằng Broadcom đã không làm hoạt động kinh doanh của mình trở nên tồi tệ hơn với những thương vụ mua lại lớn.
Đối với năm tài chính 2024, các nhà phân tích kỳ vọng doanh thu và EPS điều chỉnh của công ty sẽ tăng lần lượt 44% và 12% do công ty ghi nhận doanh thu cả năm đầu tiên của VMware. Đối với năm tài chính 2025, họ kỳ vọng doanh thu và EPS điều chỉnh của công ty sẽ tăng lần lượt 16% và 26%, giả sử công ty không thực hiện thêm bất kỳ thương vụ mua lại lớn nào nữa.
4. Cổ phiếu của nó vẫn được định giá hợp lý
Cổ phiếu của Broadcom giao dịch ở mức gấp 37 lần thu nhập năm nay và 29 lần thu nhập năm tới. Mức định giá đó không hề rẻ, nhưng chúng hợp lý đối với một cổ phiếu đã tăng gần gấp đôi trong 12 tháng qua. Nó cũng trả lợi tức kỳ hạn là 1,2%.
Một số nhà đầu tư có thể lập luận rằng Nvidia, đang phát triển nhanh hơn rất nhiều và giao dịch với mức thu nhập gấp 50 lần dự báo, là một trò chơi AI tốt hơn. Tuy nhiên, tôi nghĩ Broadcom vẫn là một công ty cân bằng hơn và đa dạng hơn trên thị trường AI, chất bán dẫn và cơ sở hạ tầng — và nó vẫn không quá đắt so với tiềm năng tăng trưởng dài hạn của nó.
Khi nào bạn nên mua Broadcom?
Việc bạn mua Broadcom trước hay sau đợt chia tách sắp tới không thành vấn đề. Nó có thể trải qua một số ngày giao dịch biến động hơn vào khoảng ngày đó, nhưng những biến động trong ngắn hạn đó cuối cùng là vô nghĩa đối với các nhà đầu tư dài hạn. Thay vào đó, họ nên tập trung vào thế mạnh cốt lõi của nó để hiểu tại sao nó có thể đạt được những đỉnh cao mới trong vài năm tới.
Bạn có nên đầu tư 1.000 USD vào Broadcom ngay bây giờ không?
Trước khi bạn mua cổ phiếu ở Broadcom, hãy cân nhắc điều này:
Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Broadcom không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu bị cắt giảm có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy cân nhắc khi nào Nvidia lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 USD vào thời điểm chúng tôi đề xuất, bạn sẽ có $775,568!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một kế hoạch chi tiết dễ thực hiện để đạt được thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Các Cố vấn chứng khoán dịch vụ có nhiều hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Cố vấn chứng khoán trở lại kể từ ngày 10 tháng 6 năm 2024
Leo Sun có nhiều vị trí ở Apple. Motley Fool có quan điểm và khuyến nghị về Apple và Nvidia. Motley Fool đề xuất Broadcom. Motley Fool có chính sách tiết lộ thông tin.
Hãy quên việc chia tách cổ phiếu đi – Đây là 4 lý do nên mua cổ phiếu của Broadcom ngay bây giờ được xuất bản lần đầu bởi The Motley Fool
